碳基龙头重估五大驱动力
本周A股市场按预期出现风格再平衡。周五海外市场动荡，硅基经济大幅调整，市场对硅基上游板块盈利预期产生分歧。与机构交流发现，成长风格投资者对当前风格再平衡持续性存疑，认为硅基上游是AI产业高景气方向，对碳基经济板块景气度表示不乐观。担忧集中在房产资产缩水压制财富效应和AI替代碳基就业压制收入等。我们认为当前阶段部分投资者对碳基经济的偏悲观预期未必适用于中国国情，中国碳基经济基本面短期将趋向改善且中期仍有长足发展空间，因此我们认为中国股市的碳基龙头资产有望在未来迎来重估，A股市场风格也有望从近期的集中于少数高
科技浪潮席卷,为何普通人钱包反而缩水?
宏观数据没有欺骗，只是测量的山峰不同人工智能、芯片、算力、数据中心持续升温，但许多人的薪资、订单、资产和消费体验却在持续降温。问题或许不仅仅是统计口径，而是经济正在出现K型分化——数字领域繁荣，传统领域萎缩。宏观数据没有欺骗。只是测量的，可能是你脚下不同的那座山。这正是当下许多人感到困惑的地方。新闻报道出口增长、AI火爆、科技股表现亮眼。然而回到日常生活，生意难做、工资停滞、消费趋于保守，嘴上说着还好，实际上已经开始精打细算。于是人们本能地产生怀疑。数据是否注水？统计口径是否有问题？是否因为自己周围情况太