汇丰收紧高风险私募信贷 停止向高敞口基金提供融资

随着多家龙头企业相继倒下，私募信贷行业的风控标准遭到市场质疑，各大银行纷纷压缩相关业务的风险暴露，汇丰银行目前已终止对高风险私募信贷客户的资金供给。

据三位知情人士消息，这家欧洲资产体量最大的银行于近几周告知客户，部分融资额度到期后将不予续作；该行明确停止为风险收益不对等的私募信贷基金发放贷款。知情人士进一步指出，汇丰未来将把有限的信贷资源优先配置给风险可控性更高的私募信贷基金。

一位与汇丰关系密切的人士称，该行对私募信贷领域的整体战略兴趣依旧浓厚，但"正主动调低该条线的风险承受阈值"。该人士透露，汇丰将不再为若干客户供给后端杠杆融资（即银行向私募信贷基金提供的配套配资贷款），不过仍会继续为这些基金提供其他类别的金融服务。

私募信贷市场企业违约事件频发，汇丰成为又一家削减高风险业务敞口的国际大行。巴克莱首席执行官CS Venkatakrishnan今年4月亦曾表态，该行正在"控制对部分结构化金融交易对手的授信规模"。

知情人士表示，巴克莱与汇丰同步实施信贷紧缩，迫使私募信贷基金必须寻求条件相当的替代资金来源，方能保障既有贷款业务的利润水平。

全球银行业每年经由后端杠杆渠道投放数千亿美元资金。从理论上看，此类业务既可创造可观的利息收益，又能助力私募信贷机构放大放贷体量；然而，银行也会因此间承担底层信贷资产的信用波动传导风险。

促使英国两大银行收紧风险偏好的直接导火索，是过桥贷款商Market Financial Solutions（MFS）的暴雷事件，两家银行均在此案中遭受重大财务冲击。

今年2月，MFS因深陷欺诈丑闻而申请破产，对全球多家大型银行及私募信贷机构的负债总额超过20亿英镑。巴克莱为此拨备了2.28亿英镑的坏账准备，汇丰则因向阿波罗旗下资产支持贷款平台Atlas SP提供贷款、而Atlas SP又将资金转贷给MFS，导致4亿美元资产减值。

更早之前，美国去年已接连发生两起规模更为惊人的企业破产——汽车金融公司Tricolor、汽车零部件巨头First Brands Group先后倒闭，彼时已推动其他银行对信贷组合展开全面风险排查。一位资深投行从业者直言："我们无一例外地复盘了自身的放贷业务，结果令人忧虑。"

各国监管部门日益重视银行与私募信贷基金之间的风险传染隐患，欧洲央行警示，金融冲击可能在金融体系内部传导、放大并蔓延扩散。

汇丰方面回应称，其产品线贯穿私募信贷全链条，当前重心在于"在增长潜力显著的区域，为全球核心客户促成交易"。巴克莱方面未予评论。

责任编辑：陈钰嘉

新浪财经声明：此消息系转载自合作媒体，新浪财经登载此文出于传递更多信息之目的，文章内容仅供参考，不构成投资建议。

郑重声明：1.根据《证券法》规定，禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场；2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决定证券投资并承担相应风险。