物理 AI，全力冲刺！
《天阶策略》选股标准：天阶策略汇总1）能量充足、放量突破2）逻辑清晰、热点主导3）5811 日线、均线发散各位，板哥登场了近期板哥始终将大家的安全置于首位，毕竟板哥视你们为挚友！唯有对朋友，板哥才期盼大家掌握战法，领悟思路，在模式内兼顾安全。例如电力跟风股仅窥见一斑，外界口径统一，认为其与科技股呈跷跷板效应。科技下挫，紧盯电力便无大碍。究竟多少人被此类观念误导？但板哥截然不同，直言电力与科技皆为抱团行为，应同等看待！板哥从不随波逐流，素来崇尚独立研判，尤其在关键时点，见解虽独特却常精准。今日电力板块勇往直
浙江磐安：山村携手走通共富新路
在浙江中部腹地，磐安县的乡村面貌正悄然焕新。这个“九山半水半分田”的小县，昔日各村单打独斗。空有资源缺思路，手握特产无品牌，身怀劳力少门路。村集体经济孱弱，百姓守着好山好水，却过着紧巴日子。 如今再入深山，又是另一番景象。 初夏之际，踏入新渥街道的“耐养森活”草本茶饮铺，由黄精、石斛特制的奶茶成了年轻人争相打卡的热门。从义乌赶来的游客王丹萍举杯感叹：“没想到中草药还能这样饮用，既养生又时尚！”安文街道的甜柿园内，枝头挂满果实，林下种植药材，一亩地赚出两份收益。仁川镇的天山村，村道洁净、油茶连片，乡亲们脸上
AI抱团再现，复刻白酒旧梦
周三路哥曾言，若市场风格不转，抱团只会越收越紧，且会向头部集中！回望2019至2021年的结构牛，白酒与新能源曾是两大主线，机构资金扎堆核心龙头，比如贵州茅台、宁德时代。岁月流转，如今不过是重走老路，资金抱团AI硬件，紧盯以“大哥”为首的核心龙头们。所以，当年怎样死磕茅台，如今便怎样死磕大哥，操作姿势一模一样。由于行情极度割裂，市场资金被迫向AI硬件领域的头部企业聚集。纵观A股历史，历次抱团行情通常会出现一两次假摔，但假摔后抱团只会更紧，直至最终崩盘。截至目前，本轮AI硬件的上涨走势尚未出现过一次假摔。部
国投证券林荣雄：趋势即抱团，AI 第二顶定乾坤
炒股请关注金麒麟分析师研报，专业权威，及时全面，助您发掘潜力主题机会！ 6月3日，当前AI科技走势大致处于何种阶段？卖点如何把握？下半年AI产业趋势中，哪些细分领域最值得关注？新浪证券对话国投证券策略研究首席分析师林荣雄，为投资者解析AI科技下半场的扩散路径>>视频直播 针对当前市场对AI行情分歧加剧的讨论，国投证券林荣雄系统阐述了其团队长期观察产业赛道总结出的核心判断框架：产业趋势龙头股的最终结束形态，通常不是尖顶，而是“M顶”或“双顶”结构；真正具备操作意义的，是第二个顶部，切勿将精力浪费
狂欢、危机与转折:AI算力共识的前世今生与突围之道
本轮AI算力共识正处于“强化末期”，部分领域估值与筹码集中度已至历史峰值。虽然产业链PEG中位数（约0.96）未及历史泡沫临界值，但极致结构（前5%个股成交占44%）使其异常脆弱。共识延续依赖业绩持续超预期，而潜在瓦解（关注2026年Q3业绩与流动性）可能由业绩不达预期或产业逻辑受损触发。若瓦解，资金将首先流向高股息（银行/电力）与超跌消费避险，随后AI应用、中企出海及周期资源品有望成为新主线。建议采用“杠铃策略”平衡风险与机遇。2026年的A股市场，正经历着一场史诗级的结构性分化。以光模块、AI芯片、服
科技板块极端抱团行情的转折点如何识别？
科技板块极端抱团行情的转折点如何识别？本轮市场分化与虹吸效应堪称史无前例。当下科技行业几乎吸纳了整个市场的流动性，无论是金融、消费，还是中小盘个股，都难逃被抽血的命运。确实令人惊叹。 只要专业投资者仍在警示风险，就表明泡沫尚未到达破裂临界点；趋势性行情中核心在于仓位把控，而非短线波段的微薄收益；面对确定性不明朗的事件时应避免全仓持有——总之任何时候都不宜满仓操作。 有两个认知误区需要规避。 其一，将某现象冠以"史无前例"之名，常被用来压制批判性思考，暗示传统规律已失效、历史参照无意义。这种做法往往是错误的
科技浪潮中的理性抉择：顺势而为还是逆向思考？
⚡ 面对这波科技浪潮 我建议你保持理性 2026年5月26日 · 星期二 · 作者：AI张大强 以AI为核心，连接科技与资本 | 深度原创今天这篇文章，不聊具体股票，不给代码，不喊口号。就想聊聊——这波浪潮来了，你打算如何应对？【一、这确实不是演习】 过去一周，科技圈发生了两件大事： 🔥 华为韬定律——不依赖光刻机靠时间缩放，传统摩尔定律宣告终结 🔥 AI产业链——从大模型到算力到应用，全面躁动 上一次科技圈这么兴奋，还是ChatGPT横空出世。再往前，是DeepSeek打破封闭。 史诗级题材的特征是什么
公募顶流密集调研：朱少醒、谢治宇布局新赛道
二季度股市交易已过半，近期各大指数屡创新高，算力、半导体、新材料、存储芯片等热点细分领域牛股频现，“机构抱团”成为推动热点标的上涨的关键因素。例如近期源杰科技(1066.400, 28.36, 2.73%)、中际旭创(1037.980, 44.64, 4.49%)、联讯仪器(1755.000, 225.00, 14.71%)相继突破千元大关。因此，作为机构风向标的公募基金近期如何调仓换股成为市场焦点。 鉴于距离基金二季报披露尚有时日，公募基金调研情况成为重要参考。Wind资讯显示，从2026年4月27日至
AI浪潮再起：是泡沫还是新纪元？
周五AI板块持续强势逼空，美国晚间AI相关资产再度大涨，当前无疑处于AI牛市的狂欢阶段，所有资金纷纷抱团AI。那么，今年的AI行情是否会重演昔日互联网泡沫的剧本呢？当下的AI热潮与当年的互联网泡沫，在市场情绪和叙事逻辑上确实存在惊人相似。然而，在最根本的基本面——即企业业绩支撑方面，两者却有显著差异：首先，90年代的互联网泡沫多由资金推动的概念炒作，缺乏实际业绩支撑；而如今的AI在硬件端已有强劲业绩支撑，龙头公司已进入业绩兑现阶段，但应用端尚未找到清晰的盈利路径。因此，当前的风险在于应用端能否真正盈利，否
追逐“光”热潮！热门股集体上涨 是否该入场？满足三个条件再行动
目前A股最抢眼的板块当属“光”，光模块、光纤、光器件、光芯片等概念股都是“热门行业里的热门股”，机构对通信板块的配置比例也高达13.1%，资金抱团趋势十分明显。 对于普通投资者而言，要不要身处“光”中？取决于三点：一是公司和产业能否看得透彻，二是估值能否算得清楚，三是是否真正忠于自己的投资原则。 “抱”与“不抱”并非投资的关键所在。如果看不透彻，算不明白，纯粹是被市场乐观情绪所左右，那么抱团逐“光”意味着巨大的风险；如果看得透彻，算得明白，忠于自己的原则，那么他人的“抱”与“不抱”都无关紧要，虽千万人吾往
业绩为王！公募抱团股强势领涨，基本面成核心选股逻辑
统计数据显示，一季度末获公募基金集中持仓的多只股票，在4月的市场回升中走势强劲，创造了可观的超额回报。这些个股受到机构资金追捧的根本原因，在于其一季度业绩呈现高速增长态势，其中半导体、存储芯片和AI算力等科技主线领域尤为抢眼。 针对当前市场新形势，众多基金经理在季度报告中明确表示，股价评估体系正在快速转型，'盈利兑现'已替代'估值预期'成为现阶段选股的重中之重，甄别优劣、聚焦确定性基本面已成机构共同取向。 详细数据显示，一季度末，百奥赛图(96.330, 2.57, 2.74%)的基金持仓占比达42.22
AI玩具：不仅是风口，更是未来五年的黄金赛道
大家好，我是敏哥，深耕AIoT智能硬件领域12载，算得上是行业老炮儿了。眼下我身兼数职：既是云枢智脑人工智能科技（深圳）有限公司的CMO，也是全球国龙（深圳）数字科技有限公司合伙人，同时担任深圳市人工智能协会副会长单位，还是AI玩具Club的发起人，全网拥有200万+粉丝的科技博主。现阶段我主要聚焦两件事：其一，运营AI玩具Club联盟，串联起工厂、品牌、渠道及方案商，打通产业链条。提供精准资源对接与供应链整合，助行业伙伴少走弯路。此外，我们还搭建了AI机器人、玩具、硬件的出海服务平台，助力产品出海。其二
公募追光潮，能否重演新能源行情？
上证深一度 | “基金扎堆”三问 对A股而言，近几年最吸睛的莫过于“光”。过去一两年来，光模块、光纤、光器件、光芯片等概念股涨势惊人。在产业景气上行、赚钱效应扩散以及基金考核激励等多重因素推动下，越来越多的公募开始“追光”，当资金不断向同一赛道集中时，“基金抱团”也就顺势形成。 从过往经验来看，公募基金抱团往往遵循“基金抱团—净值抬升—资金申购—股价冲高—抱团松动”的循环。就当下状态而言，基金抱团、基金净值和资金流入仍处在相互强化的正向链条中。 资金正持续加速流向AI相关的“光”赛道。 从公募基金最新持仓
AI热度见顶了吗？丨每周研选
本周，A股在连续刷新阶段高点后出现回调。结构上，此前一路领涨的科技主线明显降温，部分AI热门股业绩表现也成为牵动市场风格切换的触发点。怎样衡量当前科技主线的交易拥挤程度？AI极端“抱团”之后，后市是否会走向再平衡？以下看看机构如何解读。中信证券：建议重点关注基本面景气度高、筹码结构更优的行业复盘2007年以来的8轮极端“抱团行情”，本轮行情持续的时间位居第二。抱团行情走到尾声后，超额收益往往更多出现在那些并非最热门、但具备基本面支撑的行业，而不是与热门赛道“对着干”的板块。热门行业之所以被普遍认可，通常因
中信证券：避开热门与对立，挖掘价值洼地
来源：中信证券研究 文|裘翔 高玉森 陈泽平 张铭楷 陈峰 自2007年以来的8轮极致抱团行情中，当前这轮持续时间已位列第二。历史经验显示，抱团行情结束后，超额收益往往出现在那些并非热门但具备基本面支撑的行业，而不是简单地站在热门行业的对立面。如果一个行业目前正被AI硬件严重虹吸，这本身或许也暗示了该行业存在某些缺陷。对于后市，投资者需要警惕的是，一旦商品市场的波动率下降，基本面定价资金可能回归，能源化工商品价格或将持续上涨。届时，市场将开始对航道中断造成的实际经济影响进行定价，由供需缺口引发的持续性涨价