半导体板块冲刺牛市行情，分析师提醒：AI庞大积压订单尚未兑现为收入
半导体股票正加速向牛市靠拢，近期企业财报进一步推高了市场情绪。然而，也有分析师指出，华尔街的乐观情绪或许过于激进——庞大的积压订单并不等同于已经锁定的营收。 半导体行业普遍上扬 周三，半导体行业整体表现强劲。Sandisk涨幅约6%，美光(911.29, 42.77, 4.92%)科技上涨近5%，SK海力士的美国存托凭证飙升9%。AI芯片领域的两大巨头英伟达与AMD(482.93, 8.61, 1.82%)也分别录得3%和2%的涨幅。 费城半导体指数（SOX）收报12,399.38点，距迈入牛市仅一步之遥
券商看多三星海力士 估值低估待修复 预计2027年利润破千亿
投资机构研判：三星电子及SK海力士总营收或于2027年向1000万亿韩元靠拢。鉴于半导体周期回暖，两家公司盈利能力预期将显著提升，分析人士认为两者具备显著的估值修复潜力。 KB证券于13日发布研报指出，三星电子和SK海力士当前处于显著低估状态。KB分析师金东元指出：“预计三星电子、SK海力士总利润将从2025年的91万亿韩元跃升至2026年的641万亿韩元，并在2027年达到964万亿韩元，向1000万亿大关迈进。” 业内认为，对比业绩增长轨迹，当前股价被严重压制。根据KB证券估算，相比2025年，两家企
韩国KOSPI连涨四日涨3.6% 芯片股领涨
韩国综合股价指数连涨四日，芯片股走高。韩国KOSPI指数收盘上涨3.6%，报6813.34点。 韩国股市周四上涨，触及三周高点，芯片制造商领涨，追随隔夜美国人工智能（AI）和半导体类股的涨势。 权重股中三星电子上涨4.89%，SK海力士上涨5.92%。有报道称，新加坡国有投资机构淡马锡计划投资上述内存芯片制造商，这也提振了市场对半导体板块的信心。 周三美国科技股的反弹，标普500指数和纳斯达克(26588.4881, 143.04, 0.54%)指数收高，原因是人工智能基础设施公司发布的乐观业绩和预测，进
AI时代投资机遇探讨
各位朋友好，昨夜美国通胀数据公布，整体较为平稳，市场对美联储加息预期有所降温。昨夜美股半导体与AI板块集体大涨，今日A股AI科技板块也随之走强。今日生物医药板块反复承压但又顽强回升，整体走势较前期明显改善。昨夜腾讯发布半年报，宣布进一步加大AI领域投入，市场却给出了负面反应。本质上反映出市场对AI盈利预期仍持悲观态度。近期我持续深入研究AI领域，依据现有认知判断，AI未来实现盈利已是必然趋势。未来算力成本及边际成本都将大幅下降，因此真正的盈利空间在于应用层。另一项新的认知是，优秀的模型厂商更可能成为优秀的
港股午间行情：恒指微涨科指上扬 黄金回落 光通信与半导体表现强势
8月13日消息，港股三大指数表现分化。截至午间收盘，恒生指数(25451.65, 11.48, 0.04%)上扬0.07%，收报25457.33点，恒生科技指数(4790.24, 13.80, 0.29%)上涨0.3%，国企指数小幅下行0.04%。盘面上，科网股走势分化，联想涨幅超过3%，腾讯跌幅超过3%；光通信板块继续走强，中际旭创(1169, 60.00, 5.41%)涨逾5%；半导体板块涨幅领先，天数智芯涨超8%；黄金股集体回落，灵宝黄金(21.22, -1.48, -6.52%)跌逾6%。 光通信
贯通芯片与产业，AI算力如何形成价值闭环
中欧EMBA新知讲堂暨供应链创新论坛：聚焦芯片、产业与AI算力的价值闭环时间：2026年8月21日（周五）13:00—17:30。地点：深圳湾木棉花酒店一楼宴会厅，地址为深圳市南山区滨海大道3001号。由中欧国际工商学院EMBA课程部、深圳校区及供应链创新研究院联合主办。签到马良中欧国际工商学院EMBA课程部助理主任赵先德中欧国际工商学院京东运营及供应链管理学教席教授中欧国际工商学院副教务长（深圳校区）中欧供应链创新研究院院长中欧-震坤行供应链与服务创新中心主任从芯片迈向算力／Supply Chain o
AI浪潮下，金属材料工程专业的多元发展路径与高端突破方向
每年高考填志愿时，工科专业中总有一个让家长和考生产生认知偏差：金属材料工程。提到这个专业，多数人的固有印象是炼钢厂作业区、冶炼高温炉、前线生产岗位，工作环境艰苦、晋升通道狭窄，甚至被贴上'传统冷门工科'的标签。然而在 AI 深度赋能制造业、新材料产业跃升为国家战略支柱产业的当下，金属材料工程已完成多轮迭代进化。传统就业基本盘依然牢靠，AI 孕育的新兴职业领域层出不穷，这一专业早已摆脱'进厂当技工'的单一标签。本文系统性梳理金属材料工程的六大传统就业方向，深入解读 AI 对行业底层架构、岗位技能要求、职业发
凯投宏观：韩国芯片繁荣恐在2028年失去动力
凯投宏观的经济学家Marcel Thieliant认为，虽然近期国内生产总值（GDP）的增长存在向上的可能，但韩国依赖半导体的经济繁荣景象，极有可能在两年后遭遇瓶颈。他预测，美国的人工智能投资热潮将在2028年逐渐退潮，鉴于该行业的高周期性，这或将迫使韩国芯片厂商缩减资本开支。Thieliant提到，三星电子和SK海力士虽然宣布了总计800万亿韩元的巨额投资计划，拟在韩国西南部新建芯片工厂，但具体时间表尚未公布。此外，鉴于疫情后电子产品需求的回落，SK海力士已在2023年大幅削减了三分之二的资本支出。 编
韩国宣布松绑监管，助力芯片与人工智能领域三大关键项目
韩国财政部周四表示，将简化一系列包括行政审批在内的管制措施，以推动以半导体和人工智能（AI）设施为重点的三大产业项目落地。 韩国经济副总理兼财长具润哲在与相关部门负责人举行的会议上公布了上述方案，预计相关举措有望吸引总投资约4.2万亿韩元（折合29.6亿美元）的资金流入。 韩国财政部指出，"政府推出这些政策，是为加速解决企业在落地投资过程中遭遇的实际难题，优先支持那些已具备开工条件、但受制于监管瓶颈而无法推进的项目。" 韩国财政部进一步表示，为确保三大项目顺利推进，有必要实施这轮管制松绑。这三大项目计划通
AI重塑芯片设计，验证效率实现飞跃
AI正攻克人类最棘手的工程难题，半导体设计验证的“月度任务”被缩减至“日度”，这标志着生产力革命从软件编程向硬核产业的实质性飞跃。 趋势在于AI从辅助工具转变为流程的核心，机会在于谁能率先将成本优势转化为更高制程、更快迭代的入场券。据2026年8月韩媒Chosun Biz报道，三星电子System LSI部门引入Anthropic的Claude Code用于半导体开发。2026年5月首先面向软件开发者开放，仅三个月后，一线就取得了显著成果：客户定制SoC（系统级芯片）数据连接结构验证，原预计超过一个月，现
AI算力浪潮下“陶瓷”变身硬核科技：散热、MLCC与半导体设备材料全梳理
提到陶瓷，多数人脑海中浮现的仍是水杯、餐盘与地砖这类日用器物。然而在芯片制造环节，陶瓷早已蜕变为截然不同的关键角色。半导体刻蚀腔体内壁需要具备耐等离子体冲刷能力的陶瓷保护层；AI芯片功耗持续攀升，对高导热氮化铝的需求日益迫切；HBM先进封装工艺离不开低α射线氧化铝作为填料；就连一颗看似不起眼的MLCC，也需要依赖高纯度陶瓷粉体与各类功能助剂。由此，一条愈发清晰的产业链逻辑浮现出来：芯片制程越是领先，对材料的纯度水准、颗粒细度和批次一致性反而提出更严苛的标准。设备尚可通过采购获取，而材料的客户验证周期往往长
全球规模最大主权财富基金首次披露SpaceX持仓，上半年斩获1840亿美元历史新高
挪威规模达2.3万亿美元的主权财富基金周三公布上半年收益突破1840亿美元，刷新历史峰值，亚洲科技板块的强劲上涨助力该基金实现9.4%的回报率。 挪威银行投资管理公司（NBIM）负责运营该基金，此基金成立于上世纪九十年代，宗旨是将挪威石油与天然气产业的收益进行投资。该基金当前规模约为2.34万亿美元，投资版图横跨50多个国家、覆盖超过7，000家企业，持有全球上市公司约1.5%的股权。 今年前六个月其收益超过1.75万亿挪威克朗，折合约1，849亿美元。 NBIM首席执行官尼古拉·坦根在周三发布的声明中称
特朗普政府推出新方案 加速盟国AI核心物资流通
特朗普政府推出一项新举措，旨在促进美国与其最紧密贸易伙伴间AI发展所必需的关键物资流通效率。美国国务院于周三宣布，将在巴拿马搭建一个试点平台，以加速AI核心产品的贸易流转。该项目隶属于美国主导的"硅和平"框架，致力于巩固盟友间的供应链体系。国务院在公告中指出，将拨付最多5000万美元的对外援助款项，用于该平台的研发与落地，并通过AI技术提升物流运转效率。"该项目有望显著提升物流运转与合规审查的效率，"美国主管经济事务的副国务卿Jacob Helberg在电邮中指出。"该项目聚焦于协助巴拿马及其他参与经济体
全球最大主权基金CEO预警：股市红利恐难延续
关键摘要 挪威主权财富基金运营机构挪威银行投资管理公司（NBIM）负责人向股民发出提醒：寒冬将至。 挪威石油基金握有全球大约 1.5% 的上市公司股权。 该基金上半年赚了近 1850 亿美元收益，刷新了历史纪录。 全球最大主权基金负责人周三受访时表示，切勿指望今年股市的暴涨能一直持续下去。 尼科莱・坦根掌管着规模达 2.3 万亿美元的挪威银行投资管理公司。在基金交出近 1850 亿美元创纪录上半年收益后，他接受了 主持人本・博洛斯的访谈。 该基金主要投资股票，上半年走势跌宕：一季度组合跌了 2.6%，随后
挪威2.3万亿主权基金上半年狂赚1840亿美元，首度公开SpaceX持仓
专题：聚焦美股2026年第二季度财报 核心要点 挪威这只规模达2.3万亿美元的主权财富基金于周三公布最新业绩：在亚洲科技板块强势上涨的推动下，投资回报率攀升至9.4%，上半年盈利刷新历史纪录，突破1840亿美元大关。 该基金由挪威银行投资管理公司（NBIM）负责管理，成立于上世纪九十年代，宗旨是将本国石油天然气领域的财政收入进行全球布局。目前基金管理资产约2.34万亿美元，投资网络覆盖50余个国家和地区、超过7000家公司，持有全球大约1.5%的上市流通股票。 今年上半年，基金净利润超过1.75万亿挪威克