全球科技股迎来黄金时代，存储周期与AI新方向成焦点
6月2日，国联民生(8.840, -0.03, -0.34%)证券研究所副总经理、海外研究首席分析师孔蓉做客新浪证券直播间，围绕“越涨越怕”的市场心态、全球科技股分化格局以及下半年投资主线进行深度解析。她指出，AI商业化已出现非线性的收入增长，科技板块调整之后依然是配置机会；韩国股市的史诗级上涨由存储超级周期驱动，恒生科技指数跑输全球同类资产的核心原因在于腾讯、阿里等权重股的“AI叙事”尚未打动市场，但港股整体估值“实在太便宜”，后续修复空间可观。视频直播>> AI商业化非线性增长已现，调整后
韩国股市反超印度跃居全球第六
伴随全球人工智能基建所需芯片巨头股价持续上扬，韩国股市已超越印度，升至全球第六位。 彭博汇编数据显示，今年韩国上市公司总市值暴涨86%，触及5万亿美元，而印度上市公司总市值则滑落至4.8万亿美元。 新晋万亿市值俱乐部的三星电子与SK海力士，成为韩股上涨的核心引擎，依托其在AI存储芯片领域的统治力，助推韩国KOSPI指数在2026年涨幅超100%。年内，韩国股市已先后超越加拿大、德国、英国及法国股市。 “对于曾将5000点视为宏伟目标的KOSPI市场而言，赶超印度是极具意义的里程碑，”Asset Value
英伟达 N1X 重塑 PC 格局：AI 终端爆发与产业链投资机遇
5 月 29 日，英伟达联手微软及 Arm 共同宣告"PC 新纪元"来临，定于 6 月 1 日在台北 Computex 大展上揭晓 N1X——这是英伟达首款基于 Arm 架构自研的 PC 芯片。该芯片采用台积电 3nm 工艺，由联发科协同设计并集成 Blackwell GPU，图形处理能力媲美 RTX 5070，AI 算力高达 180-200 TOPS，标志着 Arm 架构正式进军高性能 PC 核心领域。市场数据方面：预计 2025 年全球 AI PC 出货量将达 1.14 亿台（增幅 165.5%），渗
中金上调华虹半导体评级与目标价至146港元
中金发表研究报告指出，华虹半导体（01347）首季业绩符合市场预期。其中，毛利率为13%，较去年同期提升3.8个百分点，环比保持平稳，主要受益于产能利用率攀升和产品价格改善。基于对算电协同发展前景及存储产业周期的乐观判断，中金维持“跑赢行业”评级，并将目标价上调33%至146港元，对应2026年4.8倍及2027年4.7倍市净率。据华虹半导体披露，首季产能利用率保持在99.7%的高水平，晶圆出货量达145万片（等效8英寸）。12英寸晶圆贡献收入4.15亿美元，占总收入的62.7%，成为业绩增长的核心驱动力
兆易创新股价飙升破纪录 存储周期回暖助腾飞
扎根香江，纵观全球。新浪财经全球资本峰会金曜奖评选正式开启！探寻最具潜力的资本劲旅，您的支持举足轻重 立即投票兆易创新（03986）早盘表现强劲，涨幅突破 13%，最高触及 687 港元，创下上市以来新高。截止发稿时，该股上扬 12.54%，报收 677.5 港元，成交总额达 9.02 亿港元。继长鑫之后，长江存储也正式宣布启动 IPO 进程。5 月 19 日，证监会官网信息显示，国产存储芯片领军企业长江存储控股股份有限公司已开启 IPO 辅导，由中信证券 (25.62, -0.32, -1.23%) 与
大普微一月暴涨十七倍：六大推手与停牌深意
来源：巫师天下 2026年5月18日晚间，近期备受瞩目的明星股大普微(816.000, 0.00, 0.00%)（301666.SZ）发布了停牌通知。鉴于公司股票在2026年5月14日、15日及18日连续三个交易日的收盘涨幅偏离值累计超过30%，已构成异常波动。为保障投资者权益，公司将对股价波动情况进行核查。经申请，公司股票自2026年5月19日开盘起暂停交易，待核查完毕并发布公告后恢复，预计停牌时长不超过3个交易日。 作为笔者系列文章中频繁提及的常客，大普微自2026年4月16日挂牌上市起便成为市场焦点
AI加速带动存储新一轮景气：半导体链条在重估什么？
费城半导体指数当日大涨4.23%，英特尔股价上冲近13%，美光科技也再度创下历史高点。这样的行情并非短线情绪推动，而是AI算力需求牵引的存储超级周期，正从"预期"迈向"兑现"的强烈信号。与此同时，AMD财报拿出超预期的业绩与展望，为这轮上行行情补上了更有力的证据。📅 2026年5月6日 · 星期三5月5日晚间，美股半导体板块迎来集体拉升。费城半导体指数上涨4.23%，存储三巨头全线走强：闪迪涨近12%、美光科技涨超11%、英特尔涨近13%，三家公司股价均刷新历史新高。背后有
AI浪潮引爆存储业新周期：中国企业迎崛起良机
2026 年五一假期，全球存储市场迎来史诗级行情：韩国股市 SK 海力士暴涨 12%、市值首破 1000 万亿韩元，三星电子大涨 5% 创历史新高；美股美光科技涨 6.31%、闪迪涨近 5%，同步刷新历史纪录。本轮行情核心驱动力是AI 大模型催生的存储结构性供需反转，HBM（高带宽内存）、企业级 SSD 等 AI 专用存储产品需求呈指数级增长，彻底改写存储行业传统周期逻辑。本文将从韩美龙头暴涨的核心原因切入，深度剖析 AI 时代存储行业的超级周期逻辑，聚焦长江存储、合肥长鑫、江波龙、佰维存储、德明利、香农
2026年AI芯片终局：Token经济取代算力，HBM成新核心
如果把这次AI浪潮拆解开来，你会发现一个正在发生的根本性转变：衡量价值的核心，不再仅仅是GPU的算力本身，而是“单位成本能产出多少Token”。本文试图解答市场长期困惑的一个问题——为何每一代GPU对HBM的需求几乎注定呈指数级增长？更重要的是，为何这种增长不会像过去那样中途停顿？这也是我长期看多三星和SK海力士的理论依据（凭借此观点，近一个月本人美股收益率达78%）。一、被忽视的第一性原理在当前架构下，AI推理的本质可简化为一句话：Token吞吐量 ≈ HBM容量 × HBM带宽这并非经验之谈，而是基于
AI浪潮重塑存储格局：内存巨头迎来价值重估
随着人工智能服务器对高带宽内存的需求激增，一场由技术革新驱动的存储行业转型正悄然发生，这不仅仅是普通的周期性反弹，而是一场由供需两端革命共同推动的超级行情。01 变革的核心驱动力人工智能算力需求的爆炸式增长正在根本性地改变存储行业的运作规则。从数据中心的核心，到边缘设备的终端，再到模型训练的计算密集型任务，直至推理部署的即时响应，AI对存储性能提出的极端要求，正在引发供需关系的重塑。随着AI模型日益庞大复杂，单个AI系统的存储容量需求已从TB级别飙升至PB级别。尤为关键的是，对存储的带宽速度和延迟响应时间