AI算力加速叠加政策与涨价信号：10家低估光通信龙头谁将领跑

千万别错过机会！

如果你觉得光通信的行情已经结束，那就真的看偏了。

AI 算力加速 + 政策持续发力 + 关键材料走高，4 项关键催化因素接连点燃板块热度，任何一条都足以带动行情上行！

1. 海外订单迎来高光：4月10日，美国光通信龙头Lumentum发布消息，受AI需求带动，光通信组件订单明显上扬；其光模块与光器件排产计划已延伸至明年，产能紧张成为常态，推动全球光通信行业进入加速增长通道。

2. 材料涨价证据确凿：4月20日央视披露，光纤、光模块等核心材料价格同比大幅攀升，涨幅可达60%，部分稀缺材料甚至出现翻倍，上游供需缺口持续扩大，整体涨价趋势全面扩散。

3. 政策护航力度加码：4月21日工信部官宣，推动光通信产业国产化进程提速，并明确提出新建智算中心需配套光通信设备，进一步放大全产业链需求弹性。

4. 技术突破走向落地：4月28日国内首次完成G.654.E光纤800G长距传输测试，损耗水平降至行业较低区间，打破海外技术壁垒，为光通信的规模化应用提供了更坚实的技术基础。

下面汇总10家仍存在估值低估空间的光通信核心公司：

三环集团（市盈率49.04倍）：光通信陶瓷封装龙头企业，相关产品市占率领先；国产替代空间广阔，能够对接光模块核心需求；

中际旭创（市盈率43.04倍）：全球高速光模块龙头，800G/1.6T产品已实现批量出货，深度参与AI算力网络建设；

兆驰股份（市盈率40.42倍）：光通信终端代工龙头，拥有覆盖制造环节的全产业链能力，直接受益于终端需求的集中释放；

万润股份（市盈率38.53倍）：光通信材料关键供应商，产品覆盖光模块封装等所需环节，并与头部客户保持紧密绑定；

中天科技（市盈率38.12倍）：光纤光缆全产业链布局完善，特种光缆市场份额靠前，深受光纤涨价周期的正向影响；

意华股份（市盈率36.99倍）：高速光模块连接器龙头，产品契合1.6T应用场景，订单与AI算力需求高度关联；

中航光电（市盈率35.68倍）：高端光互连器件龙头，空芯光纤连接技术取得突破，适配AI数据中心场景需求；

亨通光电（市盈率34.28倍）：光纤光缆核心企业，参与800G光传输验证，持续与头部云厂商保持供需合作；

中兴通讯（市盈率31.80倍）：光通信设备龙头，全系列光模块技术积累领先，受益万兆光网的商用推进；

长飞光纤（市盈率30.56倍）：光纤核心供应商，能够匹配高速光传输的持续需求，绑定长飞、亨通等头部企业；

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