美股半导体股强势上涨，AMD创新高，美光科技大涨14%
5月26日，美国股市主要指数集体上涨，截至北京时间21:43，道指上涨0.29%，纳指上涨0.89%，标普500指数上涨0.63%。 大型科技股多数上扬，特斯拉上涨0.66%，苹果上涨0.49%，英伟达上涨0.48%。微软和脸书则分别下跌0.7%和0.4%。 美国半导体行业股票强势爆发，费城半导体指数涨幅扩大至3.8%，创出历史新高。迈威尔科技上涨超8%，AMD上涨超5%，ARM上涨超3%，均刷新历史记录。 存储类芯片股全线上涨，美光科技大涨超14%，股价达至858.515美元/股，总市值达9682亿美元
对冲基金大举押注人工智能
高盛(993.7188, -3.01, -0.30%)上周发布了最新一期《对冲基金趋势观察》报告。正如标题所示，这些金融巨头正倾力投资人工智能。 值得注意的是，该报告汇集了1000多家美国注册对冲基金的持仓数据，总规模约4.6万亿美元。由于原始数据存在明显滞后，需谨慎解读，但仍有助大致把握当前热门交易方向。 虽然对冲基金已大幅减少对软件板块的敞口，但人工智能板块依然异常火爆。 对冲基金在2026年第二季度继续增加对人工智能的交易投入。对冲基金对信息技术板块的净配置倾斜度提升了853个基点，创下该板块历史最
木头姐调仓：减持芯片龙头 加码AI新贵与加密资产
方舟投资创始人凯西·伍德在5月22日当周对其旗舰ETF进行了重大调整，大幅削减超威半导体与台积电(413.14, 8.62, 2.13%)等半导体巨头持仓，同时将资金重点投向AI硬件、加密货币及航空航天板块。 据交易记录显示，伍德抛售约20.8万股AMD(491.4999, 23.99, 5.13%)股票，涉及金额达7200万美元，并继续减持台积电及半导体测试设备商泰瑞达(387.165, 28.73, 8.01%)。需要指出的是，这并非对整个行业的看空——被减持的AMD和台积电仍为其旗下基金的核心资产。
AI 驱动下半导体产业链的重构与机遇
一、核心逻辑：从“微缩”到“多维升级”过往半导体行业依赖制程微缩（如从 7nm 演进至 3nm）来换取性能提升，如今该路径愈发艰难。AI 革命促使行业转向三大新维度：• 结构创新：通过重构芯片内部供电与布线模式以提升效率• 材料替换：采用高性能新材料取代传统材质• 先进封装：利用堆叠技术与异质集成突破性能天花板昔日那些不起眼的“配角”环节（如光刻胶、封装基板、硅片），如今已跃升为决定 AI 芯片性能的“主角”。二、五大关键赛道解读1. 芯片结构：背面供电（BPDN）• 原理：将供电线路迁移至芯片背面，解决
摩根士丹利预测2030年半导体市场达1.5万亿，AI芯片成核心驱动力
AI产品将主导市场，摩根士丹利预测：2030年全球半导体产值将突破1.5万亿美元摩根士丹利 (简称大摩) 最新报告显示，受 AI 行业迅猛发展推动，预计 2030 年全球半导体市场总值将攀升至 1.5 万亿美元，其中 AI 芯片的贡献率将达到 50%，成为拉动市场增长的关键引擎。报告指出，主要云服务商 (CSP) 的资本开支依然坚挺，表明底层基础设施的扩张并未停止。依据大摩“云端资本支出追踪器”的数据，2026 年全球云资本支出总额预计接近 8110 亿美元，这为半导体需求提供了有力支撑。值得注意的是，大
特朗普政府加码量子计算，稀土半导体成投资新热点
特朗普当局正持续拓宽联邦资金投入的范围，上周宣布向九家量子计算公司提供资助（含 IBM(253.84, 0.87, 0.34%) 旗下新成立的一家子公司），并以此交换这些公司的股份。 虽然量子技术的短期商业前景仍存疑虑，但该领域备受关注。这笔投资落地后，量子技术正式纳入本届政府的投资组合 —— 其布局范围已覆盖半导体、钢铁、核能及稀土矿产领域。 此举也表明量子计算在国家安全层面的重要性正不断提升。 过去一年，特朗普政府在各类投资行动中始终将国家安全放在首位。政府表示这类投资既能获利又能扶持战略产业：此前批
陈果：本轮AI热潮聚焦芯片上游 恒生科技短期承压中长期可期
炒股就看5月26日，当前AI发展处于何种阶段？与1999年相比有哪些异同？下半年如何进行投资布局？新浪证券对话东方财富证券研究所副所长、首席策略官陈果，为投资者深入解读市场格局>>点击查看视频直播 近期人工智能板块内部走势分化，投资操作宜谨慎。对比A股创业板、科创板及纳斯达克科技板块，恒生科技指数近半年表现相对疲软，引起市场高度关注。针对恒科表现的成因及未来趋势，陈果进行了深入分析。 陈果指出，恒生科技指数成分股主要为硅基下游及应用端企业，其中多数互联网公司主营电商业务，不属于上游半导体硬件企
J曲线揭秘AI投资规律：上游基建只是开胃菜 下游应用才是终极赢家
5月26日，当前AI发展处于哪个阶段？与1999年互联网浪潮有哪些相似与不同？下半年投资该如何布局？新浪证券对话东方财富证券研究所副所长、首席策略官陈果，为投资者深度解析AI投资逻辑>>点击查看视频直播 陈果指出，当前我们观察到的一些市场指标，已经与2000年互联网牛市顶峰时期相近，部分指标甚至已经超越。因此他认为，至少对于美股而言，现在讨论泡沫风险是合理的。不过，精确预测泡沫何时破裂——并没有统一的方法。即使我们不参与海外投资、只关注A股市场，也必须对外部市场的波动风险保持警惕和关注。 首先，依据"J曲
港股周五收盘涨跌互现 恒指微跌科指上扬 芯片板块领涨华虹半导体飙升逾10%
5月26日，港股三大指数呈现分化态势。截至收盘，恒生指数(25599.449, -6.58, -0.03%)小幅下挫0.03%，收于25599.45点；恒生科技指数(4946.88, 77.31, 1.59%)上扬1.59%，国企指数上升0.3%。从盘面观察，科技网络股表现分化，联想涨幅超过15%，网易上扬超过4%，美团回调超3%，京东跌幅超2%；芯片板块表现亮眼，华虹半导体(143.7, 13.60, 10.45%)飙升逾10%。芯片板块全天表现亮眼，华虹半导体飙升逾10%。华为“韬（τ）定律”重磅发布
三星携手Cadence加速物理AI芯片布局 明年上半年实现流片
三星电子计划从明年开始全面拓展针对"物理AI（Physical AI）"的半导体代工服务。公司将与全球领先的电子设计自动化及知识产权企业Cadence Design Systems携手，为汽车、机器人、工业自动化等多个物理AI应用场景提供芯片解决方案。 业界知情人士26日透露，三星与Cadence正共同研发的"物理AI芯粒半导体平台芯片"预计将于明年上半年完成流片。 考虑到后续的量产流程最快需要约6个月时间，该物理AI芯粒平台产品有望在明年下半年正式推出。 早在今年1月，三星与Cadence就已宣布将基于
尾盘深V反转！科技板块强势归来
【导读】尾盘深“V” 中国基金报记者 泰勒 各位投资者好，今天的盘面又给大家上演了一出精彩的戏码。近期最火爆的半导体板块今日两度出现转折，早盘一度大跌，午后两点前后突然发起猛攻，完成了漂亮的深V走势，充分体现出科技赛道的高景气特征。 让我们一起回顾下今日的具体情况。 5月26日，大盘全天呈现探底回升态势，三大股指表现分化。截至收盘，上证综指下跌0.17%，深证成指上涨0.12%，创业板指上涨0.54%。 作为近期最受关注的板块，科创综指及科创50指数盘中跌幅一度达到3%，但在尾盘阶段强势拉升，跌幅显著收窄
资金大举撤退！半导体芯片遭遇百亿抛压，热点快速轮动
每经记者|叶峰每经编辑|彭水萍 5月26日，市场探底后反弹，创业板指与深成指相继收红。盘面显示，热点分布零散，全市场逾4000只个股呈现下跌态势。 从板块表现观察，PCB概念持续走强，生益电子(132.100, 22.02, 20.00%)封死涨停，沪电股份(133.360, 10.82, 8.83%)涨幅超8%，股价刷新历史高点，华塑控股(4.740, 0.43, 9.98%)实现两连板。有色金属板块震荡上行，中国铝业(12.090, 1.10, 10.01%)、招金黄金(15.400, 1.40, 1
里程碑！A股融资规模首度站上2.9万亿台阶
截至2026年5月25日，沪深两市融资余额攀升至29035.40亿元，史上首次迈过2.9万亿大关，单日增长约253.19亿元。2026年全年，A股市场融资余额已累计增加3793.84亿元。 融资融券业务方面，A股两融余额重返2.9万亿元区间，达到29252.09亿元。此前两融余额已于5月20日率先突破2.9万亿元，当日收盘报29049.39亿元。 随着规模持续扩大，两融交易活跃程度同步攀升。5月25日A股两融交易额达到3519.28亿元，维持在近期相对高位。 从5月21日至25日的三个交易日观察，电子行业
港股早盘上扬 科指劲升逾2% 芯片航空板块联袂走强
5月26日午间，港股三大指数高开高走。截至中午休市，恒生指数涨0.54%，收于25743.37点；恒生科技指数涨2.29%，报4946.88点；国企指数上扬0.91%。板块方面，科技网络股分化，联想飙升逾17%，网易涨超4%，阿里巴巴、小米涨超1%，京东下挫超2%，美团、哔哩哔哩跌超1%；芯片股表现强劲，华虹半导体涨超10%；航空股反弹，东方航空涨超5%；铝业股活跃，中国铝业涨超7%。芯片股集体走强，华虹半导体涨幅超10%。5月25日，华为正式发布"韬（τ）定律"引发市场热议。业内评论指出，该定律"不以外
韩政府智库上调经济增速预期至2.5%，出口将超30%增长
韩国政府智库周二指出，受半导体等出口强劲拉动，今年韩国经济增速预计超出预期，达到2.5%。 韩国产业经济与贸易研究院（KIET）将此修正预测较去年底公布的1.9%上调了0.6个百分点。 尽管中东冲突致能源供应不稳，但该机构认为，鉴于半导体和IT行业带动出口投资持续增长，且政府实施扩张性财政政策，故上调了预期。 韩国产业经济与贸易研究院（KIET）透露，受AI基础设施推动半导体及ICT产品需求激增，2026年韩国出口额有望录得9244亿美元的纪录高位，较上年增长超30%。2025年出口额将首破7000亿美元