AIAgent浪潮席卷全球

英伟达 CEO 黄仁勋提出 “AIAgent 时代已经全面开启” 的观点，随后高通总裁兼 CEO 克里斯蒂亚诺・安蒙在演讲中指出 “2026 年将是 AIAgent 元年”，鸿海、广达、纬创、和硕四大代工厂罕见地共同探讨 AIAgent；微软、联发科、Arm 与甲骨文等企业也纷纷联合推出了相关新品。英特尔与 Arm 均强调 AIAgent 对 CPU 的推动作用，前者表示多家公司 CEO 纷纷致电催促供货，后者则表示随着 AIAgent 快速发展，CPU 需求增长速度已超预期。

智能体（Agent）时代 CPU 从配角变为核心，推理场景 CPU 耗时占比达 50%-90%，根据 TrendForce 数据，每吉瓦所需 CPU 核心数从 3000 万激增至 1.2 亿。根据 IDC 数据，2025 年服务器 CPU 全球收入达 280 亿美元、全球出货量约 1800 万颗，消费 CPU 全球收入约 450 亿美元、出货量约 2.6 亿颗。2026 年服务器 CPU 收入量价齐升、高双位数增长。其他消费级 CPU 伴随 AIPC / 边缘带动温和增长，但增速与弹性远低于服务器。

相关公司值得关注：

兴森*技：公司 IC 封装基板为芯片封装原材料，应用于 CPU、GPU、FPGA、ASIC、存储芯片、射频芯片等领域。

禾*新材：公司子公司海曦技术以国产化人工智能芯片为基础，参股公司熠知电子则是国产化 CPU 领域的核心企业之一。

景旺*子：公司高端 IC 载板、PCB 产品批量供货头部服务器厂商，直接受益 AIAgent 带动的服务器 CPU 需求爆发扩容。

中科*光：国内服务器 CPU 整机龙头，自研国产 X86 架构处理器深度适配 AIAgent 推理算力场景，服务器整机出货随 AI Agent 建设持续放量。

长电*技：全球领先的芯片封测厂商，主力承接高端服务器 CPU、AI 处理器封装业务，AIAgent 大幅抬升 CPU 算力需求。

沪*股份：主营高端服务器 PCB 板，产品用于 AI 服务器 CPU 主板与算力背板，伴随 AIAgent 落地带来服务器 CPU 单台用量翻倍，高端 PCB 产品价值量稳步上行。

风险提示：刘剑锋 证券投资顾问（以上内容仅供参考，不作为买卖依据。入市有风险，投资需谨慎。）