美股创75年最强涨幅，华尔街仍持谨慎态度
美股屡破纪录，但华尔街分析师并未急于看多。 统计显示，那些追踪个股且几乎总预测股价上涨的研究人员，当前下调标普500指数成分股预期的速度已超过上调，这是自伊朗战争爆发以来第二次出现此类现象。Jefferies LLC数据指出，在更广泛的罗素3000指数中，获“买入”评级的成分股占比与四年前几乎持平，且远低于互联网泡沫时期的峰值水平。 无论这种新兴的怀疑态度根源为何，它都被视为一种良性信号。从逆向投资视角看，这意味着市场情绪尚未达到通常预示见顶的狂热程度。 Jefferies负责股票研究产品管理的高级副总裁
阿克曼逆势加仓微软，押注AI与云业务前景
核心要点 比尔・阿克曼旗下的对冲基金潘兴广场已买入微软股票。阿克曼表示，该科技巨头近期股价回调提供了难得的入场机会，当前估值极具吸引力，可借此布局全球顶尖科技企业。 阿克曼在周五发布的一篇长文中透露了这项投资，相关季度13F持仓报告也将同步提交。他指出，在微软公布第二财季财报后股价出现下滑，潘兴广场自2月起开始分阶段建仓。 “我们建仓时，微软的远期市盈率为21倍，与大盘基本持平，并显著低于其历史平均水平。” 阿克曼写道。虽然未披露具体持仓金额，但他明确表示这是一项核心重仓配置。 微软股价较2025年7月的
绿光资本艾因霍恩在Sohn大会力推两只医疗股，直指估值严重偏离
绿光资本创始人David Einhorn周二在纽约Sohn投资大会上发表演讲，重点推荐Acadia Healthcare和Centene两家医疗健康企业，认为市场对这两家公司的悲观情绪已严重过度，当前估值处于"显著错误"的区间。 Acadia Healthcare：暴跌后的反弹契机 Einhorn在演讲中深入阐述了对Acadia Healthcare的投资逻辑。该股过去几年从80美元重挫至13美元，但他认为这恰恰创造了绝佳机会。"如果80美元是错误的价格，那么13美元同样是错误的价格，"Einhorn直言
黄金或已跌出“黄金坑”？机构：极端情绪暗示反弹概率大增
在中东冲突持续扰动全球市场之际，黄金价格近期出现显著回调，但有机构认为，市场情绪已接近极端水平，反而为后市反弹提供了条件。 数据显示，自伊朗冲突爆发以来，黄金及相关资产表现承压。现货黄金本月累计下跌约13%，有望录得自2008年10月以来最差月度表现。同时，跟踪黄金价格的SPDR Gold Shares（GLD.US）ETF本月下跌约14.6%，而反映金矿股表现的VanEck Gold Miners ETF（GDX.US）跌幅更是达到约25%。 尽管短期走势疲软，SentimenTrader分析师指出，市