AI眼镜与智能体结合，率先获利的公司揭秘

本文深入分析了全球科技巨头的硬件战略，汇总了各技术路线的最新出货预测，并列举了中国核心供应链的代表企业及对应方向。

一、四大终端形态及出货预测

全球市场出货量呈现增长态势。据Omdia预测，2025年全球智能眼镜出货量将达870万台，同比增长322%。产品形态主要分为四类，参考了谷歌的硬件产品线标准。

第一类为追求沉浸感的大体积VR头显，重量300-600克，针对专业用户，2025年出货预计下降42.8%。

第二类为有线连接轻量化设备，重量低于100克，主打影音显示，是带屏产品的主力。

第三类为日常佩戴的无线智能眼镜，重量低于50克，具备全天候佩戴潜力，2025年带屏出货仅73万台，处于培育期。

第四类为无微显示屏幕设备，已进入放量期，2025年出货预计797万台，占据主导。

就带屏设备技术而言，Counterpoint数据显示，2025年下半年AR设备占比62%，主要由XREAL主导；光波导显示占比38%，由Rokid和Meta拉动。

对应两条底层显示路线。前两类因需大屏清晰度，多采用硅基OLED加折叠光路。后两类因重功耗要求，高亮微型LED加光波导是主流。硅基OLED仍是出货最大终端的核心支撑，两者在不同场景各司其职。

二、智能化升级与光学路线演进

硬件迭代有节奏。2019-2022为技术主导探索期；2023-2024为场景主导减法期（无屏爆发）；2025-2027为核心主线：AI与光学融合，成为高效个人助手；2028年后有望成熟光波导及端侧运算。

光学方案对应产品形态。量产方案：有线设备多用Birdbath/棱镜+硅基OLED（视场角40-57度）；头显多用Pancake+大屏OLED（视场角90-110度）。研发方向：微型LED+光栅/全息体波导（视场角>70度，轻薄）。

智能化分三阶段：一是被动回答，语音唤醒反馈；二是意图理解与主动建议，感知场景预判用户行动；三是调用外部工具闭环，独立执行多步骤指令。

三、科技巨头生态布局及业务拓展

Meta占市场逾八成份额，销量超900万副。2025年后重心转向视觉识别，支持镜片显示导航、实时翻译、菜谱步骤及地标卡片，遵循先量产再完善生态的逻辑。

谷歌将眼镜视为手机延伸，构建“手机算力+眼镜感知+显示结果”三位一体架构。优势是复用手机软件生态，降低开发成本。强调空间记忆，支持第一视角解释与连贯对话。

其他企业各有侧重。阿里夸克融合大模型与生活场景（支付、购物等），区分带屏/无屏线。XREAL、Rokid分别在全球营收和上市上发力。OpenAI低调研发新载体，或于2027年推出便携伴侣或家居中枢。

四、核心制造环节及零部件梯队

终端品牌竞争激烈，但上游零部件梯队分工明确。

视涯在硅基微显示领域领先，主导有线轻量及头显两大放量市场。

歌尔光学子公司布局光机及光波导，横跨两条技术路线，提供系统级解决方案。

舜宇凭借长期经验，在VR/AR光学模组形成技术壁垒。

龙旗作为代工厂商，订单随出货量扩张持续增加，扮演关键枢纽。

康耐特在光学镜片市场份额提升，切中大众化消费趋势。

豪威提供低功耗摄像头及芯片支撑。

此外，高通、恒玄、联发科、瑞芯微提供主控芯片；东山精密、长盈精密负责柔性电路；欣旺达在电池领域关键；索尼、京东方、瑞声科技提供面板与声学部件。

以上内容仅供参考。

声明：本文仅供行业研究及学术交流，不构成任何投资建议。市场存在风险，请独立判断并充分调研。

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