AI算力爆发催生MLCC结构性短缺
AI算力爆发，产能转移引发的挤出效应可能被市场忽视。拿MLCC来说，若全球有一千万台AI服务器，每台需要4到5万颗MLCC，那么AI催生的需求将高达四千至五千亿颗。目前全球每年MLCC总需求大约4到5万亿颗，单从数量看，AI拉动了全球约10%的MLCC需求。然而，由于高容产品与其他产能无法兼容，这种产能挤出效应比例甚至高达20%至25%（正如村田在法说会上指出：每新增一颗高端MLCC的产能，或许就要牺牲两颗以上的普通MLCC产能）。价格方面：总体而言，2026年下半年高容MLCC的产能紧缺状况仍将延续，年
MLCC：AI算力竞赛中被低估的关键角色
一、微小元件如何左右AI发展命脉这个部件的尺寸比米粒还要小。它就是MLCC——多层片式陶瓷电容器。业界称之为"电子工业大米"，意味着它像米饭一样无处不在、不可或缺，却极其廉价，甚至按重量计价。然而，一个隐秘的转变正在悄然发生。在AI算力竞争的幕后，这颗不起眼的小部件，正从"电子大米"蜕变为"AI能效的守门人"。它的供需格局正被三股力量同时撕裂：英伟达、华为，以及光通信产业。二、大摩拆解Rubin机架：发现被忽视的关键摩根士丹利在最新英伟达Rubin机架拆解报告中，揭示了一个少有人注意的细节。一台Rubin