周期行业回暖 多龙头上半年业绩暴涨

7月5日晚，招商轮船(17.000, 0.47, 2.84%)、东方盛虹(12.550, 0.43, 3.55%)等多家A股公司预告上半年业绩将显著上扬，涉及航运、化工、光通信等多个赛道。记者注意到，今年上半载石油化工及有色金属等行业迎来周期性反弹，相关龙头企业盈利表现亮眼。

在地缘政治及供需格局变动等多重因素驱动下，国际油运市场步入超级景气阶段，全球油运巨头招商轮船于7月5日晚发布公告，预计上半年归母净利润达66亿至73亿元，同比增幅在214%至248%之间。

据悉，公司核心油轮船队延续了第一季度的优异表现，二季度在克服海峡封锁导致的供过于求困境后，紧抓市场机遇再创佳绩，环比利润贡献预计增长约50%；干散货板块二季度增速提速，环比预计利润贡献增幅达170%左右。此外，集装箱船队与滚装船队也显示出稳步复苏的态势。

同日，炼化一体化领军者东方盛虹发布预告，预计2026年上半年归母净利润为42亿至50亿元，同比大幅增长987.39%至1194.51%。

东方盛虹指出，业绩飙升主要源于石化化工行业供需关系改善，行业景气度回升。在产品定价方面，地缘紧张局势推升国际原油价格中枢，受成本上升及原料供应紧张影响，石化产品价格整体上行，公司核心产品价差扩大，从而带动了整体盈利能力的增强。

同时，公司依托炼化一体化布局的成本优势，1600万吨/年盛虹炼化一体化项目及各产业板块上半年运行平稳，产销两旺。此外，公司主动适应市场变化，灵活调整下游产品结构，有效提升了市场竞争力。

除石化行业景气度上调外，有色金属行业也受提振，电解铝产品销售价格持续走高。

天山铝业(11.370, 0.44, 4.03%)公告显示，预计2026年上半年归母净利润为42亿元，同比增长101.52%。业绩变动主要得益于电解铝售价上涨，量价协同及一体化成本管控成效显著，推动盈利大幅攀升；同时，铝深加工板块中各类铝箔产品市场需求强劲，订单充足，产量及良品率大幅提升，对整体利润形成积极贡献。

人工智能热潮也在加速推动光通信板块企业释放业绩潜能。

作为光纤行业第一梯队的永鼎股份(54.530, -1.68, -2.99%)公告称，预计2026年上半年归母净利润为5亿至7亿元，同比增长57%至120%。据悉，光通信板块受益于数字经济推进及AI算力需求爆发，光纤市场量价齐升，板块利润大幅增长。

此外，奥来德(53.950, -3.38, -5.90%)聚焦OLED产业链上游关键材料与核心设备，预计上半年归母净利润为1.6亿至1.9亿元，同比增长492.49%至603.58%；普源精电(66.660, -1.19, -1.75%)盈利同比预增113.27%至162.84%，示波验证、微波射频、直流精密等业务贡献了主要收入。

另外，浙富控股(5.300, 0.31, 6.21%)预计2026年上半年净利润为12.5亿至14.5亿元，同比增长120.78%至156.11%。公司在危废处置及再生资源综合利用领域的业务保持稳健运营，各类资源化产品市场需求旺盛，销量实现稳步增长。