开源证券维持优然牧业增持评级，低谷期经营韧性十足
开源证券发布研究报告指出，优然牧业(3.87, -0.10, -2.52%)（09858）在行业低谷期展现出强劲的经营抗压能力，维持2026-2027年归母净利润预测13.7、27.7亿元，首次引入2028年归母净利润预估41.6亿元，每股收益为0.33、0.66、0.99元，现价对应市盈率10.7、5.3、3.5倍。公司计划于2025年调整牛群结构以储备增长动能，未来有望受益于牛奶与肉牛价格双双回升，业绩反弹空间巨大，继续给予"增持"评级。责编：卢昱君平台声明：该资讯转载自合作媒体，发布此内容旨在传递信
海通国际看好优然牧业前景 调高目标价至5.6港元 维持跑赢大市评级
海通国际在最新研究报告中指出，预计优然牧业2026至2028财年营业收入将达221.0亿、238.7亿和255.4亿元，归母净利润分别为12.88亿、27.83亿和33.99亿元，对应每股收益0.31、0.66和0.81元（此前2026/2027年EPS预估为0.39/0.55元）。基于同业估值对比及公司作为乳制品产业链上游领军企业的地位，该行将估值倍数从13倍提升至16倍PE，目标价从5.5港元微调至5.6港元（按1人民币=1.134港元折算）。报告认为，2025年行业周期触底显现经营韧性，2026年乳