日本央行加息预期升温叠加通胀忧虑，日本国债收益率集体攀升
由于交易商日益预期日本央行将在下个月采取加息行动，同时中东局势再生波澜推动国际油价上涨、通胀忧虑加重，日本国债收益率于周三普遍上行。 市场也在高度关注将于周三晚间公布的美国消费者价格指数（CPI），以期从中判断美联储未来利率路径。 日本10年期基准国债收益率攀升4.5个基点，收报2.850%。债券价格与收益率呈负相关关系。 5年期国债收益率走高2.5个基点至2.110%，刷新历史峰值；对日本央行政策利率反应最敏感的2年期国债收益率上行3.5个基点，达到1.645%，为1995年5月之后的最高纪录。 当前交
8月12日光大期货金融市场日报
股指： （王东灜，从业资格号：F03087149；交易咨询资格号：Z0019537） 前一交易日，A股市场呈现震荡下行态势，Wind全A指数收跌0.71%，全市场成交额达2.34万亿元。主要指数方面，中证1000下跌0.46%，中证500下挫0.79%，沪深300回落0.81%，上证50跌幅达1.27%。伴随前期快速调整，科技领域累积的杠杆风险有所消化，预计后续科技题材将面临集中度提升，高位震荡格局或将延续。美联储利率决议维持联邦基金利率目标区间于3.5%至3.75%不变，并未对后续政策走向作出清晰表态，
CBO数据揭示：美国国债本财年日均利息支出突破31亿美元
美国国会预算办公室（CBO）公布的最新数据表明，目前美国国债规模已逼近40万亿美元，每日的利息偿付金额突破30亿美元。 CBO在8月份发布的预算更新文件中指出，从2025年10月（本财年开始）到2026年7月，美国公共债务的净利息支出累计达9630亿美元。按此计算，月均利息开销为963亿美元，在这303天内日均利息支付约31.8亿美元。 CBO进一步解释称，债务利息支出较去年同期增加了1170亿美元，增幅为14%，主要受到两个因素驱动：一是债务总量超出2025财年前十个月的规模，二是长期利率持续上行。CB
美国3年期国债拍卖需求强劲 收益率创2025年新高
美国财政部售出580亿美元的3年期国债，最终中标利率为4.291%。投标截止时的市场利率为4.296%，显示需求略好于预期。此外，这一利率是自2025年2月以来该期限债券的最高水平。 在投标截止时，3年期国债收益率当日下跌约2个基点，随后在结果公布后保持稳定。 一级交易商获得11.7%，高于7月的历史低点；间接投标人获得64.2%，而直接投标人获得24%。 投标倍数为2.71倍，高于此前六次的平均值2.61倍。 编辑：丁文武 新浪财经声明：本文转载自合作媒体，旨在提供更多信息。内容仅供参考，不构成投资建议
追势基金创历史新高做空全球债券 美国通胀数据成盈亏分水岭
跟随趋势的投资人目前对全球债券的看空头寸攀升至历史峰值，即将揭晓的美国物价数据因而显得尤为关键。 瑞银发布的统计指出，依靠各类资产价格波动盈利的商品交易顾问（CTA）于七月将债券低配敞口较半月前扩大至三倍。此后该仓位基本维持平稳，若美国即将公布的CPI和PPI数据推动国债价格反弹，这些CTA头寸将承受损失风险。 据策略师Nicolas Le Roux分析，通胀数据亮相前，10年期国债收益率每波动1个基点，CTA盈亏金额约达3亿美元，这一敞口规模创下瑞银自1990年编制该数据之最。 近期数月，受高油价、加息
欧债行情回暖：德债与英债双双走高 原油价格部分回吐
德国国债走高，收益率曲线中部涨幅居前，英国国债呈现牛市陡峭化走势。在市场对美伊有望达成协议、霍尔木兹海峡航运有望恢复持乐观预期之际，国际油价回吐了部分涨幅。 交易员仍押注欧洲央行将在下月加息22个基点，并预计到年底累计紧缩幅度达38个基点；此前在布伦特原油一度攀升至每桶90美元时，市场曾预期年内累计收紧幅度为41个基点。目前油价上涨1%，报每桶88.60美元。 英国10年期国债收益率日内波动幅度达11个基点，为5月以来最大波动区间。互换市场价格显示，交易员目前预计英国央行年内将加息26个基点，而早些时候一
英债攀升 10年期收益率录得五月以来最大日内波动
由于布伦特原油在早盘冲高至每桶90美元后回吐升幅，英国国债持续呈现牛市陡峭化态势。 英国10年期国债收益率盘中一度下挫5个基点至4.94%，自日内高点5.05%累计回落11个基点。 德国国债同步走高，10年期收益率下行3个基点至3.15%，从盘中高点累计回落6个基点。 交易者缩减了加息押注，目前市场对英国央行截至12月底前累计加息26个基点、欧洲央行累计加息38个基点进行了定价。
油价回落提振德国国债反弹 10年期利率维持3.18%不变
据消息披露，美国与伊朗围绕霍尔木兹海峡议题的协商即将取得一定进展，另据报道阿曼与伊朗之间的对话也已迈入更深层次阶段。受此影响，国际油价显著走低，德国国债成功收复周二早盘的失地行情。德国10年期国债收益率此前一度攀升3个基点至3.20%，随后回吐涨幅并回落至3.18%。 作为全球基准的布伦特原油自每桶90美元的高点持续回落，目前徘徊于87美元附近。 英国10年期国债收益率此前曾跳涨6个基点至5.05%，随后回落至4.99%。 交易员已削减对欧洲央行及英国央行加息幅度的押注，目前市场定价显示欧洲央行年底前将累
澳央行维持利率不变 行长暗示或将继续加息
周二澳大利亚央行决定维持基准利率不变，但行长Michele Bullock却释放出明显的鹰派信号，警示该行未来"极有可能"不得不进一步收紧货币政策。 在记者会上，Bullock反复强调加息进程或许尚未结束，国债收益率随即出现反转。她多次指出，委员会成员就是否维持现状或上调利率进行了讨论，但完全没有涉及降息的话题。 当被问及长期内加息和降息的可能性是否各占一半时，她回应道："我们已经三次上调利率，必要时不排除再次加息。在我看来，进一步加息的可能性非常大，不过仍需根据形势逐步推进。" 随着交易员重新押注澳央行
光大期货：8月11日金融市场日报
股指： （王东灜，从业资格号：F03087149；交易咨询资格号：Z0019537） 昨日，A股市场全天震荡，Wind全A指数收涨0.53%，成交额达2.54万亿元。中证1000涨0.71%，中证500涨0.64%，沪深300涨0.16%，上证50涨0.25%。经历近期急跌后，科技板块的杠杆压力已有所释放，预计未来科技题材将呈现缩圈分化态势，高位震荡或加剧。美联储议息会议维持3.5%-3.75%利率区间，未明确指引未来路径，短期美债收益率下行，长期美债收益率上行，市场流动性自主收紧，或压制全球科技股估值。
美债走弱 油价连涨 企业债发行创单日新高
本周一美国国债价格走低，原油价格连续三个交易日攀升，同时企业债市场录得19笔新发行，创下自1月份以来的单日最高纪录。然而，受限于缺乏实质性的基本面驱动，期货市场的成交额未达到近期平均水平。 纽约收盘时，美债收益率攀升了4至5个基点，逼近上周峰值，此前WTI原油期货上涨5.1%，结算价报82.13美元，触及一周高点，中东地区的紧张局势持续僵持。 与美联储会议周期挂钩的隔夜指数掉期（OIS）利率走高，表明市场对未来几个月美联储加息的预期升温；2027年合约利率上升4至5个基点，但市场定价所隐含的加息幅度仍尚未
欧洲债市疲软 德英国债齐跌 能源危机加剧加息忧虑
德英两国国债价格走低，中期品种跌幅居前，受制于市场对霍尔木兹海峡重启谈判的信心不足，导致能源成本大幅攀升。 交易员预测欧洲央行将在年底前加息38个基点，较此前预期增加；通过互换合约分析，明年9月利率触及峰值时，累计涨幅预计为57个基点。 英国央行加息预期升温，交易员预计年内将加息28个基点，较前一周上调；市场普遍预测未来一年累计加息幅度将达到56个基点。 国际原油价格劲升3.7%，触及86.65美元/桶的月内高点；欧洲天然气价格也录得9.6%涨幅，达到每兆瓦时60.90欧元，刷新7月29日以来的记录。 市
美债收益率轻微下滑，市场静候重要通胀数据
下载新浪财经APP，了解全球实时汇率 本周开盘，美国国债收益率出现小幅回落。投资者即将迎来数据密集的一周，市场的关注点聚焦于一项关键的通胀指标。 10 年期美债收益率下跌超过 1 个基点，30 年期美债收益率亦下滑 1 个基点；2 年期美债收益率基本走平，仅有微幅上扬。 注释：1 个基点 = 0.01%；债券收益率与价格呈反向变动。 各期限美债实时收益率简表 上周公布的 7 月非农就业数据表现不及预期，市场因而调降了对美联储继续加息的预期。德意志银行分析师在周一发布的研报中指出，疲软的就业数据 "降低了美
巴克莱数据：日本投资者7月减持美债 转向欧洲成熟市场债券
巴克莱数据显示，日本投资者上月净买入外国债券，其中增持欧洲成熟市场债券，减持美国国债，与此同时海外投资者持续抛售日本国债。 "在海外利率不断攀升的背景下，7月份日本投资者重新转为海外债券的净买家，净流入金额达0.4万亿日元，"巴克莱策略师Shinichiro Kadota等人在报告中指出。 日本投资者在7月多数交易日持续减持海外债券，但临近月末时转为净买入。 这是自3月以来日本投资者首次减持美国国债。 欧元区债券获得约9000亿日元净流入；在5月抛售法国与比利时债券后，日本投资者于7月重新转为买入。 与此
财政部宣布8月20日澳门发行60亿元国债
财政部8月10日透露，财政部与澳门特区政府今日发布通知，中央政府定于8月20日在澳门发售60亿元人民币国债。 2026年是“十五五”规划的起始年份，中央政府已连续第五年在澳门发行人民币国债，这充分体现了中央对澳门经济多元化及特色金融产业实力增强的坚定支持。 本次国债期限设置更加丰富，有助于健全常态化发行制度，为投资者提供更安全的人民币投资渠道，对改善澳门债券市场环境、促进澳门与内地及全球市场的融合具有重要作用。