花旗：美国股票持仓水平连续三周回升
花旗策略师指出，受新增风险资金流入推动，以科技股为主的纳斯达克100指数持续上行，美股整体配置已连续第三周实现改善。由戴维·周领导的策略团队表示，标普500、纳斯达克100与罗素2000的整体仓位仍倾向于看多立场。"多个主要市场的空头头寸已出现回落，空头挤压效应带来的影响正逐步减弱。"团队指出，仓位方面的脆弱点主要集中在已获利的多头头寸上，例如罗素2000及部分欧洲市场。虽然面临地缘政治与政策层面的不利因素，欧洲股市仍持续吸引新增风险资金流入。亚洲市场方面，韩国综合指数经历了大规模空头回补，使得市场仓位脱
警惕AI泡沫风险
近期市场借着AI概念出现了一轮回升行情，不少投资者仍然沉浸在科技变革的宏大叙事当中。许多人深信不疑：AI代表着新一轮产业革命，行业前景长期向好，因此可以完全忽略估值水平、忽略入场时机，盲目坚守高价位个股。先阐述一个关键立场：我从不质疑人工智能的长期产业意义，但产业前景并不等同于股价只涨不跌；历次技术变革，往往都伴随着资本市场的大规模泡沫。回望资本市场发展历程：2000年前后的互联网浪潮堪称划时代变革，最终仍难逃史诗级泡沫的破灭；2021年新能源赛道长期向好，狂热退潮后板块经历了漫长的估值修复过程。任何宏大
AI启示录(10)：AI帮我做了一次家庭财务全面诊断（进攻策略篇）
1、换手率不高，长期持仓的基调十分清晰。2、对行业赛道的定性分析能力突出，宏观趋势研判精准。3、心理素质过硬，遭遇回撤时从容不迫。1、容易陷入"坐电梯"式的尴尬局面，周期顶部不抛售反加仓。2、止盈机制尚不健全，仅会"一次性清仓"，缺乏"分档止盈"的策略。3、定量分析能力欠缺，加仓缺少参照基准。4、低效持仓分散注意力，投资组合缺乏聚焦。1、七成长期底仓对组合内的核心持仓，只要公司经营基本面和大宗商品的长期逻辑未变，便坚定持有，赚取企业成长与行业周期的双重红利。2、三成波段仓位此部分仓位执行"高位止盈、低位加
美日联手干预汇市 空头回补或推日元上看150
分析师指出，在日本最近一轮入市干预前夕，市场已累积规模可观的日元投机性空头头寸，一旦交易员开始平仓这些部位，可能进一步放大日元的反弹走势。据美国商品期货交易委员会（CFTC）上周五发布的数据，截至7月28日，资产管理公司及杠杆基金所持的日元净空头仓位攀升至2024年迄今最高水平。对冲基金做空日元的仓位则维持在接近2007年以来的峰值。空头押注持续增加之前，美国与日本当局上周联手干预外汇市场，此前日元兑美元曾跌至近40年低点。在短短两天的周末时间内，当局通过一连串举措扭转了日元两个多月的跌势，包括直接在公开
AI实盘首日：从5份候选到2笔成交——财务AI帮我排除了3只股票
📚「我的AI量化交易日志」第②篇上篇文章我转了5000块，公开了AI工具包和首批关注名单。今天正式建仓。过程比预期更让人心跳加速。7月20日，周一，晴。早上出门前，先把选股模型跑了一遍。还是那5只，参考评分变化不大。但今天不只是看——我要下单了。交易界面打开，输入数量和价格，手指悬停了两秒。多停了一秒。然后点确认。成交。上期给出的关注名单是5只。今天我按工具包的流程走了一遍——机器筛选一轮，人工复核一轮，最终剩下2只。这个环节不用我动手——选股模型每日开盘前扫描一次A股全市场。今天的TOP5参考评分如下：
财经博主与AI究竟谁更可信
前阵子有个帖子传得沸沸扬扬，说的是一位股民花了钱加入某财经大V的知识圈子，轻信所谓专家的判断，把芯片和存储板块全仓加杠杆买入，结果周四周五市场大跌，直接被平仓，1000万瞬间蒸发！这位付费学员情绪彻底失控，在群里破口大骂，还跑到网上四处发帖声讨。如今那位财经专家连夜把社群解散，把相关视频统统下架，连评论区都设成了禁言状态！其实我并没有想去指责这位财经大V或者专家，也没有打算替那位亏钱的股民叫屈！只是心里有个很大的困惑，按理手里能拿出一千万现金的人，认知水平和所处阶层应该都不低才对，你既然这么押注AI，难道
美银策略团队：仓位过热建议减仓离场
由Michael Hartnett领衔的美国银行策略团队指出，资产配置者当前情绪极度乐观，这往往被视为市场的预警信号，提示投资者应“削减股票仓位、撤离或轮动”风险资产，而非继续加仓。 Hartnett在周五发布的报告中提到，伴随“机构现金存量显著缩减及股票资金大幅流入”，加之全球股指广度指标走强，美银内部情绪指标“牛熊比”已发出逆向“卖出”警示。 该指标已攀升至9.6，继两个月前触及8.0后，进一步步入极端看涨区域。通常情况下，8.0的数值意味着市场过热，多头头寸过度拥挤。 美银方面表示，当指标高于2.0
AI浪潮下的理性坚守
近期在各大平台鲜少发声，源于我向来对市场持审慎态度，当下依然如此。对于诸多判断与交易操作，我更倾向于将其落实于自身的持仓之中。我的大部分半导体仓位，已于上上周逐步清空。市场中无人能始终卖在最高位，我只认为，当盈亏比不再理想时，将利润落袋为安，绝非丢人之事。我想强调，敬畏市场并不意味着远离市场；控制仓位，也绝非看空 AI 趋势。我的核心观点始终未变：AI 的征程远未终结。近期考察了许多初创项目，不禁感慨，AI 正逐步重塑企业的成本架构与人们的工作模式。从 2023 年的畅想，到如今已渗透至各行各业。我们这一
股票私募整体仓位攀升至近四年峰值
据中国证券报·中证金牛座记者独家获取的信息，依据第三方平台私募排排网提供的监测结果，截至2026年7月10日，股票私募的整体平均仓位已上扬至83.70%，环比上一周小幅提升0.15个百分点。自5月15日起，该项指标便展现出清晰的上行轨迹，累计涨幅达到3.61个百分点，并在最近阶段连续三周保持加仓节奏。受此乐观形势影响，股票私募的平均仓位再度刷新本年度峰值，同时刷新了最近四年的最高纪录。 从结构层面分析，截至7月10日，处于重仓或满仓状态（即仓位超过80%）的股票私募比例高达69.55%，处于中等偏重仓位区
UBP调降黄金年末目标至4800美元 静候明确入场契机
UBP把黄金年底目标价降至每盎司4800美元，虽长期依然看好，但暂时不增加持仓。当前其黄金配置维持中性，占比约5%，低于年初的超配状态，UBP亚洲区自主投资组合管理负责人Paras Gupta在受访时指出。Gupta称，此前的超配策略“给投资组合带来了最大风险”。UBP希望中东停火协议持续，同时通胀与利率趋势更为清晰后，再考虑增持仓位。Gupta表示，对于目前未持有黄金的投资者而言，金价若跌破每盎司4000美元将是非常理想的入场时机。责任编辑：于健 SF069新浪财经声明：此消息系转载自合作媒体，新浪财经
AI 浪潮未歇
7 月 26 日（第 562 天）❶ 近期持有科技与人工智能板块的投资者普遍焦虑，尤其在财报披露后，对于该追涨还是该抛售，内心充满矛盾。业绩优异未必推动股价上扬，反而可能引发下跌，正如此前的美光和海力士，均经历了大幅回调。本周伊始，整个相关产业链板块遭遇重挫。这是否意味着 AI 泡沫破裂？此刻下结论为时过早。台积电近日发布公告，宣布将在亚利桑那州追加 1000 亿美元投资，用于建设新的半导体工厂及先进封装设施。此项承诺使台积电在美国的累计投资计划总额攀升至 2650 亿美元，并有望推动多达 10 座晶圆厂
AI 大回调后，谁在现原形？
眼下该如何应对？客观来讲，AI 赛道的实际需求并未崩塌，应用落地仍在加速，算力基础设施的逻辑依旧稳固。真正受到冲击的是市场估值，而非企业基本面。过去是闭眼布局赛道，买入即涨。未来则需睁眼审视业绩表现。英伟达硬件遭遇瓶颈并不意味着 AI 终结，这仅预示着算力增速将放缓，但增长空间依然存在。台积电的先进封装技术终将突破。AI 应用层的大戏才刚刚拉开序幕。因此，我们需要调整姿态继续前行。本轮大跌真正应当被清洗的，是那些蹭概念的投机者。名字里带个“智能”就股价翻倍、主营业务与 AI 毫无关联却强行贴标的企业，请勿
别赌AI泡沫，先管好你的身体本金
今天看到一段分析，说实话把我看得后背发凉。大意是——AI绑定了美国和韩国的命脉。AI崩盘，美股遭受重击不说，美国经济直接大幅衰退。韩国更极端，三星和海力士两家占了韩国股市一半市值，全民加杠杆炒股，崩不起。韩国股市今年已经35次熔断了——全世界都没见过这个阵仗。然后又说特朗普不会允许AI泡沫今年破裂——中期选举完蛋了。李在明也一样，每次韩股大跌三星和海力士就出利好，力挽狂澜。所以结论是——科技股不可能就这么结束了。但我看完这段话，第一反应不是去买股票——是心里咯噔了一下。做了十几年金融的人看到这种分析，都会
高盛预警后美股动量股暴跌，逢低买入信号浮现
来源：华尔街见闻 高盛高贝塔动量篮子（GSPRHIMO）近两日暴跌18%，为2020年以来最大两日跌幅。该策略在2026年已多次出现两日跌幅超10%后反弹的模式，当前走势高度吻合。高盛此前已预警7月回调，并认为当前跌幅已为战术性反弹预留空间，但仓位极度集中，若去杠杆持续，潜在最大回撤或达当前跌幅的两倍。 高盛高贝塔动量篮子（GSPRHIMO）近两个交易日累计下挫18%，创下2020年以来最大两日跌幅。此轮急跌反映了流动性收紧、仓位过度集中与季节性疲软三重压力的叠加效应。 暴跌发生数小时前，高盛发布“夏季低
AI产业投资策略与实战部署
核心理念：人工智能已从基础设施投入期转向商业化回报阶段，长期趋势未变，但全面上涨行情告一段落，转而聚焦结构性分层机遇。配置采用「算力基础稳固、国产替代保底、垂直应用博弹性、具身智能谋长远」四层架构，同时区分保守/均衡/激进三种资金计划，远离空洞概念炒作。一、AI全链条四层赛道（确定性由强至弱）第一层：算力能源&冷却系统（基石仓位，波动最低、现金流稳健）角色：AI计算集群必备硬件约束，无论哪家模型或应用，均需采购，属产业链“工具供应商”，长期景气无周期性断层1.AI电力支撑：高压直流电源、数据中心配