富瑞续予药明康德买入评级 目标价看138港元
富瑞发布研报称，维持对药明康德(112.2, -1.40, -1.23%)（02359）的“买入”评级，基于现金流折现模型估值，目标价138港元，药明康德（603259.SH）目标价则维持135元人民币。 公司管理层预期2026年收入将达513亿至530亿元人民币（下同），持续经营业务收入同比增长18%至22%，经调整非国际财务报告準则净利润率稳定，资本开支预计介乎65亿至75亿元，高于2025年的55亿元。TIDES业务产能将于2026年扩大至13万升，去年底为10万升。管理层有信心TIDES业务收入实
中银国际看好药明康德 前景上修目标价升至138港元
中银国际发布研报称，该行调高药明康德(112.2, -1.40, -1.23%)（02359）2026年收入及核心盈利预测1.4%及3.2%，而27年预测则调升1.6%及2.7%，目标价由127港元上调至138港元，维持“买入”评级。 公司去年业绩符合指引，收入同比增15.8%，持续经营业务增21.4%。TIDES仍为核心增长引擎，收入达113.7亿元人民币，同时在手订单提升至580亿元人民币。管理层指，约70%的在手订单预计将在未来12个月内转化为收入，强化对今年业绩兑现的信心。 该行提到，中长期来看，
高盛指药明康德2026年展望合预期 维持买入看144.6港元
高盛发布研报称，药明康德(111.8, 9.10, 8.86%)（02359）2025年第四季非国际财务报告准则（non-IFRS）经调整净利润同比增长36.6%，管理层指引2026年收入为513亿至530亿元人民币，同比增长12.9%至16.6%，大致符合预期。现予H股目标价144.6港元及“买入”评级。 该行预期投资者将关注积压订单的质量及组成、TIDES业务订单积压的加速步伐，以及在新产能释放和汇率逆风下，利润率的可持续性。该行认为利润率稳定性大致维持不变，受利润率较高的TIDES业务收入贡献提升，