国金证券看好珍酒李渡维持买入评级 上半年业绩超预期
国金证券发布研究报告指出，继续给予珍酒李渡（06979）“买入”投资评级，预测2026至2028年度公司营收将分别达到43.3亿元、48.0亿元和53.4亿元，同比增长幅度为18.6%、11.0%和11.2%；归属母公司净利润预计为8.2亿元、10.1亿元和12.1亿元，同比增速分别为52.6%、22.8%和20.0%，对应每股收益为0.24元、0.30元和0.36元。公司2026年上半年经营业绩优于此前预期，调整项目主要涉及股权激励支出及联盟商权益支付相关费用。 国金证券核心观点汇总如下： 业绩概况 2
股价大涨近5% 珍酒李渡上调业绩预期
珍酒李渡（06979）午盘前股价大幅攀升，截至发稿，涨幅已达4.66%，报价7.98港元，成交额达到1271.50万港元。 8月8日，贵州茅台全国42家自营店将飞天茅台零售价从1719元/瓶上调至1753元/瓶。这是时隔十几天后的又一次提价。同一时期，五粮液第八代普五的批发价也出现了上涨。中国银河证券指出，当前飞天茅台与五粮液市场价格回升可能是一个关键信号，但后续改善的持续性还需进一步观察中秋国庆旺季的动销恢复情况。 值得注意的是，今年6月，珍酒李渡召开了2025年度股东周年大会，宣布正式上调2026年业
中金维持珍酒李渡“跑赢行业”评级
中金发布研报称，维持珍酒李渡（06979）目标价11.2港元，对应2026/27年经调整净利润62x/49xP/E，现价对应2026/27年52x/41x P/E，有19.8%上行空间，维持跑赢行业评级。 公司公布2025年业绩，2025年实现营收36.50亿元，同比-48.3%；归母净利润5.38亿元，同比-59.3%；经调整净利润5.23亿元，同比-68.8%，符合市场预期。目前，次高端消费场景仍待修复，公司年内以夯实市场根基为主基调，下调2026年经调整净利润58%至6.0亿元，引入2027年经调整