机构周度策略：市场情绪回暖，科技主线持续活跃，三大方向布局中报行情
本周三大指数齐涨，上证指数涨1.46%，深证成指涨7.13%，创业板指涨11.02%，科创50涨14.93%。后市将如何发展？看看机构怎么说。中信证券：今年AI驱动的行情不是互联网泡沫行情，加息很难影响“AI类周期股”的估值今年以来AI驱动的行情是由庞大的基础设施投资驱动的“瓶颈交易”，更像是2006~07年由投资和重资产公司推动的牛市，而非互联网泡沫行情，加息很难影响“AI类周期股”的估值，除非加息真的影响到AI的终端需求、商业化假设和资本开支增速。全球范围内的加息进程率先影响到的是需求增长相对偏弱的板
AI重塑汽车：物理智能破局，打造懂你的出行伙伴
自2024年起，国内人工智能企业开启了新一轮的上市申报热潮。与早年专注于算法输出的AI企业不同，这批申报公司的核心特征多为“物理AI落地”——即把AI技术融入实体硬件，以解决现实场景中的具体问题。在众多应用场景中，汽车正逐渐演变为物理AI的关键支点。其背后的逻辑十分清晰：汽车既是满足出行需求的移动空间，又是配备高算力与多传感器的智能终端，天然契合物理AI“连接虚拟与现实”的核心特质。过去数年，智能汽车的发展路径多遵循“AI加汽车”的模式：在传统汽车架构基础上，叠加语音助手、辅助驾驶等AI功能。在这种模式下
无锡发布2026人工智能产业趋势展望
点击蓝字关注我们华必达6月5日，主题为“智融百业 锡引未来”的新华“太湖对话”（第四期）高端访谈及首期思享汇在无锡隆重召开。会上，中国经济信息社江苏中心正式推出《2026人工智能产业发展趋势研究报告》（简称《报告》），深入剖析全球AI演进的关键特征。作为驱动新一轮科技革命的核心动力，人工智能正加速融入人类生产生活的方方面面，深刻重塑全球经济架构、创新模式、社会治理逻辑及竞争版图。《报告》指出，当前AI竞争已从单纯的技术与市场比拼，升级为围绕技术壁垒、供应链安全及数字时代发展权的系统性较量，呈现出中美双强主
AI行业日报 | 2026.06.08
英伟达正式开源Cosmos3——全球首款全模态物理AI大模型，原生支持文本/图像/视频/环境音/动作五大模态。646亿参数Super版面向工业/自动驾驶/人形机器人，157亿参数Nano版主打端侧轻量部署。相当于把物理世界的"模拟器"直接送给全人类免费商用，具身智能开发门槛断崖式下降。如果AI以前是个只会动嘴的军师，现在它终于有了"身体"和"小脑"。特朗普政府官宣计划：拟入股OpenAI、Anthropic、谷歌、微软、Meta五大AI巨头，最快6月9-10
科技股行情波动：东吴证券深度解析
来源：东吴证券(7.510, -0.4, -0.53%) A股近日走势震荡加剧。自5月14日出现放量长阴线以来，劳动节后启动的“FOMO”行情宣告结束，全A指数由放量上涨转为存量震荡且重心下移。在两大主线方向中，创业板涨势放缓，科创板块冲高回落后，以科技硬件为核心的主线品种开始吸引市场资金。行情集中度高并不等同于结构脆弱。以5月6日至13日的大盘增量上涨阶段为例，创业板/科创50相对全A的超额收益分别为4.3%/7.1%，相对全部个股中位数涨跌幅的超额更是高达7.1%/10.0%。但该阶段增量资金来自场外
AI硬件格局重塑，科技股迎来内部轮动契机
来源：开源证券短期AI 硬件的利益格局变动，不改行业增长趋势本周（6 月1 日-6 月5 日），英伟达调整Rubin 架构的机柜内存配比，叠加美国非农超预期引发加息担忧，市场持续三周调整，很多投资者开始担心，行情是不是要结束了？我们认为：（1）从事件影响而言，非农带动的加息预期，短期存在一定影响、但进一步发酵的依据不足。更值得关注的是AI 产业利益格局的变化，引发市场思考，订单收入和高利润是否会从存储转移到别的环节？会有影响，但这意味着AI 产业链内部的切换机会，而不是产业增长叙事的改变，也不是AI 主线
物理AI：产业新风口
导语：继玻璃基板产业板块之后，接下来一段时间我将整理AI物理这一领域的内容，不仅仅局限于具身机器人。玻璃基板会继续发展，但AI物理也是下半年重点关注的方向。上周，一则合作消息在科技圈引发关注：中国宇树科技的人形机器人，将采用英伟达的GR00T基础模型。一方是将机器人成本压到最低的中国企业，一方是在AI芯片和算法领域做到极致的美国巨头。一方提供“躯体”，一方提供“智慧”。（虽然目前网上争议不断：IPO刚过会，宇树就变成了联想和小米..国产自主研发之路走得不够彻底。在我看来，这也是中美博弈现状的集中体现，最终
AI 泡沫终结？万亿市值蒸发，科技股遭重挫
目睹此景，众多投资者首念便是“AI 泡沫已破”。但若深究市场反应，便会发现此次暴跌非由单一因素所致，而是多重利空叠加引发的剧烈估值修正。最直接的导火索源于博通（Broadcom）最新财报。近两年来，伴随生成式 AI 迅猛崛起，博通凭借 AI 加速器及定制 ASIC 芯片业务，被华尔街视为仅次于英伟达的最大 AI 受益者。市场对博通的期待已从“增长”变为“超高速增长”。然而财报显示，虽整体业绩依然强劲，AI 业务增速亦保持高位，但增幅未达市场此前极度乐观的预期。对普通企业而言，此类业绩足以令投资者满意；但对
解析人工智能演进的六大核心路径
总结：AI 的整体演进脉络，涵盖算法、硬件、数据、工程实施、合规安全及跨领域应用这六大关键支柱，任何一环都不可或缺。一、算法演进（AI 软件核心，大众最为熟悉）专注于数学原理、模型构建与逻辑优化，归属于智能逻辑层面1. 基础算法：深度学习、强化学习、多模态技术、大模型、自监督学习、因果推断、知识图谱2. 前沿探索：AGI 理论、AI Agent 规划、小模型轻量化、模型对齐技术、神经形态算法仅解决“模型如何思考、如何预测”的问题，无法独立转化为实际产品。二、非算法领域的五大核心演进趋势（当前行业增长的主要
AI 正在重塑软件格局
曾有一句名言称，软件将吞噬世界。如今不妨补充一句：AI 正在吞噬软件。两大产业趋势概括软件吞噬世界源于硅谷风投家马克·安德森在 2011 年的经典预言：各领域实体产业不断数字化，软件重塑商业逻辑，取代传统硬件与线下流程，互联网、SaaS 及信息化浪潮均验证了这一观点。AI 吞噬软件当前业界的新共识：1.传统编码逻辑遭颠覆过去依赖程序员手动编写业务代码与规则逻辑；如今大模型能利用自然语言生成代码并自主迭代，低代码乃至无代码模式、AI 一键生成应用广泛普及，通用软件的开发门槛急剧降低。2.软件产品形态被重构传
AI 硬件新纪元：苹果弃 Vision Pro，全球芯片狂飙
AI 硬件新纪元：苹果弃 Vision Pro，全球芯片狂飙就在昨夜，科技界接连传来两则爆炸性新闻。一方面，苹果正式将 Vision Pro 从产品规划中剔除，全力转向 AI 眼镜的研发；另一方面，世界半导体贸易统计组织预测，2026 年全球半导体市场规模有望突破 1.5 万亿美元。这两件事看似毫无关联，实则指向同一趋势——AI 正在重塑硬件世界的底层逻辑。""▲ 在 AI 芯片的驱动下，全球半导体产业正迎来前所未有的爆发式增长一、Vision Pro 的谢幕：一次明智的"壮士断腕"$3
AI算力瓶颈在于电力！800V SST架构革新与功率半导体四大机遇
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AI算力变局：三位基金经理的共识、博弈与冷思考
步入2025年及2026年，科技领域尤其是AI赛道，已不再是一条被市场一致看好的平坦大道，而是一片充满巨大分歧与剧烈震荡的汪洋。一方面，我们目睹了AI模型能力呈指数级飞跃及其应用初步爆发的盛况；另一方面，市场对估值泡沫的忧虑、对技术路线切换的焦虑始终未消。从“百模大战”到“AI平权”，再到如今“智能体（Agent）”的爆发，科技产业的叙事逻辑正经历深刻变革。当AI投资迈入第三个年头，市场分歧愈发尖锐：算力需求是否已达顶峰？应用端何时迎来真正的商业化爆发？高企的估值背后，究竟是产业红利还是资本泡沫？我深入研
国投证券林荣雄：趋势即抱团，AI 第二顶定乾坤
炒股请关注金麒麟分析师研报，专业权威，及时全面，助您发掘潜力主题机会！ 6月3日，当前AI科技走势大致处于何种阶段？卖点如何把握？下半年AI产业趋势中，哪些细分领域最值得关注？新浪证券对话国投证券策略研究首席分析师林荣雄，为投资者解析AI科技下半场的扩散路径>>视频直播 针对当前市场对AI行情分歧加剧的讨论，国投证券林荣雄系统阐述了其团队长期观察产业赛道总结出的核心判断框架：产业趋势龙头股的最终结束形态，通常不是尖顶，而是“M顶”或“双顶”结构；真正具备操作意义的，是第二个顶部，切勿将精力浪费
AI大讲堂第一期：解码人工智能技术发展脉络
【编者按】：当前，人工智能已成为驱动企业高质量发展的核心引擎。为全面普及AI认知、传播前沿动态、盘点产品应用，助力全体员工夯实数智素养，推动"AI+"战略在全省纵深落地。数据发展暨AI中心推出"AI大讲堂"系列微课，与大家共探智能时代新路径。本期主题为《深入解析人工智能——从概念到未来》，将聚焦AI的核心本质、关键技术及产业趋势，帮助大家厘清技术脉络，建立系统的AI认知框架，找准前沿技术与本职工作的结合点，为"AI+"业务实践与创新夯实基础。【编者按】：当前，人工智能已成为驱动企业高质量发展的核心引擎。为