AI算力金属狂飙！24只产业链概念股深度解析

公众号记得加星标⭐️，第一时间推送不会错过哦本周一A股算力金属板块集体爆发，锡、钽、钨、钼、锗、铟等多品种全线飙升，中钨高新、金钼股份、厦门钨业、东方钽业、锡业股份、云南锗业等多股强势涨停。随着2026年全球AI算力资本投入不断加码，各类稀有及基本金属作为服务器、光模块、高端芯片封装、液冷设施的必备原料，正迎来供应端收缩与AI需求激增的共振，价格连续攀升：锡半年涨幅40%、钽锭年内大涨158%、铟年内涨幅60%。算力金属已摆脱传统周期属性，AI服务器、高速光模块、GPU芯片、液冷散热的刚性消耗，使行业需求

AI同学日报 06月22日:资本与产业新风向

📅 AI同学日报 · 2026年06月22日今日焦点全球AI应用正展现“软硬协同”与“平台融合”的双重走向。在硬件领域，聚焦算力效能的基础设施革新及机器人感知技术持续吸引资本投入；在应用端，OpenAI联手三星、欧莱雅等行业巨头深化合作，正把大模型能力渗透至全球数万企业职员及亿万消费者的日常之中。国内方面，腾讯亦在其超级应用微信里低调测试AI助手，一场针对核心用户场景的入口争夺战已然拉开帷幕。主编随笔今日最值得关注的并非某个炫技模型，而是像三星这样年营收超千亿美元的硬件巨头，决定将ChatGPT Ente

券商板块单日飙升7.52%！估值业绩严重错配，'牛市旗手'王者归来？

6月22日，蛰伏已久的券商板块骤然发力，一举成为A股市场最受瞩目的主角。截至当日收盘，券商指数飙升7.52%，板块成交额突破900亿元大关。机构分析指出，在政策端改革信号密集落地、行业ROE重回高位而估值却徘徊于历史底部的双重背景下，券商板块的集体反攻具备扎实的基本面支撑。多位非银分析师强调，当前券商估值与业绩存在显著错配，应重点把握证券板块β修复机遇。个股表现方面，东方财富(20.970, 2.37, 12.74%)暴涨12.74%，全天成交额突破219亿元；中信建投(27.390, 2.49, 10.

AI基建热潮令科技巨头重燃债券市场兴趣

长期以来，资产负债实力雄厚的超大型科技企业往往能无视加息压力，而加息通常对规模较小、盈利较弱的同行冲击更大。然而，这些昔日现金奶牛正通过大规模建设数据中心消耗现金储备，并借助债务融资。这导致该群体对借贷成本变得更为敏感。One Point BFG Wealth Partners首席投资官彼得·布克瓦在受访时表示：“科技投资者以往较少关注利率。如今，他们必须留意凯文·沃什的言论，开始重视通胀数据及美国国债市场的反应。”沃什于周三以美联储主席身份召开首场新闻发布会。央行暗示可能在2026年加息，引发股市抛售与

人工智能泡沫逼近临界点：一场隐匿于财报中的资本雪崩——算力竞赛与财务腾挪的双重困局

深夜的硅谷，空气里弥漫着一种奇异的割裂感。英伟达最新的Blackwell芯片在数据中心里轰鸣，每秒钟都在吞吐着天文数字般的Token；而在几英里外的华尔街，分析师们正盯着屏幕上那根陡峭向上的资本支出曲线，眉头紧锁。这不仅仅是技术的狂欢，这是一场豪赌。赌桌上堆着的，是谷歌、微软、Meta和亚马逊合计超过7000亿美元的年度资本开支。这四大巨头，如今更像是四家披着科技外衣的超级银行，它们的资产负债表正以前所未有的速度，将现金兑换成成堆的GPU服务器。故事的开端很美好：AI将重塑一切。但故事的第二章，也就是我们

AI浪潮中最隐蔽的陷阱

微软掌门人 Satya Nadella 近期发表长文，抛出一个概念：代币资本。他指出每家企业都需同时经营两类资本：人的资本（员工的学识、洞察、人脉）与代币资本（企业构建并拥有的 AI 能力）。二者并非相互侵蚀，而是叠加放大。人的判断力越敏锐，代币资本增长越迅猛。缺乏人类在前端把控方向，算力不过是在原地空转。"You can offload a task, or even a job, but you can never offload your learning."任务乃至整个岗位可以外包

【深度解析】AI产业链的四大致命隐患揭秘

上一篇：当下增量资金怎么配？选小登还是老登？【量策基金研习社】专注“基金配置”的研究分析与交流探讨一、资本循环与债务杠杆AI产业链当前最严峻的风险在于资本内卷。高盛技术应用联席主管George Lee近期警示，全球AI产业已构建起高度封闭的内部共生生态。头部科技巨头、AI初创企业、算力云服务商之间交叉持股、互为买家、互相锁定算力与采购大单，产业增长依赖内部资金与订单闭环驱动，而非实体经济真实需求。具体表现如下：1、资本循环英伟达计划分阶段向OpenAI注入千亿级资金；OpenAI与甲骨文签署3000亿美元

中国AI股仍具估值潜力

AI驱动新一轮产业变革：财富格局正在重塑，你是否已做好布局？

每一轮工业革命，都伴随着财富版图的大洗牌。 第一次工业革命，蒸汽动力取代了手工劳动，工厂主取代了地主阶层；第二次工业革命，电力照亮了全球，石油巨头和汽车大亨登上历史舞台；第三次工业革命，互联网打破了信息壁垒，硅谷的程序员们缔造了人类历史上规模空前的财富奇迹。如今，第四次工业革命的序幕已经拉开。这一次的引擎，是人工智能。 美国投行韦德布什董事总经理、知名科技分析师丹·艾夫斯明确表示——人工智能并非一时冲动的热潮，而是新经济秩序的结构性支柱，他将其定义为“第四次工业革命”。华尔街明星基金经理凯茜·伍德也强调：

智谱市值破万亿，AI在世界杯接受实战检验

炒股就看分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 6月22日，港股智谱（02513.HK）盘中涨幅超40%，总市值突破1万亿港元。自今年1月IPO发行价116.2港元起，不到六个月，股价累计涨幅极为显著。 同日，在世界杯赛场，智谱作为12大AI之一，与百度文心、通义千问、腾讯混元、Kimi、MiniMax、讯飞星火等主流模型，共同参与联想集团与咪咕视频联合发起的‘世界杯预测人机大战’，直面真实赛事检验。 两件事表面无关，却共同揭示一个深层趋势：AI正同时接受资本与公共场景的双重评估。 资

AI与机器视觉观察报告（2606第4期）

点击蓝字关注我们时间范围：2026年6月16日—6月22日一政策风向本周人工智能领域的政策信号密集释放，从全球治理到国内产业战略，均有重要进展。全球AI治理迎来“中国方案”。6月17日，国务院新闻办公室发布《构建更加公正合理的全球治理体系：中国的理念、倡议与行动》白皮书。国家发展改革委副主任周海兵在发布会上表示，中国率先发布《全球人工智能治理倡议》，确立了智能向善、安全可控、普惠公平的治理导向。中国正在加紧筹建世界人工智能合作组织，欢迎各方加入。此外，今年7月中国将在上海举办2026世界人工智能大会暨人工

资本狂掷千金，AI赛道究竟押注何物

我注意到，当下普罗大众对人工智能的认知，概括起来无非一句：“不过是个能对话的智能助手罢了？”你抛出疑问，它给出回应，时而惟妙惟肖，时而信口开河，偏偏还煞有介事。（譬如某位豆姓选手😂）于是乎不少人便妄下断语：“仅此而已？估值炒上天？资金都失心疯了？”然而问题在于——倘若AI果真仅止于此，那全球热钱蜂拥而入，难道是集体丧失了理智？答案显然是否定的。他们瞄准的根本不是“对话程序”本身。1. AI 早已悄然变现许多人误以为AI难以盈利，只因自己享受的全是免费服务——ChatGPT 零门槛使用，图像生成工具亦然。但

聚焦AI硬件出海｜2026产业增长私享会

聚焦AI硬件出海｜2026产业增长私享会 AI硬件创业者齐聚深圳南山！一站式获取趋势洞察、实操经验、融资机会、人脉资源... 精彩内容提前揭晓： ▫️行业深度洞察 朗翰科技&INNO100创始人张文翰全面剖析AI硬件发展黄金期，解读全球市场拓展新机遇； ▫️全流程经验分享 创业公司从零到一突破瓶颈、成熟品牌规模化扩张路径，标杆创始人实战经验分享； ▫️增长策略论坛 渠道、跨境电商、海外推广专家同台交流，系统讲解AI硬件国际化增长方案； ▫️头部投资机构对话 和君、和海、澳银、山行、初心资本高管论坛，摒弃表

花旗上调建滔目标价至202港元 维持买入评级

花旗银行发布研究报告指出，已将建滔集团(142.5, 15.90, 12.56%)（00148）在2026至2028年各年度的盈利预测提升16%至28%，维持其“买入”评级，并依据分类加总估值法（SOTP）将目标价从89.6港元显著上调至202港元，以体现盈利预期的改善，同时将控股公司折让率由原先的45%至50%缩小至20%。 该行宣布对建滔集团启动为期30天的催化剂观察期。该行认为，频繁上调其持有62%股权的附属公司建滔积层板(92.95, 1.10, 1.20%)（01888）的盈利预测，主要原因是覆

激活长期资金动力 基金行业长线投资占比攀升至7.6%

长期资金成功开辟了长期投资的关键通道。中国证券投资基金业协会公布的最新统计表明，截至去年年底，长期资金在基金行业的占比已稳步攀升至7.6%，公募基金正从以往单纯的散户理财工具，加速转型为中长期资金配置权益资产的核心动力源。在业内专家看来，当前公募基金行业正处于高质量发展的关键转折期。公募基金改革的根本宗旨，是促使行业回归本源，蜕变为投资者财富管理领域中值得信赖的伙伴。当权益投资抢占先机，含权低波产品成为稳健型资金的优选，当投研实力与投资者回报成为考核的核心维度，公募基金作为耐心资本关键合作伙伴的定位将愈发