AI 引爆算力需求 国产光通信海外订单爆满

当前，中国产光通信器件在国际市场上供不应求，销量与价格同步上涨，众多企业的出口排单已延续至 2028 年。在 A 股市场中，光纤与光模块相关概念股今年持续走强，截至 5 月 28 日收盘，万得光模块（CPO）指数与万得光纤指数年内涨幅均突破 100%，分别达到 104.76% 和 108.48%。

“海外订单已排至 2028 年”

夜幕降临，武汉未来科技城内的华工正源厂区依旧灯火辉煌。生产线上忙碌赶制的，正是风靡全球、决定 AI 运算效率的核心组件——光模块。华工正源数通产品线副总经理吴凯透露，公司海外订单已排满至 2027 年，部分客户甚至已开始洽谈 2028 年的采购需求。

统计数据显示，2026 年第一季度，华工科技归母净利润同比大增 55.76%，海外出口总额同比增长 74.6%。得益于 AI 算力革命带来的历史契机，公司光模块产品持续紧缺，光互联业务海外出口额同比飙升 122.1%，占其海外总出口额的比重高达 65.6%。

作为算力网络的“物理大动脉”，光纤行业同样呈现出量价齐升的繁荣景象。据海关总署数据，今年 3 月中国光纤光缆出口额达 2.45 亿美元，同比激增 263.84%；出口均价为 76.11 美元/千克，同比上涨 204.32%。

多家上市公司的出口数据也验证了这一趋势。2026 年一季度，受全球算力网络升级及海内外海风海缆项目推动，亨通光电营收达 177.91 亿元，同比增长 34.09%；毛利率与净利率分别提升 2.36 和 2.18 个百分点。中天科技则在欧洲、中东及东南亚等地布局产销网络，2025 年境外收入达 90.85 亿元，同比增长 23.97%。

亨通光电总裁张建峰指出，AI 数据中心的光纤消耗量是传统机房的 5 到 10 倍，GPU 集群互联亟需海量高速光模块支持。北美和东南亚是目前出口增长最快的区域，南美、中东及非洲等新兴市场订单也在稳步增加。海外顶级 AI 客户通过预付货款锁定产能，订单排期已延伸至 2028 年。

东莞证券分析指出，海外核心客户对 800G 等高端光模块的需求显著攀升，并加速向 1.6T 及以上速率演进。光纤光缆板块也同步迈入量价齐升的新周期。

受访专家普遍认为，当前全球 AI 数据中心的大规模建设，直接引爆了高端光通信产品需求，成为本轮出口增长的核心驱动力。

“全球 AI 数据中心的大规模新建与扩容带来了刚性硬件需求，全球 AI 专用光收发模块市场规模将持续扩大。”中国电子信息产业发展研究院电子信息研究所助理研究员张哲表示，据 TrendForce 研究显示，全球 AI 专用光收发模块市场规模预计将从 2025 年的 165 亿美元增长至 2026 年的 260 亿美元，年增长率超过 57%。

海外科技巨头大幅上调采购计划，进一步拓展了市场空间。例如，高盛将 2026 年 800G 光模块销量预测从 2500 万只上调至 3350 万只。海外主要云厂商及算力企业 2026 年资本开支持续增加，其中网络基础设施投资占比不断提升，直接拉动了高速光模块需求的增长。

华工科技党委书记、董事长马新强认为，仅 2026 年北美市场对 1.6T 光模块的需求就已突破 200 亿美元，若计入其他地区，预计 2026 年全球光模块市场规模将远超 300 亿美元。

国内厂商凭借产能与交付优势，在全球供给缺口占据了主动地位。英国商品研究所（CRU）预测，2026 年全球光纤光缆供需缺口率约为 16.4%。从产能建设周期来看，光纤核心原材料光棒的扩产通常需 18 至 24 个月，目前全球头部厂商产能普遍高负荷运转，短期内难以大幅增产。

张哲表示，中国光纤产能占全球一半以上，当海外厂商受制于原材料供应及扩产节奏时，国内企业凭借原料保障和全产业链优势，迅速响应了本轮需求爆发。此外，我国已构建起从光纤预制棒、光纤光缆、光器件到高端光模块的全流程闭环产业链，各环节配套成熟、协同高效，能快速满足海外客户的定制化和一体化需求。

全球算力中心密集落地、带宽需求指数级增长，将中国光通信推向了世界舞台中心。众多企业正从单纯的“产品出口”向“全球产能 + 本地交付”模式升级，并通过工艺突破和智能制造应对快速增长的市场需求。

马新强透露，从 2025 年四季度到 2026 年一季度，华工科技国内总部及泰国、越南等海外基地已完成两轮集中产能扩张。为匹配市场需求，计划于 2026 年第四季度将 800G 及以上高端光模块月产能提升至 120 万只以上。

张建峰表示，基于多家头部 AI 数据中心长期协议订单的确定性需求，亨通光电近日启动内蒙古光棒基地二期扩产，计划在一期基础上将光棒产能提升 1.5 倍。此外，AI 先进光纤材料研发制造中心一期厂房已完工，新增先进设备将用于超低损空芯光纤、多芯光纤、多模光纤等特种光纤的规模化生产。

专家认为，当前国内企业在空芯光纤、高速光模块与超级互联模块等前沿领域加速布局，支撑国产产品在全球高端市场持续扩大份额。同时也应看到，国内光通信中游制造环节全球领先，能匹配当前产业升级需求，但硅光制造等上游核心环节仍存在短板；高质量硅光流片产能不足，制约了下游产品的迭代速度和产能释放。

对此，张哲建议，支持头部企业从组装制造向光引擎、硅光集成等核心器件布局，实现从代工制造向设计制造一体化升级。在产业协作层面，集中解决流片产能瓶颈。此外，聚焦硅光制造等领域，加大产能建设、技术攻关等政策扶持力度，推动上游核心环节加快实现自主创新。（记者 郭倩 王自宸）