AI赋能创新药：CXO赛道龙头与弹性标的如何抉择
在CXO板块整体回暖的大背景下，不同类型的公司弹性差异巨大，选对细分方向，远比单纯选龙头更重要。简单来说："大而稳"看确定性和抗风险，"小而美"看爆发力和弹性。但结合当前数据，我更倾向于优先配置"大而稳"龙头，再根据风险偏好搭配"小而美"弹性标的。🏔️ 龙头"大而稳"：确定性为王，业绩持续兑现核心优势：订单储备深厚，业绩进入加速兑现期，估值处于历史低位，提供坚实的安全垫。· 业绩炸裂：药明康德2026上半年归母净利润已突破11
算力告急 亚马逊AWS勒令工程师压缩CPU资源损耗
据一位内部参会者披露，亚马逊(274.48, 2.22, 0.82%)云服务部门（AWS）高管层在5月同工程团队进行沟通时，抛出一项严格任务：为确保旗下核心弹性计算业务EC2今后可向全部用户输出充裕算力，工程人员需竭尽所能节省资源。该消息人士指出，需压缩的算力既涵盖标准中央处理器（CPU）相关服务器能力，也涉及长期处于供不应求状态的AI专用芯片资源。过去几十年间，互联网行业整体运转均建立在CPU芯片之上；而近期AWS内部多位工程师反映，申领CPU服务器算力用于研发项目的排期明显延长。有工程人员透露，此前数
AI算力激增倒逼电网升级 负荷弹性成破局关键
结合国际能源署（IEA）近期发布的统计与业内权威观点，人工智能（AI）技术的迅猛发展正在推动全球数据中心电力消耗显著攀升。然而，AI产业对电力体系带来的真正考验并非发电总量的不足，而是算力负荷在地理分布上的过度集中与调节能力的缺失。通过创新供电模式、灵活调度非实时算力以及合理规划项目选址，数据中心有望从单纯的耗电主体转型为电网的弹性调节资源。国际能源署预计，全球数据中心用电规模将由2025年的约4850亿千瓦时攀升至2030年的约9500亿千瓦时。届时尽管数据中心电力消耗在全球总需求中的占比仅约3%，尚不
A股头部券商中期业绩预告亮相 九家上市券商均报喜
近期，A股上市券商2026年中期业绩预告进入集中发布阶段，首批9家披露业绩预告的上市券商全部交出预增答卷。其中，中信证券、国泰海通、招商证券等头部券商均预计上半年经营业绩创下同期历史新高，中小券商则表现出强劲的业绩弹性。 从头部券商来看，中信证券预计上半年实现归母净利润233.43亿元，同比增长69.59%；国泰海通预计上半年实现归母净利润200.03亿元到205.11亿元，同比增长27%到30%；招商证券预计上半年实现归母净利润100亿元到110亿元，同比增长93%到112%。上述三家头部券商均指出，本
高校查AI，学生改AI：算力需求激增
近期虎嗅报道，国内多所高校为遏制学术造假，引入AI生成内容检测系统，单篇检测费用数元至数十元不等，部分高校采用年度批量采购，年投入超十万元；与此同时，不少学生为绕过检测，付费使用AI文本润色工具，将AI生成内容调整为看似原创的表述，单次改写费用多在数元。这种‘高校查AI、学生降AI’的博弈格局，凸显AI技术在校园场景中的深度渗透。这一现象背后，是大模型应用门槛持续下降推动校园AI工具快速普及的必然结果。无论是AI内容检测还是降重改写，本质上均依赖大模型的在线推理，每次操作都需消耗可观算力。当前国内C端AI
Conagra新CEO推行激进变革 季度分红腰斩至17.5美分
食品包装业领军者Conagra Brands披露，董事会已核准每股0.175美元的季度分红方案，较原先0.35美元的标准缩减50%。经过此番分红调整后，年度分红总额降至每股0.70美元。 自6月John Brase履新首席执行官以来，将此视为首项核心战略动作。他坦言：“把分红重新设定为年化0.70美元，旨在主动优化资本布局，加快达成杠杆指标，支撑重点投资并提升财务弹性。”他同时重申，公司对股东的承诺依旧坚定，致力于实现均衡的资本配置，确保分红能随盈利增长而同步提升。 本次分红下调的背景是公司刚刚度过艰难的
AI驱动下企业算力瓶颈全面显现
近期虎嗅刊发行业最新观点提到，AI时代企业数字化转型持续深入，原有业务系统、数据流程在AI多维度深度校验下，暴露出明显的算力承载不足问题，所有传统系统都无法支撑无限深度的内容审查、数据核验需求。不少企业尝试对现有系统的全量数据开展AI审查核验，单轮全量审查的推理算力需求，较常规业务提升8到12倍，部分中大型企业单月审查推理算力消耗甚至超过此前全年的AI算力总量。此前企业部署的AI应用大多停留在轻量化场景，仅对小批量数据做抽样审查，算力需求仅为单点需求，并未要求全流程全量算力支撑。随着大模型落地逐步深入，企
摩根大通将苹果目标价提至345美元：涨价影响有限
摩根大通(339.22, 1.50, 0.44%)继续给予苹果(310.66, -2.00, -0.64%)“增持”评级，并将目标股价从325美元提升至345美元，调整理由基于产品需求的价格弹性。 该行分析师萨米克・查特吉在报告中指出：“我们确信多项积极因素将促使苹果营收及利润表现显著超越市场目前的悲观预期。” 此前苹果宣布 iPad 与 Mac 系列全线涨价 20%，此后，各硬件产品线的价格敏感度已成为投资者关注苹果的关键焦点。 然而查特吉认为，苹果的盈利能力依然稳固。过往数据表明，Mac 电脑及高端
生成式AI企业借助CloudPilot AI全栈弹性方案，实现AWS费用直降55%并强化集群可靠性
在不改变任何代码的情况下，这家企业将实际的AWS EKS费用削减超过一半，同时显著增强了集群可靠性，有效降低了运维风险。这一成效得益于CloudPilot AI提供的全栈智能弹性解决方案。01/概览02/客户背景该企业是一家全球前沿的通用人工智能公司，专注于AI 3D大模型及世界模型的先进算法研究与场景落地，致力于让每位用户都能创建、体验和交互高品质的空间内容。03/优化成果以下数据从资源利用、成本控制和稳定性增强三个维度进行评估🔹 AWS费用降低55%，月度节省约$7,925，年度节省约$96,421🔹
AI究竟属于哪一场技术浪潮
昨天突发奇想，对于去年毕业的年轻人，过去这一年最完美的结局会是什么样，想到一个终极美梦的版本：25年６月你结课了，去券商宏观组实习六个月，期间拿着老爸给的十万块开了期货账户，跟着领导炒白银。１月底你实习答辩没通过，失去了留用机会。你很生气，觉得领导都是傻比，赌气把账户里的一百五十万全部多单转空单，跟领导做对手盘。结果刚好碰上一月底的金银大跌，虽然工作没了，但账户躺着冷冰冰的一千万。春节后你天天投简历找工作，准备面试资料的时候发现很多研报都在吹资金要从有色轮动到化工，你对化工也不熟、想着要不索性买化工的上游
AI算力需求结构性转变 智算中心面临新格局
近期业界关于AI"算力紧张"的认知出现动摇，这源于AI技术升级引发的需求模式改变，推动国内智能计算领域供需关系重新调整。事实上，算力紧张逻辑的改变，并非整体算力供应过剩，而是需求结构呈现显著分化：在基础模型训练环节，头部企业已基本完成预训练阶段，对大规模高密度训练算力的集中需求暂时放缓；而在推理环节，随着各类AI应用加速落地，推理请求数量呈指数级攀升，低时延推理算力的缺口反而持续扩大。业界将训练端需求波动误判为整体算力过剩，根本原因在于未能洞察AI算力需求的结构升级趋势，新一代Blackwell架构GPU
人工智能浪潮下，高等教育的真正意义在哪？
近来，教育领域有两则动态颇受关注。一则来自教育部，发布了2026年本科专业名录，增设38种新专业，紧密贴合国家战略和产业前沿；另一则是某科技公司招募中学生参与AI项目，有位高中生月入1.5万元，被网络称作“超级中学生”。对比之下，一个老问题再次浮现：在AI时代，大学的价值何在？那位月薪1.5万元的青年事后坦承，钱赚得过于轻松、心态没跟上，随后又选择了攻读人工智能专业。短期的技能变现，终究替代不了系统的知识沉淀。这恰巧验证了教育学者李潇雨的一个观点：大学的核心价值，不在于直接为特定岗位输送毕业生，而在于锤炼
中航西飞澄清无电子特气关联，股价却一字涨停
关注金麒麟分析师研报，凭借权威、专业、及时、全面的优势，助您发掘潜在主题机遇！ 因市场传闻涉足电子特气领域而股价涨停的中航西飞(22.860, 2.08, 10.01%)，于6月12日晚间发布澄清公告，明确表示公司及下属子公司与北方特气（自贡）材料科技有限公司不存在直接或间接的股权关联，亦无业务合作。 同花顺(207.460, 14.42, 7.47%)数据显示，6月12日，中航西飞股价呈现“一”字涨停，收盘价为22.86元/股，成交金额达6.37亿元，总市值攀升至635.65亿元。 图片来源：同花顺 与
算力需求驱动高端电容市场！这家双主业龙头受益行业景气上行
台资头部电源大厂 SST 验证完成：作为国内定制化小电容两大核心供应商之一，对标行业领军企业法拉电子，已实现台系电源大厂全流程送样验证，计划 2027 年获取 2 亿美金增量订单，对应 30%+ 高利润率，贡献 5 亿利润增量；国内头部客户快速推进：与大陆头部电源企业、头部 CSP 云服务商深度合作，批量订单即将落地；产品技术壁垒显著：自主研发高压薄膜电容适配下一代 800V 算力电源，在大电流、高频滤波场景性能领先，和竞争对手拉开技术差距。短期基准测算：仅考虑主业稳定增长，公司合理市值 50 亿 +；叠
AI算力渴求与能源智能化改造：为何双向驱动仍卡在原地
增速最快的两大产业本应形成正向循环——然而实际进展远低于预期，最终由普通消费者承担后果。过去一年多，我在两个截然不同的场合反复听到类似的讨论，但双方始终鸡同鸭讲。场景一：数据中心建设方告知公用事业运营商，AI训练任务具有时段调节空间——部署在500兆瓦规模集群上的高耗能训练作业，完全可以在炎热夏季的午后暂停三小时运行，且不会对用户体验造成任何影响。“稳定容量”还是“弹性供给”？运营商礼貌地颔首，随即说明：公用事业的综合资源规划（IRP）——这份被视为标准的30年规划蓝图——明确要求“稳定容量”。换言之，公