AI回调35%后：杠杆出清、估值见底
近几周市场最瞩目的走势，非AI主线集体抛售莫属，高贝塔动量因子最大回撤直逼35%，资金轮动彻底反转。多家机构近期密集沟通，核心疑问高度一致：这轮调整何时见底？信号何在？1、基本面估值：存储板块已进入价值区间，但仍存超调风险此轮下跌的核心矛盾，并非AI需求消失，而是市场对盈利周期持续性的定价分歧。4月至6月上旬行情亢奋期，资金完全忽视周期天花板风险，所有负面预期被充分消化；但价格持续下挫后，盈利见顶的不确定性被放大，估值逻辑彻底重构。存储赛道当前股价对应2027年盈利仅4-5倍，相较上半年高点7-8倍远期P
美股收跌：道指跌破53000点，芯片股重挫，油价飙涨
北京时间7月8日凌晨，美股周二收跌。道指从历史高点回落。板块轮动持续，投资者再度撤离人工智能相关股票。中东局势紧张推升油价。 道指跌131.35点，跌幅为0.25%，报52924.56点；纳指跌302.47点，跌幅为1.16%，报25818.69点；标普500指数跌33.67点，跌幅为0.45%，报7503.76点。 美光(938.38, -46.37, -4.71%)科技股价收跌4.7%，KLA、Marvell Technology、博通和AMD(516.11, -35.94, -6.51%)亦走低。V
AI行情再审视
因此，当AI板块出现大幅回调时，若短线操作不理想，最佳策略是降低仓位并保持观望，避免盲目买入其他无关股票。炒股最忌讳始终满仓不动，一轮大涨后必然需要调整，频繁操作很容易将盈利全部吐回。主线调整阶段应尽量少动，少操作就少亏损。等这轮波动结束，再重新布局主线才是稳妥之选。这也是我始终维持三成左右仓位的原因，个人风格偏向稳健，不会为了高收益而满仓押注。所以尽管利润回撤不少，但仍在预期可控范围内。总结一下，这次AI回调并不意味着机会消失或行情见顶。大家近期可以保持观察，或轻仓操作，伺机而动。等AI主线调整到位后，
外围大跌A股承压，AI回调老登轮动
今日韩股遭遇重挫，三星电子与SK海力士分别暴跌逾12%，韩国综指更是两次触发熔断，终收跌10%；日股亦表现疲软。在外围市场惨淡，特别是韩国两大半导体巨头重挫的背景下，A股很难独善其身。上证指数昨日大涨今日深跌，K线收出看跌抱线，且失守5日线。短线来看，这种走势已显疲态，建议盘中适当降低仓位。深证成指昨日创下11年新高，今日随即收出大阴线，直逼5日线支撑，波动剧烈。创业板指同样如此，昨日刚刷新历史高点，今日便大幅回落跌破5日线。三大指数的走法极大打击了市场情绪，但利好的一面在于今日大跌伴随明显缩量，资金并未