AI板块短期能否止跌？存储芯片市场深度剖析
周末期间相信不少投资者内心颇为忐忑利空与利好因素交织，上周的骤然下跌令众人难以安眠早在市场热捧人工智能概念时，我便率先指出该板块已累积巨大泡沫人工智能泡沫何时破裂？地缘局势反复牵动市场神经当前人工智能产业的扩张很大程度上依赖债务驱动经历过恒大事件的朋友自然能理解其中含义经历过2015年股灾的朋友也应当明白这个道理让我们审视人工智能领域的标杆企业——存储海力士，作为行业绝对龙头内存产品毕竟不同于茅台酒，不存在年份越久越值钱的特性然而短期内HBM供应确实难以缓解，扩产周期长达3至5年，这对半导体设备商构成利好
AI财富密码：20美元订阅费背后的产业重构
当你在 ChatGPT 或 Claude 的结账页面按下确认，每月支付 20 美元的订阅费时，这笔钱究竟流向了哪里？在公众的视野中，这似乎是一场属于大模型公司的狂欢，但顺着资本的洋流向下溯源，一幅截然不同的财富分配版图正浮出水面。当下的市场充斥着对于“错失 AI 时代”的焦虑，各类技术名词与暴涨的财报数字交织，构成了巨大的信息噪音。本期导读基于播客《Day1Global 生而全球》对斯坦福大学工程学院春季课程《AI 超级周期经济学》（MS&E 435）的深度拆解 。这门由硅谷顶尖投资机构 Alti
AI热潮下，赚钱最多的竟是卖存储的
2026年7月，A股半导体半年报陆续出炉。三组数字放在一起，荒谬感扑面而来——江波龙，半年净利润92到110亿。德明利，半年净利润57到65亿。瑞芯微，半年净利润8.5到9.1亿。都是AI概念股，利润差了一个数量级。江波龙半年赚的钱，瑞芯微要干整整十年。AI热浪吹了两年，整个产业链都在喊“AI改变世界”。但真到分钱的时候，剧本完全不是大家想的那样——离AI应用最近的芯片设计公司，赚得最少；离AI最远的存储模组厂，反而赚得最多。这不是一家公司的问题。这是整个行业利润分配的结构性扭曲。一、110亿是怎么来的？
AI财富迁移：谁掌控瓶颈，谁就握有定价权
过去两年，AI领域最耀眼的明星无疑是英伟达：市值跃居全球第一，从1万亿美元飙升至4.6万亿美元，超越苹果与微软，创下现代企业最快增长纪录；经营性现金流突破千亿美元，股东分红达历史峰值。但若细察市场动向，你会发现资金已悄然撤离首位赢家，转而寻找下一个、下下个机会。真正决定财富流向的，从来不是谁最耀眼，而是谁卡住了产业链的下一个咽喉。一、财富为何不断迁移？财富不会无中生有，只会顺着瓶颈流动。先厘清一个核心逻辑：利润 = 稀缺资源的定价权谁最稀缺，谁就分走最多利润。2023年，云厂商为构建AI数据中心，疯狂采购
AI投资潮下的现金转折：谁将承担这场科技竞赛的成本？
周五的金融数据中，众人聚焦于两大趋势：一是消费电子领域正承受愈发沉重的成本转移压力，像Apple这类终端巨头未来或许不得不靠涨价来吸收原料上涨；二是Micron的盈利水平正步入一个近乎“骇人”的周期。尤其以Micron为甚。在AI存储需求井喷、DRAM和NAND价格持续攀升的态势下，Micron的毛利比例陡增至84.6%。这已不止是周期反弹，而更似一次产业链利润分配的剧烈洗牌。以往，市场惯于将顶级AI硬件的定价权归于Nvidia；如今，内存与存储正崛起为AI投资链条中同等稀缺、同等强势的“关卡”。更关键的
全球AI产业链利润版图
根据高盛科技研究团队发布的2026年AI硬件产业链深度研究报告预测，2026年全球AI领域预计实现净利润约6370亿美元。该图谱详细呈现了全球AI利润在地区与企业层面的分配格局，美、韩两国联手收割超过八成的利润蛋糕。从地区角度分析，美国以3140亿美元占据近半壁江山，贡献全球AI总利润的49%份额；韩国则位居第二，收获2230亿美元，占据约35%的比重；两大地区合计垄断84%的行业利润，形成典型的双寡头态势。此外，中国台湾省贡献470亿美元，中国大陆贡献260亿美元，日本贡献142亿美元，欧洲贡献137亿
大普微：利润分配将依法合规推进
证券日报报讯 6 月 15 日，大普微(612.000, 18.04, 3.04%)于互动平台回应投资者关切时指出，公司将严格依据相关法规确立利润分配方案。
透视AI投资热潮：谁才是真正的获益者
▲点击上方蓝字关注我们！淘金者自担风险，工具商坐享其成。AI最近AI领域最吸睛的事件，莫过于美国三大AI明星企业密集筹备上市。OpenAI秘密提交上市申请、剑指万亿估值；Anthropic完成最新一轮融资，筹划年度最大规模AI上市；众多头部AI初创企业也纷纷启动上市计划。资本盛宴、估值飙升、舆论聚焦，所有人都坚信：AI大模型就是当下最盈利的赛道。媒体大肆宣扬AI将带来颠覆性变革，投资人争相布局模型赛道，创业者蜂拥而入抢占先机，仿佛只要搭上大模型这趟快车，就能登上财富巅峰。然而在火热的上市潮背后，隐藏着一个
韩国 labor 部长倡议科技企业共享 AI 溢利
IT之家 6 月 7 日消息，据路透社报道，韩国劳动部长敦促国内主要科技公司分享因人工智能热潮带来的超额收益，并警告称这波技术红利可能加剧社会贫富分化。 劳动部长金英勋（Kim Young-hoon）在接受采访时表示，像三星电子这样业绩远超预期的企业，在履行纳税义务后，应考虑将超额收益分配给供应商、分包商及全体员工，因为这些群体都为企业发展做出了重要贡献。 他建议，政府、企业、工会和供应商应展开公开对话，探讨如何合理分配超额利润，以缩小大型财团与中小供应商之间的差距。 金英勋曾是劳工活动人士，由韩国左翼总
韩国劳动部门向AI企业伸手：超额利润该分一杯羹吗
昨日看到一则消息，第一反应是：终于有人把话说开了。韩国劳动部长公开主张科技企业应分享AI带来的超额收益，理由是AI正大规模取代人类工作岗位，导致财富快速向少数科技企业集聚，而普通劳动者却在承受失业和收入下滑的后果。这不是某位经济学家的学术论文，而是一个国家劳动部门主管的正式声明。换言之——政府开始认真考量"AI红利如何分配"这一问题了。先看一组数据。全球AI市场规模预计2026年超过3000亿美元，到2030年可能达到1.8万亿。而在这笔巨额财富中，绝大部分流向了头部科技企业——芯片供应商
黄仁勋：员工薪资应达上限
随着全球关于人工智能基础设施热潮所获利润如何分配的争论愈发激烈，英伟达CEO黄仁勋明确表示，他将给予员工尽可能高的薪酬。 “我认为应当提供人们能拿到的最高薪资，”黄仁勋周二在台北电脑展期间接受采访时说道。当时他正被问及英伟达的合作伙伴三星电子及其近期与员工达成的薪酬协议——该协议将为三星芯片工程师提供高达40万美元的奖金。 “我会在能力范围内给予员工最高的工资，”黄仁勋表示。“我这样做，并非因为这是唯一正确的做法。” 作为全球AI模型迭代的主要受益者，这些公司正面临越来越大的压力，被要求分享更多利润。三星
三星电子达成奖金协议 终结罢工风险
三星电子工会近日宣布，工会成员已通过一项临时薪资协议，成功避免了可能引发全球半导体供应链动荡的大规模罢工。在为期六天的投票期内，62616名工会成员中73.7%的人支持该协议，使其正式生效。 临时协议：罢工前90分钟达成 此次薪资谈判过程充满波折。自去年年底以来，三星劳资双方在绩效奖金分配问题上一直存在分歧。最初，工会要求取消奖金上限，将营业利润的15%纳入员工奖金池，并提高工资7%。经过多轮破裂的谈判，三星于3月中旬举行罢工投票，获得93.1%成员支持，并计划在5月21日展开为期18天的总罢工。 协议核
AI硬件行情深度解析：产业链利润分配的真相
你的担忧很有道理，我认为这并非“错过牛市者的借口”，而是本轮AI行情的核心矛盾：> 硬件端已按“确定的技术革命”在实现盈利；软件端仍按“未来将产生巨额现金流”在融资和消耗资金。这中间存在时间差，而市场现在押注的是：这个时间差不会压垮整个系统。我先给出判断：这种利润分配短期内可以持续，中期必然重新调整，长期能否维持取决于AI应用端是否真正提升收入规模。因此现在最危险的不是“AI无用”，而是AI有用，但硬件利润过早、过满、过于集中地实现。---1. 你提到的“全家供养一个年轻人”，比喻非常贴切目前的产业
韩国总统李在明强调劳动行动需有边界
韩国总统李在明周三在内阁会议上强调，社会团体要正常运作，就必须有适当的限制，这其中也包括集体劳动行动。 李在明指出，虽然一些工会努力通过自身权利来维护自身利益是可以理解的，但也必须有一个适当的限度。 李在明认为，投资者和股东才是获得营业利润份额的人；他觉得通过正式的制度来分配固定比例的营业利润"难以理解"。
三星面临史上最大规模罢工危机 AI浪潮下的利润分配困局
韩国半导体巨头三星即将爆发的18天大罢工已引起政府部门高度关注、动摇海外投资者信心并危及全球供应链，而矛盾焦点直指：AI繁荣带来的收益究竟该如何分配？逾4.5万名员工威胁自5月21日起发动该集团历史上最大规模的罢工行动，这将导致AI数据中心、智能手机及笔记本电脑核心部件的存储芯片产能下滑，而三星及其工会正就薪酬激励问题艰难寻求解决方案。三星电子借助全球存储芯片供应紧张赚取了丰厚利润，并提议向员工发放可观奖金。然而该公司打算向2.7万名存储芯片员工发放的奖金，至少是其他从事逻辑芯片设计制造业务员工的六倍以上