追逐“光”热潮！热门股集体上涨 是否该入场？满足三个条件再行动
目前A股最抢眼的板块当属“光”，光模块、光纤、光器件、光芯片等概念股都是“热门行业里的热门股”，机构对通信板块的配置比例也高达13.1%，资金抱团趋势十分明显。 对于普通投资者而言，要不要身处“光”中？取决于三点：一是公司和产业能否看得透彻，二是估值能否算得清楚，三是是否真正忠于自己的投资原则。 “抱”与“不抱”并非投资的关键所在。如果看不透彻，算不明白，纯粹是被市场乐观情绪所左右，那么抱团逐“光”意味着巨大的风险；如果看得透彻，算得明白，忠于自己的原则，那么他人的“抱”与“不抱”都无关紧要，虽千万人吾往
业绩为王！公募抱团股强势领涨，基本面成核心选股逻辑
统计数据显示，一季度末获公募基金集中持仓的多只股票，在4月的市场回升中走势强劲，创造了可观的超额回报。这些个股受到机构资金追捧的根本原因，在于其一季度业绩呈现高速增长态势，其中半导体、存储芯片和AI算力等科技主线领域尤为抢眼。 针对当前市场新形势，众多基金经理在季度报告中明确表示，股价评估体系正在快速转型，'盈利兑现'已替代'估值预期'成为现阶段选股的重中之重，甄别优劣、聚焦确定性基本面已成机构共同取向。 详细数据显示，一季度末，百奥赛图(96.330, 2.57, 2.74%)的基金持仓占比达42.22
AI玩具：不仅是风口，更是未来五年的黄金赛道
大家好，我是敏哥，深耕AIoT智能硬件领域12载，算得上是行业老炮儿了。眼下我身兼数职：既是云枢智脑人工智能科技（深圳）有限公司的CMO，也是全球国龙（深圳）数字科技有限公司合伙人，同时担任深圳市人工智能协会副会长单位，还是AI玩具Club的发起人，全网拥有200万+粉丝的科技博主。现阶段我主要聚焦两件事：其一，运营AI玩具Club联盟，串联起工厂、品牌、渠道及方案商，打通产业链条。提供精准资源对接与供应链整合，助行业伙伴少走弯路。此外，我们还搭建了AI机器人、玩具、硬件的出海服务平台，助力产品出海。其二
公募追光潮，能否重演新能源行情？
上证深一度 | “基金扎堆”三问 对A股而言，近几年最吸睛的莫过于“光”。过去一两年来，光模块、光纤、光器件、光芯片等概念股涨势惊人。在产业景气上行、赚钱效应扩散以及基金考核激励等多重因素推动下，越来越多的公募开始“追光”，当资金不断向同一赛道集中时，“基金抱团”也就顺势形成。 从过往经验来看，公募基金抱团往往遵循“基金抱团—净值抬升—资金申购—股价冲高—抱团松动”的循环。就当下状态而言，基金抱团、基金净值和资金流入仍处在相互强化的正向链条中。 资金正持续加速流向AI相关的“光”赛道。 从公募基金最新持仓
AI热度见顶了吗？丨每周研选
本周，A股在连续刷新阶段高点后出现回调。结构上，此前一路领涨的科技主线明显降温，部分AI热门股业绩表现也成为牵动市场风格切换的触发点。怎样衡量当前科技主线的交易拥挤程度？AI极端“抱团”之后，后市是否会走向再平衡？以下看看机构如何解读。中信证券：建议重点关注基本面景气度高、筹码结构更优的行业复盘2007年以来的8轮极端“抱团行情”，本轮行情持续的时间位居第二。抱团行情走到尾声后，超额收益往往更多出现在那些并非最热门、但具备基本面支撑的行业，而不是与热门赛道“对着干”的板块。热门行业之所以被普遍认可，通常因
中信证券：避开热门与对立，挖掘价值洼地
来源：中信证券研究 文|裘翔 高玉森 陈泽平 张铭楷 陈峰 自2007年以来的8轮极致抱团行情中，当前这轮持续时间已位列第二。历史经验显示，抱团行情结束后，超额收益往往出现在那些并非热门但具备基本面支撑的行业，而不是简单地站在热门行业的对立面。如果一个行业目前正被AI硬件严重虹吸，这本身或许也暗示了该行业存在某些缺陷。对于后市，投资者需要警惕的是，一旦商品市场的波动率下降，基本面定价资金可能回归，能源化工商品价格或将持续上涨。届时，市场将开始对航道中断造成的实际经济影响进行定价，由供需缺口引发的持续性涨价
AI与商业航天，谁更吸睛？
先观察指数走势：指数缓步上行，但成交量仍未放大，延续此前的市场逻辑；再看核心标的与权重；领涨板块包括CPO：立讯精密、胜宏科技、亨通光电；AI智能体：蓝色光标；算力：浪潮信息、英维克；商业航天：航天发展；资金轮动特征明显，在缩量环境下，题材基本面成为关键！短线连板方面：连板龙头是博云新材；一季报叠加商业航天概念，连续拉升后进入短线博弈，看谁高位接盘；圣阳股份昨日已提示进入情绪博弈阶段，尾盘出现抛压，显示部分资金选择获利了结！后续空间压缩至三板；多数个股围绕AI与商业航天逻辑发酵；等待消息面刺激引爆行情！整
公募基金扎堆高景气赛道，AI龙头冲刺万亿市值
光通信领域的领军企业中际旭创，其总市值距离万亿大关已十分接近。 公募资金对于TMT板块的集中度正在变得空前。最新披露的基金一季报显示，众多权益类基金仍在增持中际旭创等AI领域的头部公司，导致对部分高景气赛道的持股集中度进一步攀升。 在政策红利、行业景气度持续走高以及企业业绩稳健兑现的共同作用下，市场此前预期的分散化配置并未出现，反而公募对TMT板块的抱团现象愈发明显，像AI、储能、半导体这类高景气赛道，依然是机构资金布局的核心区域。 公募基金在高景气板块的持仓集中度持续上升 今年伊始，A股便迎来了春季躁动