劳埃德借势日债热潮 成功发行750亿日元债券

英国劳埃德银行集团近期重返日本武士债券市场，成功完成了750亿日元（约4.68亿美元）的日元计价债券发行，成为最新一家利用日本投资者旺盛需求的海外借款方。这是该行时隔两年再次涉足武士债券领域。

所谓武士债券，即非日本实体在日本境内发行的以日元计价的债券。统计显示，截至6月12日，本财年内日本国内武士债券的发行总量已达5030亿日元，刷新了2015年同期的纪录。劳埃德的此次发债行为正赶上这波市场热度。

野村证券的高级信贷分析师Yutaka Ban指出，日本买家对这类债券的需求依然旺盛。他分析指出，武士债券之所以有吸引力，是因为其期限较短且利差较大，非常适合在利率上升的宏观环境下进行资产配置。此外，即便考虑到货币互换的成本，对于部分海外发债人来说，日元融资依然划算，因为日本的基准利率水平目前仍低于美国和欧洲。

从定价策略来看，此次发行充分体现了武士债券市场的收益率优势。劳埃德发行的6年期债券（五年后可赎回）定价为利率掉期利率上方78个基点。反观三井住友银行4月发行的2031年票据，定价仅高出28个基点，但其标普信用评级仅比劳埃德高一级。此次交易的承销团队包括三菱日联摩根士丹利证券、瑞穗证券、野村证券及日兴证券。

作为英国领先的零售与商业银行，劳埃德银行集团业务范围广泛，涵盖零售银行业务、商业银行服务以及保险与财富管理板块。

编辑：张俊 SF065

新浪财经声明：本消息转载自合作媒体，旨在传递更多信息，文章内容仅供参考，不构成投资建议。

郑重声明：1.依据《证券法》严禁编造、传播虚假或误导性信息，扰乱市场；2.社区用户言论仅代表个人观点，与本站立场无关，不构成投资建议。用户需独立判断并自行承担投资风险。