芯片厂商利润飙升与终端产品提价：AI产业链价值重构
美股科技板块结构性轮动与AI基础设施工业化转型 2026年6月第四周美国资本市场深度研究报告 (Weekly U.S. Capital Market Research: Tech Rotation, Semiconductor Blockbusters, and Geopolitical Shocks)第一章 执行摘要：美股结构性大分化与防御性轮动2026年6月22日至26日的交易周，美国资本市场经历了一场深刻而重大的结构性轮动。伴随着以生成式人工智能（Generative AI）为核心驱动力的超大市值科
标准化体系助力AI产业从“可用”升级为“好用”
■田鹏日前，国家市场监督管理总局重磅推出《人工智能智能体互联》系列7项国家标准，全面构建起“身份标识—能力描述—供需发现—协同交互—工具调用”五位一体、闭环运作的标准规范体系。这仅仅是我国人工智能标准化建设的“沧海一粟”。近些年来，市场监管总局联合工业和信息化部等相关单位深入实施“人工智能百项国家标准建设专项行动计划”，统筹推进146项人工智能国家标准项目，范围覆盖算力基础设施、大模型技术、具身智能、智能体应用、终端产品等关键领域。如果说技术突破决定了人工智能的“高度”，那么标准体系则决定了其腾飞的“广度
海淀率先落地7项人工智能智能体互联国标
6月26日，国家市场监督管理总局（简称“市场监管总局”）在北京举行智能体互联标准化专题新闻发布会。会议由市场监管总局新闻宣传司副司长孙延峰主持，市场监管总局标准技术司副司长朱美娜、工信部科技司一级巡视员范斌、中国电子技术标准化研究院副院长范科峰、中关村科学城管委会副主任兼海淀区副区长唐超出席并介绍相关情况。会上正式推出《人工智能 智能体互联》系列共7项国家标准。该套标准构建了涵盖身份标识、能力描述、供需匹配、协同交互及工具调用的全闭环规范体系，统一了AIP智能体互联协议，着力解决行业存在的“智能体孤岛”、
三线并进！中国建材高性能碳纤维迈入规模化量产新阶段
6月28日，中国建材高性能碳纤维生产线投产仪式在江苏连云经济开发区举行，集中展示三条"全球最大"碳纤维生产线。本次集中投产的产品型号覆盖"通用型+高强型+高模型"碳纤维三大主流品类，应用领域覆盖航空航天、新能源、高端体育、3C电子等。这是继SYT80(T1200级)超高强度碳纤维实现全球工程化量产后，我国碳纤维产业发展的又一里程碑，是中国建材发挥全谱系碳纤维技术研发优势和产业化优势、加快向"技术领先+产业领先"双轮驱动迈进的产业实践。 据了解，该项目占地1500亩，计划投资60亿元，设计产能3.1万吨。历
华金证券：七月基本面驱动 科技成长持续领跑 关注高景气科技与周期板块
来源：华金证券 投资要点 回顾历史，A股7月走势以震荡为主，核心驱动因素涵盖基本面、政策及外部事件、流动性等方面。（1）自2010年起，A股7月整体呈现震荡格局，16年间上证综指有9次实现月度上涨。（2）基本面、政策与外部事件、流动性共同塑造A股7月走势。一是基本面为7月行情的核心变量：制造业PMI、商品房销售增速等经济指标向好对7月市场形成支撑，如2013、2014、2016、2018、2020及2023年；反之则形成压制。中报业绩增速提升同样对7月行情有所助益；近年来科技股盈利表现对7月市场的影响亦逐
【广发策略】美联储加息：科网泡沫破裂的真正推手？
炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 来源：晨明的策略深度思考 本文作者：刘晨明/郑恺 今年3月以来，伴随美伊局势变化和美联储主席更迭，美国加息预期反反复复，扰动全球市场。 前期，我们先后在【广发策略】美联储降息预期反反复复，如何影响成长股？、【广发策略】这是一场EPS上调速度和利率上行速度的较量、【广发策略】拥挤、估值、加息预期扰动不断：科技是否仍然值得坚守？几篇报告中，对美联储加息的影响进行了比较多的讨论。 但是，在最近的路演过程中，仍然能非常多的感受到大家对美联储
捷报|无问智科闯入央视《赢在AI+》全国80强，位列'智驱灵动'赛道前八
6月13日，由中央广播电视总台倾力打造的国内首档大型纪实创投栏目《赢在 AI+》第二季首轮晋级赛于杭州拉开帷幕。逾 1000 家 AI 企业踊跃报名、611 家企业登台路演，无问智科依托世界模型驱动的物理AI数据基座卓越实力，顺利闯入全国 80 强，并成功跻身 "智驱灵动" 赛道全国 8 强。PART.01WUWENAI强势突围，挺进全国 80 强本轮晋级赛精心设置 "智能排位赛"" 创投面对面 ""晋级终选赛" 三大核心环节，全方位评估 A
AI智能体浪潮：如何重塑企业价值与资本新格局——新财富研究院AI产业峰会圆满落幕
6月25日，新财富杂志研究院高端沙龙系列之“智能体时代·AI Agent重构企业价值与资本新局”活动在苏州成功举办。活动汇聚超百家科技、AI领域上市公司与众多专业投资机构，深度研判人工智能产业全新发展周期，共同挖掘资本市场中长期投资机遇。本次活动由新财富杂志社与东方财富证券联合主办，歌汝资产提供战略支持。歌汝资产秉持聚焦高景气赛道、精选硬核成长的投资理念，长期深耕成长投资，近年业绩卓越，是近期刚刚斩获证券时报“金长江私募奖”的知名私募机构。01东方财富证券总经理戴彦在致辞中表示，当前AI技术正以前所未有的
人工智能并非消灭就业，而是重塑劳动力格局
前几天我就跟大家聊过，目前整个 A 股市场风格分化极为严重。周末最新数据也再次印证，这一轮结构性行情正式启动于 2024 年 9 月 24 日。从启动至今，市场走势两极分化十分明显：一批硬核科技赛道持续逆势攀升，大量细分龙头接连刷新历史高点，许多优质标的短时间内走出十倍、二十倍行情，硬科技彻底成为资金扎堆追捧的核心主线，热度持续高涨。然而就在科技行情火爆的背景下，市场另一端却十分冷清。接近千只个股早已跌破行情启动前的点位，曾经备受追捧的传统大白马，悄然走弱下跌，彻底失去往日辉煌。其中昔日白马抱团阵营中，医
本周全球市场巨震根源何在？高盛专家深度解读
来源：华尔街见闻 近期全球股市遭遇剧烈波动，其根源并非源于美联储领导层更替带来的宏观担忧，而是AI投资浪潮内部正在进行的结构性调整——存储芯片的周期性特征、对冲基金的高度集中持仓，以及市场对AI产业链受益者与受损者的重新评估，共同构成了这场动荡的核心驱动力。 高盛销售交易部合伙人Mark Wilson在最新报告中明确指出，尽管新任美联储主席凯文·沃什上任后市场出现了盈亏平衡通胀率急跌、实际利率攀升、美元强势上扬等宏观信号。 但他并不认同这是本周股市波动的根本原因，他坚持原有观点：“目前仍是股市在牵引宏观，
AI WAN 中国行启航，广域算力网迈入商用新纪元
随着人工智能深入千行百业，产业竞争的核心已转向算力基础设施的系统化能力。跨城算力调度的损耗、敏感数据的安全底线、业务场景的确定性要求等新挑战，为承载算力传输的广域网提出了全新的时代课题。实际上，面向智能时代的广域网升级早已启动。自去年MWC上海期间，中国信通院发布《智能IP广域网（AI WAN）研究报告（2025 年）》并完成概念定义后，历经多轮技术验证与场景试点的积累，行业已从概念探讨迈向规模落地的关键阶段。6月24日，作为MWC上海2026的重磅产业活动，“AI WAN 中国行”首站暨智能IP广域网产
局势反转！中美科技角力迎来新篇章
几十年来，美国企业一直对中国同行保持着显著的技术优势。美国公司进入中国，主要是为了利用更低的生产成本制造商品。然而，至少在少数几个领域，这种格局已经翻转，中国走在了美国前列。 在中国东南部的一座工厂里，机械臂像芭蕾演员一样灵动旋转，将长条金属卷曲成卷，再塑造成块状，最终制成电池。 在身穿白色工作服的工人注视下，这些初具形状的电池被放入铝制外壳中，用员工的话说，它们被“注入生命力”，最终将为全球的汽车和数据中心提供能源。 这片厂区属于宁德时代(381.000, -20.90, -5.20%)，是全球规模最大
广东AI机器人A股上市公司领跑全国
据盖世汽车6月25日报道，广东省工信厅近期回应人大代表建议时指出，全省在AI及机器人板块的A股上市公司已增至41家，位居全国首位，总市值突破1.4万亿，产业集聚效应显著。广东省人工智能与机器人产业联盟发布的报告指出，截至去年底，该省相关企业数量已逾3700家，在企业实力、发展潜力、行业应用及产业链接这四大核心指标上均领跑全国。具体来看，该领域拥有国家级专精特新“小巨人”企业350余家，全板块上市企业超150家。其中A股上市公司41家，总市值近1.43万亿元，占全国同类比重近29%；2025年营收达7198
突破万亿大关 南京AI产业新棋局
鸿蒙领路、国产突围、应用制胜——这正是南京这场AI棋局的关键落子。6月26日，南京国际博览中心，2026南京软件大会如期而至。会场外，百米长廊化身为"成果展示区"。南京本地AI+软件领军企业汇聚一堂，每个展位统一配备二维码与对接指南，方案、对接人清晰可见。没有虚招式，只有一份"很南京"的诚意——将合作摆在台面上，让商机触手可及。这场由南京市人民政府主办，市工业和信息化局、中国（南京）软件谷管委会、工信部电子第五研究所联合承办的行业盛会，持续两天。一场主题大会、七场重磅专场活动，加上全市各区域、园区和重点企
四川重磅支持AI产业 全链条最高2000万
近日，四川省正式发布了《促进人工智能产业链发展若干政策》（简称“新政”）。该政策坚持场景牵引、用促产的原则，从加大企业培育、推进科技攻关、强化算力数据供给及优化发展生态等五大方面推出了一系列强有力措施。通过全链条政策供给，旨在推动全省AI产业高质量发展，力争建成国内领先的人工智能产业发展高地。依托场景牵引激活应用市场新政确立了“以用促产”的核心方针，分层次布局AI应用场景并设立梯度资金标准。在重大标杆场景方面，重点布局智能制造、科学智能、医疗、政务、农业、应急、服务业及低空智能等八大领域，符合条件的项目最