AI热潮中的冷静思考
可以去讲故事，但自己绝对不能真信。底层设计AI大模型通过并行计算彻底替代传统的串联计算。在过去，硬件仅仅是平台和基础设施，价值需要由运行其上的人类创造；而这一次，AI直接将算力转化为输出结果。半导体的物理进步，可以直接转化为现实世界生产力。这就是人类做多硅基的源头。这种范式转移必然导致极端的供需错配：AI带来的Token需求指数级升高，而物理世界的半导体产能供应只能线性增长。由于半导体传统巨头没有前瞻性扩产，当需求核爆增长时，全产业链陷入缺货状态。这也是本来存储大牛市的源头。低估值泡沫前面提到，最近一年，
A股午后惊魂，特朗普关税风波再起
【导读】市场冲高回落，特朗普关税又来了 中国基金报记者 泰勒 各位投资者好，今天的市场走势颇具戏剧性色彩。 盘中创业板指数(4122.987, 67.12, 1.65%)与科创50指数在光通信及半导体板块的强劲带动下，双双大幅上扬约4%。然而午后开盘不久，便开始持续下挫，涨幅几乎被完全侵蚀，所幸尾盘实现"V"型反弹，保留了部分涨幅。 让我们来看看究竟发生了什么。 6月3日，市场全天呈现冲高回落态势，创业板指一度突破4200点整数关口。截至收盘，沪指上涨0.22%，深成指上涨0.73%，创业板指上涨1.65
沪指午后急转直下！市场发生了什么变化？
6月3日，A股市场冲高回落，沪指、深证成指午后一度跳水翻绿。截至收盘，上证指数报4083.97点，涨0.22%；深证成指涨0.73%，创业板指涨1.65%，科创综指涨2.10%。沪深北三市全天成交31531亿元，较上个交易日放量3403亿元。 盘面上，市场仍然呈现分化态势，个股跌多涨少。CPO概念全天活跃，源杰科技(1405.000, 198.09, 16.41%)涨超10%，亨通光电(91.430, 8.31, 10.00%)2连板；半导体产业链走势活跃，通富微电(70.220, 6.38, 9.99%
绿通科技破发遭减持，押注半导体转型初显成效
出品：新浪财经上市公司研究院 作者：光心 5月27日晚间，绿通科技(51.000, 0.27, 0.53%)公布股东拟减持计划，股东广州创钰铭晨股权投资基金企业（有限合伙）、广州创钰铭恒股权投资基金企业（有限合伙）、珠海创钰铭汇股权投资基金企业（有限合伙）、广州创钰凯越创业投资基金合伙企业（有限合伙）将在本减持公告发布15个交易日后的3个月内，通过集中竞价及大宗交易方式，合计减持公司股份不超过4,279,500股，占公司总股本比例不超过3.00%。 本次减持的各方互为一致行动人，且均为已完成中国证券投资基
铠侠市值短暂超越丰田，日本股市格局面临重塑
在全球人工智能狂热的推动下，日本本土企业的竞争格局正经历重塑，铠侠控股正努力向日本市值第二高的公司发起冲击。 本周三，该股票在交易时段内最高涨幅达到7.2%，使得这家存储芯片制造商的市值逼近丰田汽车。自上市以来的短短18个月内，铠侠股价迎来了强劲上涨，其市值一度跨越45万亿日元（约合2810亿美元）的大关，并在短时间内超越了丰田。 百达资产管理日本公司的投资策略主管JumpeiTanaka指出，日本顶尖企业市值排名的重新洗牌，可能会改变海外投资者对日本股票的估值方式。 “市场对日本股市的传统看法可能会发生
东陶借AI东风拓展半导体业务 芯片陶瓷材料成新增长极
日本卫浴企业东陶预测，未来数年其与芯片相关的业务投入将占据公司总资本开支的一半以上，旨在借助人工智能（AI）的浪潮挖掘新的增长潜力。 这家以生产电热马桶圈和智能马桶盖闻名的厂商，正得益于芯片制造设备商需求暴涨。后者急需东陶在陶瓷材料领域的专长，这些材料专为抵御尘埃、腐蚀及高温而设计。全球AI投资热潮正推动东陶的静电吸盘及其他芯片制造材料销量攀升。静电吸盘的作用是在芯片制造流程中稳固硅晶圆。 东陶首席技术官Hayashi在接受采访时称，公司将构建“足以应对需求”的生产体系。他指出，随着美国和中国大规模扩产计
安谋掌门人：禁售 AI 芯片给中国？根本行不通
6 月 2 日，英国芯片设计巨头安谋科技的执行长雷内·哈斯指出，想要阻断面向中国的人工智能（AI）中央处理器（CPU）出口极具难度，缘由在于 CPU 应用场景极广，很难界定哪部分是专门服务于 AI 的。据路透社报道，哈斯是在中国台湾台北参加展会期间，利用空隙接受采访时发表了上述观点。哈斯强调，封锁 AI CPU 几乎无法实现，因为不像针对英伟达图形处理器那样，能为 CPU 设定明确的性能门槛或内存带宽上限。他直言，若美方执意如此，那就得“全面限制”所有 CPU。他进一步补充，美国政府或许会尝试此类举措，但
公募募资热度攀升 科技领域成吸金主力
进入六月，公募基金发行市场再度回暖。Wind 数据显示，若以认购启动日为基准，6 月 1 日至 7 日首周全市场拟发行新基金超 75 只，且已连续五周维持在 40 只以上的高位。从产品架构分析，权益类基金构成此次发行核心，科技赛道展现出强大的资金吸纳力，折射出公募机构对未来结构性行情的乐观预期。 权益类基金主导本轮发行浪潮。据《经济参考报》记者援引 Wind 数据，本周开启募集的权益类基金共计 49 只，涵盖 32 只股票型与 17 只偏股混合型基金，占比高达本周新发总量的 65%。与此同时，FOF（基金
深度解析：人工智能狂飙背后的核心隐患
分享一篇来自Herman Jin老师的深度文章。读后让人深受启发。纵观历史，每一轮技术变革都伴随着基建过剩，无论是上世纪电网建设，还是互联网泡沫期的光纤铺设，皆是如此。如今的人工智能基建同样难以逃脱这一规律。核心症结在于，大模型的进化速度能否匹配市场的高预期。一旦模型表现不佳，或是受制于算力瓶颈而发展迟缓，整个行业的基础逻辑或将面临崩塌。这无疑是一个关键的观察指标。去年谷歌曾短暂与OpenAI齐头并进，当时重仓OpenAI的甲骨文受创最深。而到了今年，谷歌在头部三强中已显掉队之势...然而话又说回来，尽管
AI 与实体智能新动向
Anthropic 秘密递交文件：估值达 9650 亿美元，超越 OpenAI 成为最贵 AI 创业公司，已向 SEC 秘密提交 IPO 申请。谷歌史上最大规模融资：母公司 Alphabet 计划股权融资 800 亿美元，伯克希尔跟投 100 亿，全力押注 AI 算力基础设施。三星与美光跨界布局：存储三巨头（三星、美光、SK 海力士）罕见参与 Anthropic 融资，产业链纵向绑定进一步加深。新能源汽车比亚迪全固态电池路线图：计划 2027 年启动硫化物全固态小批量生产，首次搭载于腾势、仰望等高端品牌。
AI重塑硬件安全验证新格局
硬件安全：AI 时代的攻防新战场伴随人工智能技术的迅猛进步，强劲的 AI 模型正被应用于挖掘各类系统的安全隐患。当攻击范围由软件延伸至底层硬件时，风险呈几何级数上升。不同于软件，硬件一旦存在缺陷，难以靠“打补丁”迅速修补。故而，在硬件设计初期实施高阶安全验证，成为控制风险的核心途径。不过，传统安全验证流程极度仰赖专家经验，门槛高、周期长，难以契合日益迫切的安全诉求。Caspia：让 AI 化身你的安全验证专家为破解此难题，Caspia 公司发布了一款依托 AI 的安全验证方案，致力于让非专家用户也能高效开
美股续创佳绩：标普 500 九连阳，AI 概念再掀狂潮
标普 500 指数已连续九个交易日收红，这一表现追平了自 1995 年以来的最长连涨纪录。 amidst 中东局势的演变，交易者们纷纷将资金投向人工智能板块。 标普 500 指数最终微涨 0.1%，延续了近期的平稳态势，半导体类股的强劲表现帮助大盘成功扭转了早盘的下跌趋势。 以科技股为核心的纳斯达克 (27093.9009, 7.09, 0.03%)100 指数攀升 0.5%。这两大主要指数均刷新了历史最高点位。 美满电子科技成为当日表现最亮眼的个股之一，其股价飙升 33%，此前英伟达 CEO 黄仁勋曾预
美国无法阻断AI CPU对华出口！芯海科技革新AI PC产业链；闻泰科技杨沐：扎根中国、辐射全球
1.闻泰科技董事长杨沐：扎根中国、辐射全球，在AI时代构建确定性产业生态2.EC芯片引领万亿AI PC变革：芯海科技抢占新机遇3.日月光2025年人均薪酬达135.7万元，超越台积电4.Arm CEO：美国难以禁止AI CPU对华出口5.违反美国出口管制、隐瞒销售740万块硬盘，希捷赔偿股东1.05亿美元6.英特尔CEO陈立武：台积电并非竞争对手，将深化合作1.闻泰科技董事长杨沐：扎根中国、辐射全球，在AI时代构建确定性产业生态2026年5月27日至29日，第十届集微大会在上海张江科学会堂盛大召开。本届大
QuickLogic正式入选罗素2000与3000指数
QuickLogic公司近日发布消息，其股票将进入罗素3000和罗素2000指数序列，作为2026年罗素美国指数年度修订的一环。该变更定于6月29日美国股市开盘时正式实施。 罗素指数的年度重整以4月30日为基准点，覆盖总市值排名前4000的美国上市公司。跻身罗素3000指数不仅意味着自动成为罗素2000小盘股指数的成分股，同时也具备成长型和价值型风格指数的资格。自2026年开始，罗素美国指数的成分股资格将改为每半年更新一次。 针对这一入选结果，QuickLogic首席执行官Brian Faith评论道：“
6月3日美股交投活跃股TOP20：迈威尔受黄仁勋力挺，大涨超32%
本周二，美光(1064.1, 28.60, 2.76%)科技以486.7亿美元的成交额位居美股成交榜首位，收盘上涨2.76%。该股在周一历史上首次站上1000美元大关后，周二再次刷新纪录高点，总市值一举越过1.2万亿美元门槛。 按照计划，美光科技定于6月24日披露最新财报。而在财报出炉前，金融机构Raymond James宣布将其目标股价由530美元大幅上调至1100美元，同时维持了“跑赢大盘”的积极评级。 研究团队表示，近期走访了三星、SK海力士等供应链伙伴后确认，存储芯片的供不应求局面将持续数年，产品