科学智能：重塑产业格局

从企业服务视角分析，AI4S这一理念，正在重新塑造生产力工具的发展路径，构成了一条关键的产业赛道。

以生命科学为例，推动创新药物研发、基因及细胞治疗等领域的发展。

在材料科学方面，新型材料始终是推动生产力提升的核心要素。

芯片设计行业，英伟达已全面采用AI技术来辅助芯片的设计与生产。

这种趋势在各个行业都有所体现。

单独看医药行业，ADC领域可能形成头部企业垄断的局面。当前政策强化数据保护，大型企业凭借资金和数据优势构建AI模型，快速建立竞争壁垒，结合海外合作推进，我特别看好恒瑞医药的市场潜力。

全球最具变现能力的两个市场，分别是消费力强劲的美国和人口老龄化突出的中国。

AI4S涵盖范围广泛，随着发展，各企业将逐步展现其AI应用路径。

AI技术是强化大型企业核心竞争力的重要契机。

未来十年，私域数据将成为可深度挖掘的巨大资源，AI应用则是企业实现数据价值的最佳手段。

不过我目前持有恒瑞医药的仓位结构不佳，创新药板块整体也较为低迷。

当前市场热度最高的是光通信领域。一旦光通信回调，市场将进入深度调整阶段。在全球AI硬件热潮中，存储、GPU、CPU、光通信紧密关联，均受益于大型科技公司资本支出的推动，但当前炒作较为激烈，涨幅斜率过高。

长鑫的招股书刚披露，资金对存储板块显然会有所布局，我周五减仓了半导体设备板块，现在看来操作偏于保守😂

存储领域的重要参与者如长鑫存储，对标美光和闪迪，它们通过IPO融资加速扩产，是市场炒作的主线之一。下游封测需求激增也是确定性机会。

牛市中讲逻辑略显枯燥，我更倾向于通过技术面在板块底部布局以获取收益。

全球滞胀与加息预期正在形成，贵金属投资者对此最为敏感，因此也率先回调。美债实际收益率已显著上升。

新任美联储主席曾是票委成员，其离开美联储时曾公开反对伯南克的QE2政策。

我认为他不会主动对抗市场，但停止QE本身就会让资产价格陷入停滞。另一方面，市场在等待是否会通过加息来应对通胀，虽然美债收益率已体现加息预期，但最终决策权仍在美联储。

市场爆发需要一个导火索，当所有人都认为安全的资产出现波动时，在此之前任何调整都无需过度担忧。

其他不展开，整体仍看好本月市场走势。