AI能否迎来触底反弹？
近期AI硬件持续下挫，几大指数逼近危险临界线，仍在坚守科技硬件领域的投资者日益稀少。接下来几天的行情走向尤为关键，一旦跌破重要支撑位，局面将不容乐观。两融余额不断走低，折射出市场情绪极度悲观，成交额也在持续萎缩，今日为2.42亿万元，较前一日缩减6.51%。此外，7月中旬恰逢公募基金半年业绩考核期，机构存在锁定收益的动机，进而引发抛售行为，半导体板块今年公募持仓已攀升至历史峰值，筹码高度集中，导致踩踏效应显著。我持有的科技股已套牢20cm，事后反思确实抄底过早，只能为自己的决策付出代价。鉴于我对人工智能的
东吴证券：全球流动性转向，科技硬件机遇与挑战
来源：东吴证券(7.770, -0.36, -4.43%) 4月以来，受景气信号驱动的AI算力硬件行情表现火热，按照“终端→制造→设备→材料”的需求和订单传导顺序，5-6月国内外市场的算力硬件上游设备和材料标的已明显受益。然而，6月起行情波动加剧，我们在6月7日报告《如何理解和应对本次科技行情的波动》中已分析过这一现象，本周市场波动依旧显著，除了加息预期反复、季末资金再平衡带来的流动性波动外，产业层面也出现新争议。除了去年四季度讨论的海外大型云厂激进CAPEX可能导致现金流恶化外，还有对CSP竞争格局和利
6月10日市场动态与科技板块展望
昨夜美股纳斯达克指数先跌后涨，中东局势紧张，美伊冲突升级导致油价剧烈波动，同时多只科技明星股普遍走低，目前日韩股市低开低走，预计A股今日将面临一定压力，全日走势预计以震荡为主。板块方面，科技硬件线昨日出现高潮后，今日或将面临分化，重点关注几个细分领域核心标的，看能否延续强势，整体策略建议逢低沿5日线吸纳，题材方面，物理AI方向昨日表现强劲，该领域主要是概念叠加（AI+机器人 AI+工业化 等），重点留意几只头部标的能否继续走强并带动接力情绪，电力板块方面，仍可关注几只高辨识度标的的套利机会。情绪接力方面，
理解AI投资的核心逻辑
持续关注的朋友应该对今日市场的回温并不意外。昨日分享过，市场运行的是风格再平衡而非风格切换，AI资产的承接力量远比外界预估的要强劲，加上情绪低谷往往是反弹的触发点，这些判断在今日都得到了印证。若昨日经历了较大情绪波动的朋友，不妨回看往期内容。投资需要的是冷静判断与理性分析，而非被情绪所左右。本周市场若外围未出现显著回调，主旋律应是估值修复。不过今天想与各位探讨更为本质的话题，分享一些我对AI的深层理解。1.全球共同推进AI发展：中美贸易摩擦后，市场曾长期围绕“一个世界，两套体系”进行交易，但在AI投资领域
科技股领跑美股，沃什正式接任美联储主席
下载新浪财经APP，掌握全球实时汇率 周五尾盘美股三大指数全线收涨，道指有望刷新收盘历史纪录。截至发稿，道琼斯(50579.6992, 294.04, 0.58%)工业平均指数涨幅约0.83%，报50702.86点；标普500指数上涨0.64%，报7493.43点；纳斯达克(26343.9704, 50.87, 0.19%)综合指数涨幅0.62%，报26456.32点。 人工智能基建投资热潮持续推动市场。英伟达VR200机柜的PCB价值量较前代产品翻倍三倍，带动PCB概念板块集体上扬，宝鼎科技五天内三次涨
AI浪潮涌动，行情多点开花
昨晚美股美光出现大幅回调，市场对A股的表现有所担忧，今日A股开盘后震荡上行，成交量保持活跃，收盘成交额与昨日基本相当，用表现证明市场状态良好。尤其是科技硬件板块，展现出强大的抗压能力！4月30日至6月20日这段时间，进入业绩披露的空档期，至少在这个阶段，业绩风险相对可控，因此，只要处于科技领域，就会逐步看到更多企业因AI赛道业绩增长而受益。为何会有这样的判断？ 首先，科技主线已非常明确和清晰！cpo，光纤光缆，已率先打开空间。传递的信号是：趋势性的结构性机会。其次：估值获得大资金的认同，从长期视角来看，估