AI热潮助推 韩国出口再创佳绩
在半导体出货的强劲带动下，韩国4月份的出口表现继续保持强劲增长态势，显示出该国经济在面对中东地区紧张局势带来的潜在风险时，依然展现出良好的适应能力。 得益于全球科技公司对人工智能基础设施建设需求的增加，半导体出货量大幅攀升。值得注意的是，半导体产品约占韩国整体出口的四分之一。 这一出口增长的局面，恰恰证明了人工智能相关需求是如何帮助像韩国这样的高科技经济体，有效抵御因中东冲突而可能引发的市场波动。 以三星电子和SK海力士为代表的主要存储芯片制造商，在第一季度已经取得了创纪录的盈利水平，并且预计在今年全年，
新兴市场反弹越猛，估值却更低：亚洲芯片力量下的怪现象
在地缘摩擦阴影挥之不去的2026年，市场出现了一个看似矛盾的局面：新兴市场股市迎来多年罕见的强势回升，但估值却呈现出“涨得越多、看起来越便宜”的走势。 MSCI新兴市场指数年初至今累计上行16%，涨幅是同期标普500指数的三倍以上。4月27日，该指数再次站上历史高位，突破了伊朗战争爆发前的前高。与此同时，在AI需求快速放量的带动下，中国台湾地区、韩国等半导体优势市场，成为这轮新兴市场行情的关键推手。 更出人意料的是，经历这波上涨后，新兴市场相对美股的估值折价不但没有收敛，反而进一步扩大。当前MSCI新兴市
AI需求升温 亚洲芯片股集体走强
亚洲芯片股整体上行，投资者逐渐把注意力从地缘政治紧张转向AI需求持续猛增带来的机会。 过去两个月，市场担心中东冲突可能推高能源成本并引发原材料供应吃紧，令该地区芯片股表现承压。 但在过去两周，台积电(402.46, 19.80, 5.17%)和SK海力士等亚洲龙头芯片企业接连交出强劲业绩，再次点燃了投资者对AI概念股的热情。 周一早盘，韩国芯片巨头三星电子和SK海力士的股价最新分别上涨2.5%和6.3%。这两家全球最大的存储芯片制造商市值合计占韩国综合指数（Kospi）市值的40%以上，它们的上涨推动该基
硅片景气回升，12英寸替代提速
中信证券(26.760, 0.53, 2.02%)研究 文|李超 陈旺 郭柯宇 我们认为，在AI需求拉动下，半导体硅片行业正步入新一轮上行通道，需求放量的逻辑已在2025年显现，涨价逻辑有望在2026年二季度落地；叠加12英寸硅片国产替代提速，我们看好中国硅片企业的长期增长潜力。重点推荐重掺硅片占比较高的硅片公司，同时建议关注12英寸轻掺硅片出货领先的其他硅片公司。 ▍硅片是半导体产业的核心材料，技术门槛较高。 硅片是芯片制造的基础材料。根据尚普研究院和SEMI的数据，90%以上的芯片与传感器都建立在硅材
英特尔Q1业绩亮眼 盘前股价暴涨逾两成
英特尔(82.45, 15.67, 23.47%)在周五盘前交易时段股价飙升约25%，该公司此前发布的一季度财报显示营收达135.8亿美元，同时发布的业绩展望优于市场预期，主要得益于人工智能领域对处理器的需求增长。
存储芯片价格飙升拖累业绩 佳能调降全年利润展望
受存储芯片价格上涨带来的成本压力影响，佳能下调了全年盈利预期，其在东京证券交易所上市的股价跌幅一度达到7.6%。这家总部位于东京的公司在周四公布财务报告时，将全年营业利润预测从4790亿日元调整至4560亿日元（约合28.5亿美元），未能达到市场预期水平。同时，公司一季度营业利润为714亿日元，同样低于市场分析师的普遍预期。此次悲观的业绩展望反映出，存储芯片价格的大幅上涨正在消费电子行业引发连锁反应——人工智能应用的爆发式增长导致芯片产能大量流向AI领域，从而挤压了其他厂商的芯片供应渠道。佳能指出，虽然本
泛林集团Q3财报表现亮眼，人工智能需求助推业绩增长
泛林集团发布了抢眼的季度财报数据，虽然业绩表现突出且对第四季度（6月）给出了积极展望，但其股价仍出现小幅回落。这家半导体行业晶圆制造设备的龙头企业实现调整后每股收益1.47美元，同比增长41%。营收同样实现24%的增长，达到58.4亿美元。对于第四季度（6月），公司预计每股收益在1.50至1.80美元之间，营收预计在62亿至70亿美元之间。 人工智能需求引领增长 对人工智能的持续需求是泛林集团取得成功的核心动力，人工智能计算的需求提升了所有主要器件领域的沉积和蚀刻工艺强度。 人工智能数据中心存储的需求推动
香农芯创首季净利飙升超7835%，存储行业景气度高涨
来源：中国基金报 【导读】香农芯创(156.390, -5.73, -3.53%)一季度净利润同比大幅增长7835.06% 中国基金报记者 夏天 4月23日晚间，国内存储分销龙头企业香农芯创（证券代码：300475）披露了其2026年第一季度报告，业绩表现十分突出。报告期内，公司营业收入达到237.65亿元，归属于母公司股东的净利润为13.27亿元，这两项关键财务指标同比分别实现了200.60%和7835.06%的惊人增长，不仅刷新了公司上市以来的单季度盈利最高纪录，甚至超过了2025年全年的盈利总额。
AI浪潮推动出口回升 韩国经济一季度强劲增长
受全球人工智能技术需求带动出口走高影响，韩国经济在年初实现强劲反弹。韩国央行周四发布数据显示，今年一季度韩国国内生产总值（GDP）环比增长1.7%。这一数据扭转了2025年第四季度的经济收缩态势，创下2020年第三季度以来最快增速。该数据远超媒体调查得出的0.9%市场预期均值，甚至高于所有乐观预测值。数据显示，当期芯片出口出货量同比暴涨139.1%，增幅较上一季度扩大两倍有余；整体出货量月度增速均达到2021年以来未见的高位。私人消费环比增长0.5%，上一季度增幅为0.3%；政府支出增速放缓至0.1%。建
AI需求引爆韩国出口引擎 GDP增速创近五年新高
全球人工智能热潮催动出口攀升，带动韩国经济在年初强势回暖。韩国央行周四发布数据，今年一季度国内生产总值（GDP）环比增长1.7%，成功扭转前一季度萎缩局面，创下2020年三季度以来最快增速。该数据不仅高于彭博调查0.9%的市场共识预期，更超越了所有预测者的乐观估计。当季芯片出口量同比猛增139.1%，增速较前值扩大逾三倍，整体出口月度增幅达2021年以来最高水平。不过，对于近期增长动能反复波动的经济而言，前景仍存隐忧。受伊朗局势拖累，增长与(8.19, 0.00, 0.00%)通胀预期蒙上阴影，3月消费者
英特尔Q1财报来袭：AI热潮下的供应链挑战与数据中心机遇
英特尔即将发布其第一季度业绩报告，市场关注的焦点在于供应链困境是否阻碍了该公司抓住AI基础设施需求爆发式增长的机会。 华尔街分析师预测，英特尔Q1收入大约在124.2亿美元左右，较上年同期下滑1.9%。调整后的每股盈利同样预期将显著下降，凸显出这家半导体巨头正面临严峻的经营环境。 当前的压力集中在英特尔的服务器处理器业务上，由于供应端的制约，公司难以充分满足客户建设AI算力基础设施的需求。英特尔此前已预警，产能不足的情况可能在首季达到顶峰，并有望在下半年逐步改善。 尽管如此，业务中仍有亮点可期。英特尔的数
存储芯片估值受热议 是否开启“超级周期”成核心议题
得益于旺盛的市场需求，存储芯片厂商斩获了史无前例的收益，然而其股票估值倍数依旧显著落后于其他AI芯片领域的领军企业。 这种估值差异在投资者中引发了激烈辩论，焦点在于存储芯片板块是否已步入“超级周期”，从而彻底终结以往那种繁荣与衰退交替循环的周期性宿命。 预测显示，三星电子本年度净利润将飙升400%，SK海力士的增速也逼近300%，这远远甩开了全球顶尖晶圆代工企业台积电(368.08, 1.84, 0.50%)约50%的增长率。不过，这两家韩国存储大亨的远期市盈率尚不足6倍，反观台积电却已接近20倍。 质疑
长飞光纤光缆早盘飙升逾8% 光纤产业呈现供需两旺的增长势头
长飞光纤光缆(214.2, 8.20, 3.98%)（06869）早盘涨幅超过8%，截至发稿，股价上升7.96%，现报222.40港元，成交额22.89亿港元。据央视新闻报道，今年以来，光纤产业呈现出“产品量价齐升”的繁荣景象。江苏一家光纤制造商负责人近日表示，今年一季度光纤产销量同比增长近5倍，产品价格也出现大幅攀升，G.657.A2光纤去年是每芯公里32元，今年涨到了240元，涨幅高达650%。开源证券指出，AI接替电信需求，全球光纤市场进入量价齐升阶段。据CRU预测，2027年全球光纤需求将攀升至8
铜价重返10万时代：产业链涨价潮将至还是AI需求启动？
铜价再次站上10万元/吨关口，并非单一因素所能解释，而是宏观环境、供需关系与产业逻辑共同作用的结果。隔夜伦铜的区间整理，恰恰反映了市场在消化前期涨幅后，正在寻找新的平衡点。 高位震荡的底层逻辑：供需博弈下的“新常态” 目前铜价在96000-105000元/吨区间波动，是市场多空双方暂时均衡的体现。 坚实的底部支撑 矿端“硬约束”：全球铜矿品位下降是长期结构性问题，智利等主产区产量下滑已成事实。更关键的是，铜精矿加工费（TC）已跌至负值（-78美元/干吨），这意味着冶炼厂每生产一吨电解铜都在亏损，必然会倒逼
台积电Q1业绩预期大幅增长,人工智能浪潮驱动利润飙升
全球晶圆代工龙头企业台积电即将发布2026年第一季度财务报告。市场普遍预测，在人工智能应用需求的持续拉动下，公司将交出历史最佳成绩单，预计净利润将同比大幅增长约50%。据路透社消息，台积电预计将连续第四个季度刷新业绩纪录。综合19位分析师的预测，公司第一季度净利润预计将达到5433亿新台币（约合171亿美元）。若实际利润超过5057亿新台币，将创下公司历史最高季度盈利，并实现连续第9个季度的增长。这一强劲预期建立在已公布的营收数据之上。上周五，台积电公布其第一季度合并营收达到1.134万亿新台币（约合35