AI教父转身做空芯片股:看懂的人都在悄悄转移战场
▎一个信号引爆前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner，近期做了一件震动业界的事：做空估值过高的芯片股，同时大举押注能源与电力基础设施。你没有看错。一个最懂AI的人，正在远离AI——至少表面上看是这样。但事实恰恰相反。他不是不看好AI，而是发现了比芯片更底层的真相。▎从“比特”到“原子”：AI资本逻辑的彻底转变过去两年，AI投资只有一个信条：堆算力。采购英伟达的GPU、训练更大的模型、刷更高的评测分数——“比特”世界的一切都在疯狂膨胀。但Leopold看到了一个致命问题：芯片算力的增
DigitalBridge豪掷10.5亿并购ArcLight，共筑能源AI基建新生态
全球顶尖数字基建投资巨头DigitalBridge与北美电力基建专家ArcLight Capital Partners近日正式确认最终收购协议。这笔总额最高达10.5亿美元的战略并购，将融合双方在数字与电力基建领域的核心优势，构建一个横跨能源、人工智能及数字基础设施的全新另类资产管理平台。 交易架构：先卖后买，环环相扣 按协议，DigitalBridge将以6.5亿美元基础对价外加最高4亿美元的或有对价，完成对ArcLight的收购。该交易以软银集团此前宣布的收购DigitalBridge案落地为前提，且
TD Cowen 看多加拿大能源基建，上调 Pembina 至买入
TD Cowen 于周二发布最新研报，宣布将 Pembina Pipeline 的评级由“持有”调高至“买入”，同时将目标价从 65 加元大幅修正为 75 加元。该机构指出，加拿大能源基础设施领域正迎来更乐观的发展契机，Pembina 作为一体化中游服务商将从中获益匪浅。“能源安全新范式”驱动业绩增长TD Cowen 分析师 Aaron MacNeil 在报告中强调，加拿大能源产业正迈入一个“利于扩张且监管环境优化”的新时期。Pembina 依托其高度整合的天然气及凝析液全产业链，能够在加工、管输、分馏、
Tigo 能源向美交付首单本土制造光伏优化器
首笔订单顺利交割Tigo Energy, Inc. 正式宣告，已完成向 EG4 Electronics 交付首批标榜“美国设计与组装”的组件级电力电子设备。该批货品涵盖在华盛顿州温哥华厂区组装的定制 650W 优化器、Cloud Connect Advanced 数据记录仪以及 Tigo Access Point 单元。深度协同与紧密协作EG4 计划在其德州 Commerce 工厂把 Tigo CCA 设备整合进逆变器，随后将整套系统与 Tigo 优化器及 TAP 打包，面向全国安装商进行分销。EG4 总
Alerian MLP ETF 公布二季度每单位派息 1.03 美元
周三，主攻能源基础设施主有限合伙企业的交易型开放式指数基金 Alerian MLP ETF 发布消息，宣布 2026 年第二季度的每单位派息额定为 1.03 美元。分红细节与资金发放依据基金方发布的公告，此次分红的除息日及股权登记日均设定在 5 月 13 日，现金红利预计于 5 月 18 日到账。若以现行市价测算，该基金过去一年的追踪股息收益率大约为 7.76%。基金基本概况这只 ETF 主要跟踪 Alerian MLP 基础设施指数，资金集中投向美国能源基建领域的主有限合伙企业，业务范围覆盖油气管道输送
Sempra 获批派发每股 0.6575 美元季度股息
美国能源基建领军企业 Sempra 于本周三披露，其董事会已决议通过，将向股东派发每股 0.6575 美元的季度现金红利。分红细节与兑付安排据官方通告，此次红利定于 2026 年 7 月 15 日发放，股权登记日为 6 月 25 日收盘时。本次派息额度与上季度保持一致。参照当前股价测算，该股预期的年度股息回报率约为 2.79%。首季业绩回顾及全年预期在宣布分红之前，Sempra 已于 5 月 7 日发布了 2026 年第一季度财务报告。数据显示，公司首季营收录得 36.55 亿美元，同比微降于去年的 38
Tortoise 能源基建基金确认月度股息维持在 0.475 美元
美国能源投资与贸易服务巨头 Tortoise Capital Advisors 近日宣布，其管理的封闭式基金——Tortoise Energy Infrastructure Corporation 已确定每股月度股息为 0.475 美元，这一派发标准与此前数月保持持平。分红细则及支付时间表依据 Tortoise Capital 披露的资料，该基金将延续月度分红的节奏，其分配目标设定为基金资产净值的 10% 到 15% 区间。该基金的核心投资标的主要集中于能源基础设施领域的企业证券。最新确定的 0.475
千亿私募大换血！AI投资释放什么信号？
千亿私募景林资产最新美股持仓，揭示了当前全球股市AI主题投资中“冰火两重天”的现状。 5月8日晚间，景林资产旗下香港公司向美国SEC提交的一季度末持仓报告显示，其美股持仓总市值降至38.78亿美元，较上一季度末减少了约4%。 一季度，景林在AI产业链上的操作可谓大刀阔斧：一方面果断卖出英伟达、Meta等热门股，另一方面重仓买入英特尔，并新购入携程与亚马逊。在前十大重仓股中，中概股占据了五席。 持仓全景图逐渐清晰： 英特尔与携程成重金押注对象 从持仓结构来看，景林前十大重仓股的集中度进一步攀升，占比由上季度
面对AI革命，中国优势何在
面对AI革命，中国优势何在短板之下，藏着国产突围转机01前言2026·Artificial Intelligence许久未在公众号与大家深入探讨有价值的内容了，近期被席卷全网的AI热潮持续冲击，本人也深度体验了多款AI工具、阅读了大量行业分析，内心感触颇深，愿与诸位分享这场重塑世界的AI变革。不知你是否真切体会到，我们对AI的认知已发生急剧转变。起初众人对AI充满戒备，担忧失业、恐惧被取代，本能地排斥回避；然而不过短短时日，我们便由抵触迅速过渡到积极接受、主动学习，这种接纳速率甚至远超当年全民普及互联网
墨西哥集团携Saavi Energía推进能源资产整合
墨西哥集团（Grupo México）周一表示，已与贝莱德（BlackRock）旗下Saavi Energía达成协议，计划将双方相关资产进行合并。此项战略安排意在汇聚两家公司在能源基础设施方面的核心资源，从而进一步提升运营效能与市场竞争实力。 按协议内容，墨西哥集团将把其在特定区域的电力输送及天然气管道等资产注入新设主体；Saavi Energía则将投入其对应的能源基础设施资产组合。借助本次整合，新公司有望跻身墨西哥规模最大的私营能源运输企业之列。墨西哥集团称，此次合作为贝莱德基础设施业务提供了资产退
AI缩放定律与投资策略
缩放定律是人工智能领域的基石，意味着像大型语言模型这样的神经网络，其表现力会随着参数规模、算力投入、训练时长、数据集广度及上下文长度的增加，呈现出平滑且可预测的幂律增长。换言之，AI实力的增强是有迹可循的。这正是AI产能被提前锁定的主要原因。既然我们笃定AI技术将持续迭代，那么该如何布局股票呢？让我们重新审视缩放定律。它由五个关键要素构成，且遵循木桶效应，即短板决定了整体高度，单点突破难以奏效。以下是与缩放定律及AI智能体爆发相关的五大要素对应的投资标的：模型规模、算力消耗、训练周期对应模型研发设计（Op
AI时代驱动"HALO"资产价值重估，迎来历史性机遇
■李雯珊 随着人工智能技术以指数级速度重塑产业生态，并大幅降低了软件与算法的竞争壁垒，资本市场的估值体系也在经历深刻变革。一批拥有“重资产、低淘汰”特质的“HALO”资产脱颖而出，正成为市场资金竞相追逐的新热点。 HALO是“HeavyAssets，LowObsolescence”的缩写，意为“重资产、低淘汰”。这一概念的兴起，源于AI技术革命触发的资本市场底层投资逻辑变迁——那些具备高壁垒有形资本且不易被AI技术所取代的传统重资产企业，重新赢得了全球投资者的青睐，例如能源电网、储能设施、关键战略资源、高
AI驱动下HALO资产迎来历史性机遇
■李雯珊随着人工智能技术以指数级速度重塑产业生态、拉平软件与算法的竞争门槛，资本市场的估值体系也在经历深刻变革。一批具有“重资产、低淘汰”特质的HALO资产迅速崛起，成为资金追逐的新热点。HALO是“Heavy Assets, Low Obsolescence”的缩写，意为“重资产、低淘汰”。这一概念的兴起，反映了AI技术革命在资本市场引发的底层投资逻辑转变——那些拥有高壁垒有形资产、且不易被AI取代的传统重资产企业，重新获得了全球投资者的青睐，例如能源电网、储能设施、关键战略资源、高端制造等核心领域。笔
钢铁市场动态：AI赋能‘玄铁’模型发布，钢价能否迎来转机？
·导读·2026年4月2日，钢材现货市场整体呈现下行趋势，部分品牌价格小幅回落。期货方面，黑色系全线走低，铁矿石跌幅最大，达1.29%；螺纹钢、热卷、焦炭、焦煤分别下跌0.67%、0.55%、0.35%、0.40%。01今日市场快讯广西发布“玄铁”大模型！广西柳钢联合华为与广西移动共同推出广西首个钢铁行业专属大模型“玄铁”，并正式投入商业应用，标志着当地钢铁产业进入“AI+钢铁”智能升级新阶段。利好支撑产业数字化转型成效初显，增强行业长期发展信心，对钢市情绪形成积极提振。二手房价格跌幅持续收窄！中指院数据