2026 年 AI 投资核心指南
2026 年，AI 迎来爆发式增长，伴随市场震荡升级，逼空行情频现，未来走势将如何演绎，下列标的将成为最精准的风向标。何时抵达顶点，紧盯这些企业，基本八九不离十。目前阶段，其实尚早。一、AI 算力芯片与硬件设施AI 基础设施的根基，提供训练与推理所需的“动力源”。①英伟达 (NVIDIA)地位：全球 AI 芯片无可争议的霸主，GPU 已成为大模型训练的行业标杆。最新动态：Blackwell 架构芯片已实现量产，下一代 Rubin 平台预计 2026 年下半年交付。② AMD地位：主要竞争对手，在 AI 芯
戴蒙透露摩根大通收购预算或达200亿美元：积极寻觅潜在标的
核心要点 摩根大通(297.645, -9.10, -2.97%)掌门人杰米·戴蒙宣称，摩根大通或在接下来两年内最多投入200亿美元用于战略收购。 股价：下跌 10.43 美元，跌幅 3.40% 摩根大通掌门人杰米·戴蒙本周三指出，摩根大通计划在接下来几年内最多投入200亿美元用于战略收购。 此类规模的交易，将成为戴蒙执掌摩根大通二十年来的最大手笔，同时也将检验美国监管机构对大型银行整合的态度。 戴蒙在纽约一场金融行业峰会上向分析师表示：“我们察觉到市场存在机遇，因此正在积极关注潜在目标。” “未来一至两
AI 领域强势回归
鉴于海外限制，我们只能重返国内市场，这里真正的 AI 价值标的愈发珍贵。周五无需多言，祝大家周末愉快，闲暇时再撰写周复盘或产业追踪。再次重申，未来一两年将是 AI 的主场，无论是物理 AI 还是其他细分，逻辑一脉相承。切记，目前处于起步阶段，估值不高，挖掘潜力至关重要，上车机会仍在，关键在于能否抓住！要么聚焦上游材料，依托扩产与涨价逻辑，把握当下，享受业绩红利。要么投身黑科技，布局从 0 到 1 的未来潜力。就说到这里，再见。
物理AI核心投资标的解析
物理AI核心逻辑：AI正从虚拟迈向实体，赋予其感知现实、仿真训练及躯体执行能力。孙宇晨特别看好仿真平台、算力底座、机器人执行及3D视觉四大方向，以下按产业链优先级梳理核心标的（内容仅供参考，不构成投资建议）。 一、物理AI仿真平台（壁垒最高，孙宇晨重点提及） 1.索辰科技（688507） A股最具代表性的物理AI龙头，国产CAE仿真软件领军者，推出天工·开物物理AI平台，对标英伟达Omniverse，军工仿真市占率超70%，应用于机器人及自动驾驶物理仿真训练，稀缺性极高。 2.华如科技（301302） 兼
AI 美股研报 2026-05-15
0 市场研判 四大指数齐跌超1%，标普500下跌家数居多，仅能源板块翻红。尾盘急挫更像期权结算与多头平仓引发的流动性冲击，而非新一轮跌势确立；标普、纳指、费半及SMH仅回踩至第一支撑位，趋势反转需看支撑能否有效跌破。后市焦点在于债券收益率与AI盈利预期的博弈。半导体盈利上修是支撑EPS的关键，但十年期美债收益率上行逼近警戒线；若收益率维持高位甚至冲向5%，科技股估值承压，指数或进入震荡格局。若收益率回落，AI主线仍有戏。 1 风险预警 短线最大风险非单日下跌，而是前期看涨期权与追涨仓位过度拥挤。若涨幅不足
AI浪潮涌动，行情多点开花
昨晚美股美光出现大幅回调，市场对A股的表现有所担忧，今日A股开盘后震荡上行，成交量保持活跃，收盘成交额与昨日基本相当，用表现证明市场状态良好。尤其是科技硬件板块，展现出强大的抗压能力！4月30日至6月20日这段时间，进入业绩披露的空档期，至少在这个阶段，业绩风险相对可控，因此，只要处于科技领域，就会逐步看到更多企业因AI赛道业绩增长而受益。为何会有这样的判断？ 首先，科技主线已非常明确和清晰！cpo，光纤光缆，已率先打开空间。传递的信号是：趋势性的结构性机会。其次：估值获得大资金的认同，从长期视角来看，估
AI引领资产重估新浪潮
若将本轮AI行情与过往房地产周期相较，其尾声尚远。有人视其为情绪主导的题材炒作，涨则追高，跌则恐慌。然而真正值得关注的，是AI已从概念验证迈入产业落地阶段（Claude的ARR已达440亿美元，2025年实际预计47亿美元），市场对其估值逻辑正从叙事转向利润测算、渗透率分析及基础设施价值评估。当前的震荡，实为主升浪中的正常波动，并非趋势逆转。越是宏大的产业周期，越不可能直线前行。资金会轮动，预期会修正，筹码会换手，但只要产业扩张持续，核心赛道就不会轻易终结。更关键的是，AI周期大概率短于地产周期。地产时代
甜甜圈品牌母公司启动IPO计划
甜甜圈连锁品牌Dunkin’的母公司Inspire Brands已于上周五秘密提交首次公开募股申请，拟在纳斯达克(26260.1592, 13.08, 0.05%)上市，股票代码为"DNKN"。若成功上市，这将成为近年来美国餐饮行业规模最大的IPO之一。 Dunkin’是Inspire Brands旗下六大品牌中的绝对主力，贡献了集团约38%的系统销售额。该品牌近年来在"饮料优先"经济趋势下表现尤为亮眼。数据显示，目前快餐行业中30%的消费场景以饮料购买为第一驱动，Dunkin’凭借冰饮品类和创新营销成功
摩根大通将可口可乐列为“全天候策略”投资标的
面对市场波动带来的不确定性因素，摩根大通(313.45, 0.45, 0.14%)在周三发布的研究报告中指出，可口可乐(75.28, 0.58, 0.78%)无论在何种市场环境下都能成为理想的防御性配置品种。 该投行维持对可口可乐股票的“增持”评级，并设定83美元的目标价，较周二收盘价预期上涨约11%。分析师安德烈亚·特谢拉指出该股具备“全天候策略”的投资价值。 特谢拉在报告中表示：“虽然可口可乐无法完全摆脱宏观经济波动的影响，但我们认为公司已展现出卓越的适应能力，能够在不断变化的经营环境中保持稳健增长。
诺比侃早盘飙升超26% 成功纳入港股通标的
诺比侃(63, 2.50, 4.13%)（02635）早盘交易时段股价攀升25.70%，当前报价80.45港元，成交金额达4.56亿港元。 沪深交易所相继发布公告表示，依据《上海证券交易所沪港通业务实施办法》与《深圳证券交易所深港通业务实施办法》的相关规定，诺比侃自2026年04月20日起正式调入沪港通及深港通标的证券名单。 与此同时，诺比侃近期发布公告，公司为推动智慧机场业务更好地发展，在深入了解多地优惠政策、营商环境并经过多轮商务谈判后，与汉中同合智汇企业管理合伙企业（有限合伙）于2026年1月9日在
D04期 | 优质的企业级AI平台融资项目
君茜资本专注于一级市场前沿科技领域，锁定芯片光电、智能制造、数字与AI、空天、双碳新材料及生命健康六大板块，致力于为投资机构甄选天使轮至Pre-IPO阶段的优质项目，包括财务投资及实操落地项目。
长源东谷并购迷局：实控人关联交易 标的突击增资引质疑
4月10日，长源东谷股价接连斩获三个一字板涨停，收盘价定格在49.37元，公司市值随之飙升至约160亿元。股价飙升的背后，隐藏着一场由控股股东李佐元家族操盘的百亿资产转移大戏。长源东谷计划通过定向增发股份，将家族掌控的襄阳康豪机电工程有限公司（简称"康豪机电"或目标公司）全盘纳入上市公司体系。欲洞察此次资本运作，需先梳理其错综复杂的家族控股网络。长源东谷创立于2001年，核心业务涵盖柴油、天然气及汽油发动机的缸体、缸盖、连杆等关键部件的研发制造，客户名单囊括福田康明斯、东风康明斯、东风商用车、广西玉柴、比
AI算力全面爆发：四大赛道核心标的全景解析
核心提示！AI算力基础设施迎来全面井喷！从光纤底座、CPO共封装、OCS全光交换到核心光芯片，四大环节同步发力，成为万卡集群、超算中心、数据中心最核心、最紧缺的赛道！直击核心，奉上全产业链硬核名单，抓主线、寻补涨、看逻辑，一篇足矣！一、光纤赛道：算力网络基石• 长飞光纤：全球光纤光缆领军者，掌握棒纤缆一体化自主技术• 亨通光电：全球海缆与光纤第一梯队，国内稀缺具备跨洋通信工程实力• 中天科技：光电线缆布局最全，一体化产业链优势显著• 特发信息：华南地区纤缆研制核心基地，技术与产能双领先• 烽火通信：集系统
基金年报陆续揭晓 明星基金经理持续看好中国资产
炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 基金年报密集披露 绩优基金经理 坚定看多中国资产 随着公募基金2025年年报密集披露，多只绩优基金的完整持仓线路图浮出水面。多位绩优基金经理在年报中明确表示，坚定看多中国资产，将沿着产业趋势布局，挖掘优质标的。 绩优基金锚定产业趋势 从绩优基金披露的持仓线路图来看，绩优基金经理们重点沿着产业发展趋势布局。 2025年，林清源管理的平安鼎越混合基金收益超过80%。从该基金持仓来看，截至2025年底，制造业板块投资金额占基金资产净值的比