AI 浪潮将延续十年，但算力存储已触天花板
2026 年 17 日至 20 日，中国将举办世界人工智能大会，国家最高领导人将发表主旨演讲。这昭示着人类正式迈入人工智能纪元，资本市场上的人工智能风口预计将延续十年之久。过去两三年，人工智能领域的计算与存储芯片曾风光无限，但我判断其股价行情已见顶回落。原因在于，计算和存储芯片缺乏核心护城河，一旦产能急速扩张超越市场需求，相关企业的利润将面临断崖式下滑，众多计算存储芯片及其产业链个股恐将大幅缩水。部分软件企业拥有较深的护城河，例如微软、谷歌和苹果等。此类股票能伴随行业成长而长期上扬。以谷歌、微软和苹果为例
阿里AI投资逻辑：为何频频投资他人？
最近，长鑫科技上市计划意外曝光了阿里的投资布局，原来阿里是行业投资者中持股比例最高的。累计投入76亿元，按上市后估值计算，这笔投资价值约1300亿元，获利接近17倍。看起来阿里这笔投资回报丰厚，但这仅仅是冰山一角。过去三年，阿里在人工智能领域累计投资约360亿元，目前浮盈已超过2100亿元。芯片方面押注了长鑫和澜起；大模型领域投资了智谱、MiniMax、月之暗面；此外还布局了AI视频、智能代理、具身智能等方向，几乎覆盖了整个AI产业链。那么，阿里为何能抓住这轮AI机遇？关键因素在于阿里管理层较早意识到，A
全球AI投资狂潮：科技国运之战悄然打响
三星突然扔出一枚重磅炸弹。总投资规模达2655万亿韩元，折合人民币约11.68万亿元，其中2030万亿韩元砸向龙仁市和平泽市的半导体产业基地。SK集团紧随其后，宣布在AI数据中心和芯片供应链上投入2100万亿韩元。这已经不是普通的商业布局，而是韩国国家级"全力押注AI"战略。更疯狂的是，不只是政府和财阀在疯狂下注，韩国民众同样在豪赌。全民炒股、全民追涨三星和海力士，甚至有人加杠杆博半导体。存储芯片的成功让韩国尝到了甜头，形成了路径依赖，敢于继续重仓AI、芯片、机器人、物理AI领域。韩国开了这个先河后，中国
全球物理AI浪潮的引领者
一，海外产业先锋（1），英伟达，掌门人 ：黄仁勋2026 CES + 股东大会重磅发声：物理 AI 的 ChatGPT 节点已然降临，生成式数字 AI 红利步入尾声英伟达未来长远增长核心并非通用大模型，而是全栈物理 AI 体系（Omniverse+Cosmos 世界模型）（2）ADM，掌门人：苏姿丰战略注资李飞飞 World Labs，全面推出适配 3D 空间、物理仿真训练的 AI 芯片，公开构建物理 AI 软硬件生态版图。（3），SPACEX，掌门人：马斯克人形机器人、自动驾驶的核心痛点在于缺乏理解真实
人工智能并非消灭就业，而是重塑劳动力格局
前几天我就跟大家聊过，目前整个 A 股市场风格分化极为严重。周末最新数据也再次印证，这一轮结构性行情正式启动于 2024 年 9 月 24 日。从启动至今，市场走势两极分化十分明显：一批硬核科技赛道持续逆势攀升，大量细分龙头接连刷新历史高点，许多优质标的短时间内走出十倍、二十倍行情，硬科技彻底成为资金扎堆追捧的核心主线，热度持续高涨。然而就在科技行情火爆的背景下，市场另一端却十分冷清。接近千只个股早已跌破行情启动前的点位，曾经备受追捧的传统大白马，悄然走弱下跌，彻底失去往日辉煌。其中昔日白马抱团阵营中，医
物理AI：超越大模型的下一个产业浪潮
过去三年，资本市场热议的焦点一直是大模型。从ChatGPT到DeepSeek，从训练算力到推理算力，从光模块到PCB，整条AI产业链都聚焦于"数字世界中的智能"这一命题。然而拉长时间维度，一个更为宏大的叙事正在浮现。大模型解决的是信息世界的问题，而物理AI要解决的则是现实世界的问题。这或许才是人工智能真正实现产业化的终极形态。根据中泰证券最新研报，物理AI（Physical AI）是能够感知、理解并在真实物理世界执行复杂任务的AI系统，其核心应用场景涵盖人形机器人、智能驾驶和工业机器人。通俗来说：Chat
如何向应届毕业生解读AI浪潮
本文可能会有很多分点、排比、对比和加粗，但100%是人写的，不包含人工智能创作内容。我觉得创作中体现的精神是人最宝贵的部分，交给AI有点可悲。今晚和家里人打电话，无非是此时此刻初中毕业的小孩想出路，高中毕业的小孩填志愿，大学毕业的小孩找工作，研究生毕业的老登在犹豫和忧郁。但概括来说就是人类社会迎来大变。两个特点，一是难，找工作难，生活前景难。二是看不懂，看不懂时代怎么变化，看不懂未来的路在哪里，看不懂怎么选择。然后我才意识到，世界这几年发生的变化实在太大，但像在学校里的学生，像在中西部小城市县城乡镇里的人
AI浪潮席卷市场，这轮涨势究竟能走多远？产业变革真的已经到来？
一边是“业绩亮眼”的欢呼，一边是“泡沫破裂”的担忧——这轮AI行情，究竟还能演绎多久？美光单日“引爆AI投资”6月25日，A股呈现极端分化格局——创业板指涨幅接近3%，科创50指数涨幅接近4%，均创出历史纪录。然而，全市场仅有1231只个股收红，却有4228只个股下跌。指数全线飘红，4000多家公司却在下跌。投资者的这句调侃，精准揭示了这轮行情的本质——AI在狂欢，其他板块在陪衬。点燃这波行情的，是隔夜美国传来的一份财报。存储芯片巨头美光科技2026财年第三财季营收414.6亿美元，同比增长346%；净利
2万亿巨资，AI基建全面纳入国家战略
两万亿规模。这是国家发改委主导，计划于2026至2030年间，真金白银投入的巨额资金。目标非常明确：构建全国统一的数据中心体系与算力网络。当市场仍在纠结“AI是否泡沫”，当部分投资者因英伟达股价波动而质疑整个AI行业时，国家已将重注押在牌桌上。毕竟，决定未来竞争力的关键，并非某家公司的股价涨幅，而是谁能率先夯实基础设施。回顾过去二十年，中国何以成为全球制造枢纽？依赖的绝非仅是工厂，更是高速公路、高铁、港口及电网的支撑。如今，AI时代正在复刻这一逻辑。只是这一次，需建设的不再是钢筋水泥，而是数据中心、算力网
中美 AI 争霸赛
聚焦国产 AI 产业链中美之间的 AI 角逐，绝非仅是国内技术的进步，实则是全球 AI 基建主导权与统治力的争夺战。谁能掌控 AI 高地，谁便握有新一轮产业变革的钥匙与发言权。切勿将 AI 视野局限于企业应用，更应立足全球甚至太空维度审视其演进！暂不论 AI 应用落地成效，单就拉动经济而言，其体量足以比肩昔日的房地产基建，成为投资这驾马车中的核心引擎。持仓：鼎通，芯碁，德科立
AI 巨浪奔涌：重塑当代科技产业格局
回望人类数百年文明演进，能真正颠覆世界、重构社会秩序的历史契机，屈指可数。蒸汽机解放了双手，开启了工业时代；电力点亮了 globe，支撑起现代都市；互联网重组了信息流，彻底变革了人类生活。而今，人工智能正引领新一轮、规模最大、覆盖最广、影响最深远的产业革命。这绝非昙花一现的热点，非炒作概念，亦非稍纵即逝的风口。它是未来数十年，全球科技演进、产业转型、社会提效的核心脉络。一、AI 已彻底脱离“概念阶段”，全面迈入应用爆发期 许多人脑海中的 AI，仍定格于数年前：智能对话、图像生成、简易辅助工具。然而 202
英伟达重磅宣布！物理AI时代正式开启
什么是物理AI？通俗来说：传统AI只能在屏幕中进行对话、绘画、编写代码，无法理解重力、摩擦等物理规律，属于"虚拟AI"；而物理AI赋予AI实体，使其能够感知环境、做出决策、在现实世界中执行任务，真正变革生产体系！黄仁勋在2026年CES大会上18次提及物理AI："物理AI的ChatGPT时刻已经到来！"多位行业领袖也断言：未来三年，最大的产业机遇唯独物理AI！为何称其为万亿级蓝海？因为物理AI并非概念炒作，而是从无到有的产业变革：它将重塑制造业、物流、交通、家居等领域，主要涉及：人形机器人、自动驾驶、工业
词语变迁映时代，青年视角焕新篇
——听，那词语里的惊雷于我而言，成长路上最振聋发聩的词语，莫过于“产业革命”。📖 注：本文为高考模拟作文，以“词语演变”为线索，探讨青年对时代变革的认知。少年时，我对“产业革命”的理解安稳而静止，它被妥帖地安放在历史教科书的铅字里。那是一段由蒸汽机、电气化和红砖烟囱构成的斑驳岁月。在旧日的认知中，“革命”是属于过去的，是瓦特在蒸汽凝结中的沉思，是爱迪生在无数次失败后的光明，是长达数十年的平缓演进。那时的我觉得，产业革命是一尊高悬于博物馆的青铜雕像，宏大、遥远，与我平静的书桌并无太多交涉。然而，时代的车轮轰
具身智能机器人：继手机与电动车后的第三次科技革命浪潮
具身智能机器人：继手机与电动车后的第三次科技革命浪潮摘要：放眼全球科技产业的演进历程，每一轮万亿级别的产业革新都由通用智能终端的突破性创新所驱动，从PC互联网的固定终端、移动互联网的智能手机，到能源革命下的智能电动汽车，先后实现了人机交互、出行方式的全面重构，催生了万亿级市场规模与世界级产业集群。当前，在生成式AI、具身智能、精密制造技术的双重突破下，具身智能机器人正式走出实验室，迈入商业化量产拐点，成为继智能手机、电动汽车之后的第三代全域颠覆性智能终端。不同于智能手机的数字信息交互、电动汽车的智能出行载
人工智能引领新纪元：拥抱智能变革，赢取时代先机
历史的车轮从未停歇，总在不经意间区分着适应变革与固步自封的人群。首台蒸汽机启动了首次产业革新，电力应用彻底改变了生产和生活方式，网络技术颠覆了信息传播格局，而现在，智能科技正在推动第四波产业变革。然而，大多数普通民众对此仍然一无所知，认为AI仅属于技术精英和专业人士的领域，跟自己的日常生活没有交集，这正是被时代遗落的开始。如今的人工智能已非实验室里的空想，它已经深入到各个产业中作为基本工具使用。撰写文章、制定策略、视觉设计、数据处理、商业计划，过去需要几天完成的任务，现在通过AI只需几十分钟即可高效达成。