算力基建催生能源热潮 公募重仓电力煤炭板块
近期，随着AI与半导体行情持续走强，煤炭及电力设备等传统周期板块逆势走强，成为公募基金净值攀升的关键引擎。伴随算力基础设施扩张引发的庞大能源缺口，传统能源被视为支撑AI发展的“动力源泉”，不少公募基金避开通往拥挤的半导体领域，转而配置上游能源资产，取得了优异回报。Wind数据表明，过去一周全市场排名前五十的公募产品中，超半数资金集中在煤炭和电力设备板块。AI算力建设及光模块出口等高景气领域，极大地激发了能源及电网配套需求，实现了传统能源与高科技产业的紧密联动。例如，万家宏观择时多策略重仓纯能源股，近一周涨
AI产业链深度解析：光模块、液冷、电力与芯片，谁是核心“铲子股”？
各位好！上一回我们探讨了全球股市的AI大机遇，最后留了个悬念：在光模块、液冷、电力设备及国产芯片这四大板块中，谁的确定性更高？今日便来填补这个空白。提及AI，众人首先想到的往往是英伟达。这自然没错，AI的训练与推理皆离不开GPU，英伟达确是本轮AI浪潮中最耀眼的“卖铲人”。然而，英伟达光芒太盛，致使许多人忽视了其身后那条漫长的供应链。事实上，AI并非仅关乎一张显卡或一个大模型。AI更像是建造一座超级工厂：既需芯片，也需服务器、光通信、散热系统、电力设施、数据中心及软件应用。缺了任一环节，整座工厂都无法顺畅
AI 电力困局解密：核电仅是解法之一
关于 AI 电力短缺，我系统梳理了整个产业链，结果颇令人意外。核电股固然是关键一环，但仅占三分之一，剩余三分之二分散在常被忽视的领域。本文是 AI 电力产业链的全景解析。不谈买卖，旨在厘清“AI 缺电的症结何在、谁在真正获利”，目标是让电力行业门外汉也能构建出清晰地图。全文共分六部分：• 一个 AI 园区究竟耗电几何• 你的直觉可能大错特错• 真相：从电厂到机柜，传输环节严重拥堵• 三大破局路径，对应三个时间窗口• 幕后赢家：五家公司，五种角色• 极易踩中的三大误区首先构建一个场景。NVIDIA 主推的
AI能耗五年翻五倍，30家算电协同龙头股全景揭秘
5月13日，算电协同概念全面爆发，协鑫能科、科士达、中恒电气、城地香江、同力科技等多只个股涨停，科威尔、中国能建、金开新能等紧随其后强势上涨，板块单日成交额突破500亿元，成为A股市场最热门赛道。消息面上，《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》正式实施，国内首个大规模算电协同绿电直供项目——大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站顺利投运，标志着算电协同正从产业概念加速迈向实体落地阶段。瑞银集团最新研报发出震撼预警：2025年中国AI及数据中心用电量已达235太瓦时（即2350亿度），占全社会总用电量的2.
五大财经报刊头条速览_2026年5月14日
专题：主流财经媒体要闻 5月14日（星期四），今日财经报刊头条主要内容摘要如下： 中国证券报 市场传言冲击 山东赫达(25.610, -2.85, -10.01%)尾盘闪崩跌停！企业紧急回应 5月13日，山东赫达（002810）遭受网络流言冲击，股价午后急速下挫并封死跌停板，引发市场广泛关注。当晚，公司发布澄清公告，针对网络传播的四大传闻逐一予以驳斥，强调企业生产经营一切正常，海外业务稳步发展，实际控制人及高管团队均无异常情况，不存在应披露而未披露的重大事项。 2700亿存储巨头股价持续走强！大普微(63
中国AI用电量飙升!算电协同概念全面解析
周三算电协同概念板块表现亮眼，协鑫能科、科士达、中恒电气、城池香江、同力天启等个股纷纷涨停，科威尔、中国能建、金开新能等紧随其后跟涨。从消息面来看，据中证报报道，《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》正式落地实施，政策层面与资本市场形成有效共振，算电协同正从产业概念加速向实体项目转化。借助"东数西算"工程机遇，国内首个大规模算电协同绿电直供项目——大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站已顺利投入运营，成功打通风光清洁能源直送算力园区的通道，实现绿电溯源可查、算力用电成本降低、电网改造费用减少等多重效益。算
5.13深度复盘：AI驱动PCB、CPO、AIDC、碳化硅及磷化铟新机遇
鉴于公众号每日仅能发布一次，且分享篇幅有限，发布时间亦难以做到实时，若需获取更全面、更及时的投研纪要资讯，诚邀您加入知识星球，把握盘中动态。（PCB）纪要自5月起，英伟达Rubin及AWS T3的换代需求持续升温。其中，Rubin与T3单卡PCB价值量较上一代分别提升超60%和30%，有望推动相关PCB及CCL订单规模显著扩张。当前，PCB与CCL头部厂商纷纷表示在手订单充裕，预期订单环比增长明显，Q2及Q3业绩有望加速释放。当前正处于AI PCB发展的两大关键节点：高端PCB新产能快速释放，以及算力客户
“十五五”开局电网投资强劲 电力设备企业接连斩获大额订单
● 本报记者刘杨 随着新型电力系统构建步伐加快，两大电网公司固定资产投入显著增加，为电力设备上下游产业注入强劲动能。近期，多家电力设备上市企业接连中标，中国西电(17.190, -0.31, -1.77%)、宏盛华源(5.700, -0.06, -1.04%)、大连电瓷(15.460, -0.07, -0.45%)等公司纷纷获得国家电网大额订单，中标产品种类丰富。业内观点认为，伴随“十五五”期间电网投入持续释放，特高压设备将迎来新一轮招标高峰，加之海外需求扩张，电力设备行业景气度有望延续，相关企业将充分分
AI新阶段：紧握＂制约AI发展＂的命脉
AI新阶段：别追"貌似AI"的，要紧握"制约AI发展命脉"——从Bernstein 2026《科技未来展望》谈起重要提示：五月投资指南丨核心策略全解析文末有重要补充更新，请及时查阅，随时离线请注意保存。后续：核心策略丨2026Q2-Q4宏观展望——基于实时数据修正后的全新视角文末有关于五月核心交易策略建议补充更新，请及时查阅，随时离线请注意保存。正文部分：Bernstein这份研究报告，深入研读后，真正刻在Cyber思维中的就三点感悟。分享给大家。第一点："AI基础
港股午间收盘：恒指下挫1.16%，科指跌1.83%，科网与黄金股齐跌，电力设备股疲软
5月5日，港股市场三大主要指数全线走低。午盘收盘时，恒生指数下跌1.16%，收于25793.03点；恒生科技指数跌幅达1.83%；国企指数也下挫1.25%。板块方面，科技网络股大面积回调，小米跌幅逾3%，美团跌超2%，快手、哔哩哔哩、京东、腾讯及联想均跌超1%。黄金板块表现低迷，潼关黄金重挫逾5%。电力设备板块亦显疲态，哈尔滨电气跌幅超过6%。汽车股领跌两市，赛力斯跌幅超6%。 黄金股整体走弱，潼关黄金跌幅超过5%。地缘政治方面，霍尔木兹海峡局势突然恶化。据央视报道，美国总统特朗普于5月4日受访时发出警告
AI算力引爆电力板块 潍柴动力飙升14% 行业估值体系重构
行情背景与催化因素：2026年5月4日，港股电力设备板块掀起涨停潮，潍柴动力盘中最高涨幅突破14%，收盘报涨13.46%。这轮强势行情的背后，是全球AI算力军备竞赛催生的能源危机。伴随英伟达等科技巨头推动算力集群功率密度持续攀升，数据中心已从传统意义上的“耗电大户”升级为对电网稳定性、清洁能源占比提出严苛要求的“能耗巨兽”。投资主线：AI算力需求的几何级扩张，正深刻重塑电力产业的本质属性。电力板块经历着从“稳健型公用事业”到“科技成长赛道”的华丽转身。2026年作为“十五五”规划元年，国家电网宣布斥资4万
港股全线上扬 科技与能源板块表现亮眼
立足香港，放眼世界。新浪财经全球资本峰会金曜奖投票启动！挖掘最具价值的资本力量，你的一票，至关重要 点击投票 5月4日，香港股市三大股指集体收涨。截至收盘，恒生指数较前一交易日上涨1.24%，收于26095.88点；恒生科技指数表现更为强劲，上涨2.16%；国企指数亦录得1.07%的涨幅。市场热点方面，互联网科技公司普遍上扬，其中小米股价飙升超过6%，阿里巴巴、快手、百度等也分别上涨超过4%和3%。与此同时，电力设备板块涨幅居前，潍柴动力股价一度上涨超过12%；半导体行业也迎来大幅上涨，天数智芯更是涨逾2
AI热潮涌动，电力设备四巨头获机构青睐，谁将接棒华电？
众所周知，电力是算力的基石！然而当前算力面临缺电困境，形势紧迫！当前AI大模型角逐日趋激烈，海量GPU集群快速部署，算力体量急剧膨胀，其背后的电力匮乏问题已日益显著。然而市场资金蜂拥追捧AI芯片，却忽视了另一条具备高确定性、低估值、强刚需的主线——电力设备。数据为证，业绩暴涨！2026年一季度，电力板块全面走强，火电平均净利润同比增幅超300%，绿电营收增长逾40%，储能订单更是已排期至2027年。政策层面更是强力助推，4月正式开启六省区“算电协同”试点，规定新建AI算力中心须配套绿电与储能，且绿电比例不
算电协同王者成型：2026电力调度千元攻势
冬季炒煤，夏季炒电。在AI时代，电力就是第一生产力。2026年的关键主线只有一个——算电协同。这并不是短期蹭热的概念题材，而是国家层面强力推动的长期主线，也是今年最确定、最硬核、最具收益想象的方向之一。三大硬核逻辑，撑起AI电力黄金时代中国西部绿电资源集中（风光装机量全球领先），东部算力供给紧缺（智算集群占全球45%）。算电协同将“西电东送”与“算力落地”打通成闭环，成为全球少数实现“算力+电力”双自主的国家。一台AI服务器年耗电约22万度，电力成本占算力运营开支62%。微软、谷歌、马斯克等巨头持续加码电
2026年Q1电新板块基金持仓深度解读
行业观点综述 ■电新板块总体持仓占比环比回升。 依据基金披露规则，一季报和三季报披露前十大重仓股，半年报和年报披露全部持仓，故持仓总市值存在差异，因此我们主要选取相同的数据口径即前十大重仓股进行趋势分析。从中信一级行业分类来看，截至2026Q1中信电新行业基金持仓比重为10.56%，环比+0.15Pcts，同比-0.12Pcts；中信电新行业市值在总市值中的比重为6.38%，环比+0.46Pcts，同比+1.07Pcts。考虑到行业分类的一些误差，我们针对电新行业的306只自选股进行统计，结果显示截至20