日元做空潮创九年新高 日本央行沟通遇空前挑战
新华财经北京 6 月 15 日电（崔凯）即便日本央行承受着加息重压且政府干预阴影未散，投机资本对日元的看跌情绪已飙升至近九年的顶峰。依据美国商品期货交易委员会（CFTC）披露的数据，截止 6 月 9 日那一周，杠杆基金持有的日元净空头合约数量冲破 11.5 万大关，刷新了自 2017 年 11 月以来的最高纪录。该数值显著超越了去年日本政府出手救市前的水准，彰显出投机资金对日元未来走势的极度悲观。 日元套利交易的重新活跃是推动空头仓位激增的关键动力。此策略旨在借入低利率日元以投资高收益货币资产从而获利。分
拉加德警告：能源成本攀升正向欧元区各行业扩散
法国文化电台报道，欧洲央行掌门人克里斯蒂娜·拉加德指出，能源价格持续攀升的现象正逐步向实体经济的各个层面渗透。 "通胀的连锁反应，在过去数周已在多个领域逐渐显现,"她在周一的电台访谈中说道。"当第二轮涨价效应开始浮现——特别是薪资上涨的压力——我们必须采取行动。我们尤为关注一个核心指标：核心通胀率。" 受中东冲突加剧价格压力影响，欧洲央行上周实施自2023年以来的首次升息。决策者们未排除在7月会议再度上调利率的可能，包括德国央行行长Joachim Nagel在内的官员认为，即便伊朗冲突迅速平息，物价也可能
新加坡布局场外黄金清算，剑指全球贵金属枢纽
新加坡计划于今年启动黄金场外清算机制，并向各国央行开放金库托管业务，旨在确立其作为世界级贵金属交易核心的地位。 新加坡副总理兼贸工部长、金管局主席颜金勇于周一（6 月 15 日）上午透露，星展银行、德意志银行、工银标准、摩根大通、华侨银行以及大华银行等多家机构将加入该体系。 颜金勇指出，“我们的目标并非替代既有的黄金交易与流动性中心，而是期望新加坡能成为全球黄金生态中值得信赖的节点，串联起区域需求与国际流动性，并在亚洲交易时段支撑市场运作。” 当前，新加坡正致力于重塑过去数十年由伦敦、纽约及瑞士主导的国际
央行新规深化利率市场化 严管高息揽储与罚息规则
近日，为持续深化利率市场化改革，中国人民银行（简称“央行”）对《人民币利率管理规定》（银发〔1999〕77号）进行了修订，形成了新的《人民币存贷款利率管理规定》（以下简称《规定》），重点完善了高息揽储、罚息规则等关键内容。 随着利率市场化改革的深入，央行在《关于〈人民币存贷款利率管理规定（征求意见稿）〉的起草说明》（以下简称《起草说明》）中强调，此次修订旨在适应存贷款利率管理的新形势、新任务和新要求，更好地体现利率市场化改革方向，进一步完善存贷款利率管理体系。 具体而言，《起草说明》指出，《规定》新增了对
多家央行本周密集公布利率决定 全球市场屏息以待
本周，全球金融市场将迎来多场重磅央行会议。美国、英国、日本、澳大利亚、瑞士、瑞典和挪威的央行将陆续公布最新利率政策，同时中东地区局势和在法国召开的七国集团（G7）峰会也将成为交易员密切关注的焦点。 市场普遍预期，美联储将在周三由新任主席沃什主持的首场会议上维持利率在3.50%-3.75%区间。鉴于官员们对通胀风险的谨慎立场，市场将密切关注政策声明、经济预测和新闻发布会，以捕捉美联储放弃宽松倾向的任何蛛丝马迹。 重要经济数据包括纽约联储和费城联储制造业指数、5月工业产出、零售销售及每周初请失业金人数。周五美
流动性收紧背景下的市场拥挤风险分析
中金点睛 5月非农数据大幅超越预期，曾引发市场出现剧烈下挫，风险资产与避险资产同步承压，仅美元表现强势。这种流动性趋紧和追逐"现金"的交易模式，使得高拥挤资产如费城半导体指数和韩国股市反应格外敏感。随后伊朗局势有所缓和叠加CPI低于预期，才在一定程度上消解了这一压力。 尽管市场对此次非农数据的剧烈反应存在一定偶然性，但6月内外流动性趋紧已是既定事实：内部方面，央行持续回笼资金，3月以来净回笼规模累计达3.8万亿元人民币，导致DR007从5月的1.30%低点逐步攀升至1.46%，勉强回到逆回购利率上方；外部
AI行业周报：DeepMind发布AGI进化路径；SpaceX成美史上最大IPO；Anthropic被迫停供大模型
美国银行首席策略师哈特内特发出更强烈看空信号，呼吁投资者在7月美联储会议前持续减仓。他揭示当前市场呈现极端分化格局：科技板块吸金规模刷新历史峰值，美银“牛熊指标”攀升至8.8释放强烈卖出警示，而通胀压力依然顽固。历史经验表明，类似1994年的宏观背景下美股大概率面临深度回调。哈特内特建议，在鲍威尔转向鹰派立场且金融环境收紧到顶前，投资者应优先锁定收益。本周全球迎来“央行超级周”，美联储将公布利率决议，市场预期按兵不动，真正的悬念在于新掌门鲍威尔的首次新闻发布会——其措辞倾向鹰派还是鸽派，是否会调整点阵图框
做空日元规模创九年新高 套利交易卷土重来
即便面临政策干预风险以及日本央行可能在周中实施加息的可能性，对冲基金与投机客仍大幅增加日元看跌头寸至九年来最高水平，暗示日元利差交易正在重新活跃。根据美国商品期货交易委员会披露的数据，截至6月9日当周，杠杆型基金增持日元空头合约超过11.5万份，创下自2017年11月以来的峰值。与此同时，美元兑日元汇率在160整数关口附近波动，使得交易员对当局可能进场干预保持高度戒备。所谓日元利差交易，指的是融入低利率的日元资金后，转投向其他高收益货币的策略。这一交易模式重新抬头的关键因素在于全球汇市波动率维持低位。日元
全球央行超级周开启！美联储新掌门首秀在即，日本央行加息预期升温
全球央行政策周即将拉开帷幕。接下来一周，国际金融市场将迎来“央行超级周”。其中，美联储新任掌门凯文·沃什（Kevin Warsh）将主持其任期内首场联邦公开市场委员会（FOMC）会议。市场期望借此洞察沃什未来的政策导向，以及他是否会着手推进美联储改革方案。伦敦证券交易所集团的市场定价数据表明，美联储加息的可能性极低。但受近期就业数据、美国经济展现出的强劲韧性以及中东局势紧张导致能源价格波动等因素影响，市场对美联储年内后续加息预期的关注度有所提升。与此同时，日本央行的利率决策会议同样吸引全球金融市场目光。当
央行等量续作6000亿逆回购，终结净回笼释放什么信号？
近日，央行发布公告，计划于15日采用固定规模、利率招标及多价位投标的方式开展6000亿元的买断式逆回购操作，期限为6个月（183天）。鉴于该品种当期到期规模同样为6000亿元，此次操作实现了规模相当的续作，打破了该期限品种连续三个月的净回笼局面。 尽管如此，结合6月份两档买断式逆回购操作来看，当月整体依然合计净回笼资金5000亿元，这也表明该工具连续第四个月维持净回笼特征。 此次操作传递了怎样的政策信号？又将产生何种市场影响？ 资金利率重回政策利率上方 6月15日，央行拟进行6000亿元买断式逆回购等量续
美联储迎重磅时刻！加息预期再起波澜
下载新浪财经 APP，掌握全球汇率动态 “央行超级周”即将拉开帷幕。 下周，全球金融界将聚焦“央行超级周”。届时，美联储新任掌门人凯文·沃什（Kevin Warsh）将主持其任内首次联邦公开市场委员会（FOMC）会议。各界渴望从中窥探沃什的政策蓝图，以及他启动美联储改革的时间表。 伦敦证券交易所集团的定价数据表明，美联储立即加息的可能性微乎其微。然而，鉴于近期就业数据强劲、美国经济展现韧性，加之中东地缘冲突推高能源成本，市场对年内再次加息的押注正在增加。 此外，日本央行的货币政策会议同样牵动全球神经。当前
下周市场热点前瞻：多项经济数据出炉，指数样本换血，油价调整窗口再启
下周市场将迎来多个重磅消息：5月国民经济运行数据将正式发布；A股多只重要指数将执行样本股定期调整；国内油价将再次开启调价窗口；陆家嘴金融论坛即将拉开帷幕；多家央行将公布最新利率决策。 【宏观数据】 5月国民经济运行数据即将揭晓 6月16日，国家统计局将公布5月工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额等关键经济指标。同时，还将发布70个大中城市住宅销售价格月度报告。 深证成指、创业板指等指数样本定期调整将生效 深交所此前发布公告，将于6月15日对深证成指、创业板指、深证100、创业板50等指数实施样本股
央行停止回笼！6000亿逆回购等额续作
央行6个月期买断式逆回购不再缩量，实现6000亿元等额对冲。 6月12日，中国人民银行发布通知称，为维持银行体系流动性充裕，将于6月15日采用固定数量、利率招标及多价位中标方式，开展6000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（183天），到期日为2026年12月15日（如遇节假日则顺延）。 买断式逆回购于2024年10月正式推出，是央行从一级交易商购入债券并约定在未来特定日期返售，以此向市场注入流动性的操作手段。该工具能够强化一年内流动性的跨期调节能力，有助于提升流动性管理的精细程度。目前，央行主要通过该
纽汇周评：美元本周收跌，美伊和谈预期升温
周五美元走势平稳，但全周录得的跌幅已是过去三周内的第二次；市场对数日内达成临时和平协议并重启霍尔木兹海峡通道的期盼日益强烈。 彭博美元现指持平，回吐了早间 0.2% 的升幅；G10 货币多数走低，唯瑞典克朗逆势上扬。 美国 10 年期国债收益率攀升 2 个基点，收于 4.48%。 6 月初美国消费者信心指数四个月来首度反弹，油价回落为深受高通胀困扰的美国家庭带来些许慰藉。 一位周五向媒体通报情况的美国政府高官指出，协议签署概率约为 80% 至 85%，同时提及伊朗内部仍有强硬势力试图阻挠突破。 CFTC
美伊协议预期助推欧股逼近历史峰值
本周欧洲股市收盘位近历史最高点，市场预期美伊双方即将达成重启霍尔木兹海峡的协定，从而带动原油价格走低。 欧洲斯托克 600 指数最终收涨 1.9%，趋近于二月冲突爆发前的最高水平。油价持续下滑，布伦特原油跌幅接近 4%，报价约为每桶 87 美元。旅游与银行板块领涨，能源类成为唯一收跌的领域。交易员正紧密追踪美伊和平谈判的最新动态。 周五，受油价下挫带动，旅游休闲类股票表现强劲，途易集团及英国航空母公司国际统一航空集团的股价涨幅均超 7%。 全球视线集中于 SpaceX 的首个交易日。该股上市首日表现亮眼，