AI 基板成稀缺资源，预付款模式印证产能告急与上游隐忧
PRIVATE MEMO深度长投 · 投资手记 · 约 3 分钟核心观点Ibiden 推行的客户预付款机制，将 AI 封装基板短缺从市场传闻转变为可量化的长期财务约束。文章逻辑1. 谁先付款，谁就是真缺货2. 瓶颈之下更有瓶颈3. 一个可追踪的财务指标，三个待解的不确定性“AI 服务器基板的需求持续超出公司产能。我们在该领域的市占率高达 70% 至 80%。”这是 Ibiden 管理层在 2026 年 Q1 业绩会上的一句原话。通俗点说：全球最关键的 AI 芯片封装基板，产能主要掌握在一家企业手中，且目前
AI驱动MLCC热潮，被动元件价格上扬，十大领军企业剖析
【申万电子】 MLCC（片式多层陶瓷电容器），正迎来“需求激增+产能紧张+涨价明确”的三重驱动，导致“调价通知”密集发布。AI服务器单机用量高达4–5万颗，全球年需求4–5万亿颗，高端高容产能挤出效应高达20%–25%（增1颗高端≈减2.5颗普通）2026年高容MLCC缺口持续，年中或迎二次涨价，国产替代从“量的扩张”走向“价的弹性”。涨价从MLCC蔓延至铝电解电容（艾华/法拉）、电感（顺络），被动元件板块进入“普涨周期”。⚠️ 注：本文基于申万电子调研整理，不构成证券投资建议。市场有风险，决策需独立。核
长安期货刘娜：供给压力增大 橡胶走势或生变
天然橡胶 (16725, -250.00, -1.47%) 及 20 号胶观点： 近期文华商品指数持续走低，强势品种相继回调。随着美伊谅解备忘录签署，中东地缘风险溢价缩减，原油 (607, -8.60, -1.40%) 及化工板块逐步回归基本面，两者均出现不同程度回落。今日文华商品指数再度下探，商品市场多数品种下跌。就橡胶板块而言，合成橡胶持续走弱，需等待止跌信号；天然橡胶与 20 号胶大幅下挫，RU09 合约盘中最大跌幅超 5%，最低触及 16640，收出实体大阴线并跌破前期平台。NR08 合约走势与
金价触及2026年谷底，核心通胀报告备受瞩目
下载新浪财经APP，了解全球实时汇率 专题：金价跌破4000美元关口！黄金进入熊市了吗？ 撰文：嘉盛集团资深分析师 JulianPineda 随着本交易周继续推进，金融市场最引人关注的动态之一便是黄金的持续走弱。黄金已连续两个交易日呈现大幅下跌态势，短期跌幅超过5.00%，再次凸显黄金明显的空头主导趋势。 美元持续成为投资者重要的替代选项，黄金面临下行压力。与此同时，市场关注继续聚焦即将公布的美国经济数据，相关数据可能进一步强化美联储更为激进的政策预期。只要投资者持续计入更高利率和更强美元的预期，未来几个
前沿观察：AI供应链安全挑战与防御体系设计
郑 兴文 | 腾讯朱雀实验室负责人 郑兴；北京大学 王滨 刘泽心；腾讯朱雀实验室安全专家 伍惠宇；清华大学教授 江勇*当前，我国人工智能产业已迈入规模化发展的新阶段。中国政府网公开数据显示，截至2025年7月，国内人工智能大模型的数量已突破1500个，广泛覆盖政务、金融、医疗等众多关键领域；2025年8月，国务院印发的《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》将“人工智能+安全”列为重点任务，在推进技术创新与产业融合的同时，需构建稳固的安全防护屏障。人工智能的安全保障范畴已不限于算法模型本身，而是延伸到支撑
AI时代注册人的分水岭：会用与不会用的天壤之别
过去靠经验，现在靠“AI放大经验的能力”医疗器械注册行业正悄然变化：同样的岗位，有人效率提升3倍，有人仍陷加班循环。差距不在努力，而在工具体系。越来越多企业已悄然转型：✔ 用AI生成资料初稿 ✔ 用AI分析发补意见 ✔ 用AI沉淀注册经验 ✔ 用AI构建团队知识库 ✔ 用AI加速新人成长注册工作正从“人力驱动”迈向“系统驱动”。过去一年，皕晟持续深耕AI在注册场景的应用，得出关键结论：👉AI不是取代注册人 👉而是注册专家能力的倍增引擎一位注册经理，过去仅能管理5个项目，如今借助AI工作流，稳定掌控10个以
面试倒计时！AI助你30分钟搞定面试准备全攻略
你是否曾陷入这样的困境？明天就是面试日，你焦躁地盯着屏幕，在网上疯狂搜索"面试常见问题"……简历已经反复修改了好几遍，可内心依然忐忑：万一被问到不会的问题怎么办？自我介绍怎样才能让人眼前一亮？如何精准把握这个岗位真正需要什么样的人才？别担心。只需5个步骤，每个步骤花几分钟，就能让面试底气倍增。先说一个重要前提：务必脱敏！脱敏！再脱敏！将个人信息替换为"候选人A""某互联网企业"等代称，仅保留与面试评估相关的内容：目标职位、行业领域、工作年限、核心技能、项目成果等。这样既能获得AI的专业指导，又能有效保护个
AI赋能办公新范式 | 公司开展智能工具应用能力培训
为提升员工智能化办公能力，6月23日公司组织《AI工具赋能EXCEL与PPT智能化高效应用》专项培训，邀请行业资深讲师吴迪担纲主讲，48名员工通过线上线下混合模式参与学习。吴迪讲师现任清华大学河北发展研究院AIGC产业赋能中心教育总监、工信人才大数据产业人才基地AI导师，兼任中国精英讲师联合会会长、中国OPC创业者联盟会长等职务。培训围绕AI在日常办公场景的落地应用，系统提升学员技能水平。快速入门阶段，学员掌握高效提示词编写技巧，深入理解AI工作原理与局限性。PPT制作模块，系统传授办公演示文稿设计思维、
零成本！高考志愿填报迷茫？不妨用AI先做个评估
高考成绩公布之后，众多家长与学子最为苦恼的问题便是：考出的分数能够申请哪类院校？该如何抉择专业？城市该作何挑选？未来的就业前景又如何？眼下，我们推出了一款零收费的AI志愿填报评估平台，能够协助诸位率先进行一轮参考评估。该平台融合了互联网上诸多著名志愿规划专家公开讲授的策略与逻辑，并搭配AI大模型的解析实力，依凭考生提交的资料，定制出一份志愿填报的参考方案。仅需录入考分、排名、选考科目、意向城市、专业倾向及家庭背景等数据，AI即可从院校级别、专业适配、城市潜力、就业走向等维度展开全方位剖析。核心亮点在于：完
华泰期货分析：美光业绩强劲，科技题材延续
来源：华泰期货 作者： 汪雅航 市场分析 关注海峡动态。宏观层面，国务院总理李强在大连参与2026年夏季达沃斯论坛开幕仪式并发表讲话，同时出席工商界代表交流会。李强指出，创新驱动是中国经济持续向好、稳健发展的核心要素。创新合作是解决全球增长难题的必经之路。中国的产业竞争力并非依赖补贴，而是源于自身综合实力。地缘方面，特朗普在社交平台发布消息称，伊朗已向美国确认，当前通过霍尔木兹海峡的船舶“无任何通行费、保险费或其他收费”。特朗普同时警告，若信息不实，美方将立刻中断相关对话。 指数小幅上扬。现货市场，A股三
AI不会替代销售岗位，但会淘汰不懂运用AI的领导者
说实话，这几年我留意到一个日益显著的现象：不少公司的销售主管，工作越来越繁重，可团队反而越来越混乱。每天忙得不可开交，客户名单堆了数千条，实际跟进的有几条？周报写得手腕酸痛，数据依旧对不齐？销售人员流失率高，你清楚他能力不足，但缺乏工具去协助，只能无奈地看着他离开……坦率地说，这些都是我目睹过太多销售主管正在面对的难题。实话说，每当被问到这些问题，我就忍不住想说：这个时代已经不同了，但许多主管的方法还没跟上。今天想深入探讨这个话题。01.先谈一个思维上的误区。很多人觉得AI是用来“取代”销售队伍的——机器
豆包开启付费模式,这5款科研AI助手仍可免费使用
6月24日，豆包正式上线了专业版付费订阅功能。三档价格分别为标准版68元/月、加强版200元/月、高级版500元/月。消息公布后，社交网络上讨论热烈。部分用户反馈输出结果准确度欠佳、答案存在错误，20道选择题能错10道；也有许多用户认为68元的起步价偏高，打算改用其他免费的AI工具。不过换个思路来看，市面上仍然存在不少真正免费的AI产品，尤其是某些垂直领域的专业工具，付费压力相对小很多。像e测试开发的这五款AI分析工具，瞄准的就是科研场景中最基础、最迫切的数据处理需求：XPS数据在线分析：上传数据后自动寻
光模块暴涨之后：一位基础设施投资老手的AI周期深度复盘
光模块暴涨之后一位基础设施投资老手的AI周期深度复盘全文字数 约3300张天佑@TodayABC|2026年6月24A股市场目前依然是极致分化，指数飘红，但几千只个股蛰伏待涨，少数人分享盛宴。今天先说一个题外话，宁泉资产杨东，相信老股民都认识他：一位值得尊敬的投资人！杨东是谁？2007年牛市顶峰公开劝退散户的"业界良心"，前兴全基金总经理，现任宁泉资产创始人。他最近在半年投资汇报中再次公开阐述了对市场的看法，这绝对是值得重视的声音。TodayABC在此梳理了今年半年报里他的几个核心观点：1."中国的AI泡
人工智能赋能专利情报：构建企业内部技术情报站的实践方法
💡 核心困惑：明明完成了大量专业任务，为何总是难以获得认可？🎯 破局之道：借助AI工具革新专利工作模式，使专利工作从幕后走向台前！🛠️ 实操利器：WorkBuddy + 专利情报站开篇先探讨当前行业面临的挑战与困境——那些日常处理的幕后事务，为何难以被关注。这部分侧重于对现有工作模式的深度思考。随后将分享核心内容——如何运用AI工具（WorkBuddy）将专利工作从幕后推至台前，构建一个“企业内部情报站”。这正是我们推进此项工作的初心与驱动力。从事专利工作多年，有一个问题始终萦绕心头：明明完成了大量专业任
Polymarket注资平台筹得资金，剑指预测市场内幕交易
关键信息 获 Polymarket 资金支持的 Polysights 平台成功募集 150 万美元，这笔资金将投入技术工具开发，全力遏制预测市场中的内幕交易和其他可疑违规行为。 Polysights 基于人工智能技术构建，服务于个人投资者和各类组织，能够实现钱包关联群组检测、市场异常活动侦测，并深入剖析预测市场中的各种交易策略。 当前该平台尚处试验阶段，本次通过 SAFE 预种子轮融资获得额外资本，出资方涵盖 YZi Labs、Maven11、瓦里斯资本、康特里比申资本以及埃奇风投。 Polysights