能源成为AI发展核心!机构资金大举涌入电力板块

不必再执着于高估值的芯片和服务器领域。

人工智能真正的制约因素，从来不是软件或硬件设备，而是电力供应。

微软、谷歌、马斯克在全球范围内争夺电厂资源，本质上是在争夺人工智能的底层生存空间。中国电力产业链直接掌握了全球人工智能发展的关键环节，这是大多数人完全忽视的重要投资主线。

2025年全国数据中心用电量达到1700亿度，近三年年均增速为39.5%，远超一般工业用电增速。预计2030年数据中心用电量将突破8000亿度，占全国总用电量的6%。

国家电网投入4万亿加南方电网1800亿，总规模超过5万亿，重点保障智算中心专用变电站、特高压输电、储能设施配套，强制要求国家级算力中心绿色电力使用率不低于80%。

欧美电力设备交付周期需要2至4年，中国厂商仅需3至6个月、成本低30%，全球人工智能集群只能从国内采购电力配套设备，海外第二增长曲线已经打开。

中央汇金持续增持电力赛道龙头企业，单只最高持仓超过3亿股，长期锁定极少减持。高盛同步将算力电力协同列为年度核心配置主线，内外资罕见达成共识。

以下6家龙头企业逐一分析：

大唐发电：

布局算力电力协同示范项目，中卫光伏绿电直供给算力园区，充分受益东数西算绿色能源需求增长。

特变电工：

输变电领域全球领先，海外高压设备订单充足，全面覆盖智算中心供电需求，国内外业务双线增长。

三峡能源：

绿电运营龙头企业，风光装机规模领先，绑定人工智能企业长期供电协议，持续受益算力绿色用能趋势。

国电南瑞：

电网智能化核心企业，提供算力园区调度与负荷管理系统，是算力电力协同的重要技术支撑。

最后一家！

获得中央汇金重点持仓，持股数量达到3.07亿股，在电力板块中持仓规模位居前列。

手握约2000亿元算电一体化工程订单，业务覆盖全国八大东数西算枢纽节点。

所在集团拥有百亿元规模风光储资产，相关资产整合事项受到市场关注。

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