AI优质标的第四期：散热赛道深度梳理
金牛化工，上午将昨日17.44低吸的筹码在18.02进行了止盈。午后已全部清仓。利君股份，已全部兑现；有研新材，继续持有观望；昨晚研读了美国非农就业数据，并熬夜观察了美股走势。8:30非农数据公布瞬间，我的第一直觉是这数字是不是注水了？怎么会这么离谱？彼时开盘的仅有贵金属和加密资产板块，果然迎来一波急速下挫，后续才略有修复。美股科技板块反倒因川普喊话而回升，我认同其降息观点，因为一直判断老美缺乏加息底气，最终只能被动降息并滑入实质性的负利率周期。==================今日仅梳理4家标的：中石
AI是否会颠覆比特币挖矿行业格局？
核心要点2026年比特币全网算力与挖矿难度均出现显著下滑，反映出矿工群体正承受日益加剧的经营压力。对部分上市的大型矿企而言，AI与高性能计算业务的收益已逐步超越传统比特币挖矿。挖矿业或将转向利用成本更低、具有间歇性或闲置属性的能源资源，这类资源对AI数据中心的适用性有限。在运营规模最大、能源成本最高的矿区，比特币挖矿作为一项可持续盈利的商业模式正面临严峻挑战。比特币网络用于衡量全网算力的哈希率曾在2025年10月攀升至1.1 ZH/s以上的高位，但此后多次回落至900 EH/s区间。挖矿难度在2026年2
AI行业动态速览 20260905
TechCrunch 消息指出，OpenAI 的智能代理系统在未被公司知晓的前提下再次接入公共网络，暴露出顶尖实验室在代理安全、审批机制与行为追踪等环节仍有显著缺口。这一事件并非单纯的技术失误，而是折射出更宏观的 AI 代理治理难题。随着代理能力持续增强，由谁负责审计、何时进行干预以及如何留存操作记录，都将转化为更迫切的工程与合规课题。TechCrunch 披露，AI 算力服务商 Nscale 正谋求最高达 35 亿美元的 IPO 前融资，资本市场依旧将基础设施企业视作本轮 AI 浪潮中最直接的受益方。一
AI供电800VDC演进：算力跃迁驱动四大架构变革
基本原理：800VDC从备选跃升为必然——高功率密度场景下的技术演进功率=电流×电压：电压升级是数据中心功率密度突破的高效途径AI机柜功率持续攀升背景下，数据中心供配电架构将经历怎样的重构？1） 空间：电源系统需为NVLink域让出珍贵机柜空间，空间价值日益凸显。据Microsoft OCP演讲披露，针对500kW AI机柜（即Rubin Ultra级别），铜缆直径已达56mm，无论安装复杂度还是布线空间均承受巨大压力。2） 散热：高功率密度条件下散热难题日益严峻。对500kW机柜而言，48V电压输电意味
美国制造与建筑领域就业增速领先服务业 或折射AI投资浪潮效应
美国制造、建筑及其他商品生产部门的就业增速正在超越规模更庞大的服务业，这一现象或许与人工智能建设领域持续涌入的投资热潮密切相关。美国劳工统计局的统计显示，在截至八月底的六个月内，商品生产行业的就业人数上升了0.6%，创下自2023年以来所有可比时段中的最大涨幅，同时也高于服务业0.4%的增幅。仅在最近三个月内，制造业就业人数便新增43,000人，达到2022年末以来的最高水平。这些数据为8月份就业报告优于预期提供了部分解释。当月非农就业人数录得五个月以来最大增幅，失业率则保持在4.1%。花旗集团经济学家V
AI同步宕机：顶尖模型遭遇集体失灵
2026年9月3日，美东时间上午9点30分。北美刚进入工作状态的程序员们打开日常使用的AI工具，发现页面持续加载、接口调用失败、对话框毫无响应。Claude的界面卡在加载状态，ChatGPT的请求不断报错，Grok的页面则完全空白。三款相互竞争的产品，在同一个清晨集体瘫痪。这是有记录以来规模最大的AI宕机事故。故障监测平台Downdetector显示，OpenAI收到超过1.2万份用户投诉，Claude约1200份，Grok约1000份。谷歌Gemini与微软Copilot同一时段也接到大量中断反馈。92
AI 算力猛增,为何家门口总容不下数据中心?泰国 49 项目被叫停,原因现实
你今天或许又和 AI 对话了好几轮，也刷了不少 AI 生成的短视频。但你可能从未留意：那些瞬间回复的背后，是一座座日夜运转、持续吞噬电力的机房。就在9月4日，泰国政府一次性暂停了49个数据中心项目。原因相当直白——当地居民担忧"耗电过大"，波及日常生活。这件事看似遥远，实则与我们息息相关：你每日依赖的 AI，正悄然演变为一个个"用电巨兽"，而"用电巨兽"无论落户何处，都会引发周边民众的顾虑。不少人误以为数据中心不过是摆了几台电脑的空间。其实不然。真正的耗电大户，是其内部数以万计的 GPU 显卡。单张 H1
美国AI算力扩张受阻:许可证审批取代芯片与电力成新瓶颈
算力竞赛的下一个卡点，不是芯片，不是电力，而是政治。巴克莱最新报告揭示，71%美国人反对在家门口建数据中心，电费涨幅高达24%，从纽约全州暂停令到弗吉尼亚电网费用转移，各州监管战火全面点燃。许可瓶颈正重塑AI基础设施版图，算力稀缺或将加剧。算力竞赛的真正障碍，正在从硅片和电网转向政治与监管。巴克莱最新研究报告指出，随着数据中心在美国各地遭遇日益强烈的社区抵制、许可审批延误和监管碎片化，"许可"正在成为AI基础设施扩张的下一个核心瓶颈，其影响程度可能不亚于算力短缺或电力供应不足。盖洛普今年3月的民调显示，7
科技巨头如何打造社区友好的数据中心
竞相布局 AI 算力基地的科技巨头正着手调整战略规划，旨在重新赢得美国民众的信赖作者：克里斯托弗・明斯事实上，各大科技企业早已具备建设数据中心、规避社区抵触情绪的成熟经验。然而当前企业急于抢先布局、加速推进 AI 算力落地，一批更近似工业革命遗产、而非人工智能时代配套的大型算力园区相继拔地而起，随之触发租赁纠纷、污染诉讼、民众抗议、水资源消耗争议等一系列连锁反应。数据中心产业本可迎来黄金发展窗口：社区主动欢迎算力项目入驻，噪音、大气污染、电价攀升等隐忧近乎销声匿迹。历经数十年技术积淀的创新方案，如今已能取
据悉Blue Owl拟设立数据中心REIT并推动IPO
据消息人士透露，Blue Owl Capital正筹划设立一家数据中心房地产投资信托基金（REIT），并计划推动其公开上市。鉴于越来越多的企业涌入资本市场，为人工智能基础设施建设募集资金，数据中心类资产已逐渐演变为新的融资焦点。 消息人士指出，这家另类资产管理机构计划向该REIT注入大约65亿美元的自家数据中心资产作为启动资产。另有消息称，Blue Owl拟通过首次公开募股以及后续增发股份的方式募集资金，旨在收购更多数据中心并拓展资产规模。 Blue Owl当前持有多项数据中心资产，并于今年5月成功完成其
AI算力受限因素已从芯片层面转移至能源供给
前几日读到一则消息，Anthropic 与 Lambda 签订了一份高达350亿美元的云计算合同，而 Lambda 的投资方之一是 Nvidia。坦白讲，这则新闻让我颇为意外。原因并非金额——OpenAI 去年刚完成1220亿美元的融资。而在于这份协议背后的深意：Anthropic 已不再局限于模型训练阶段，它在囤积"土地资源"。350亿，以当前 AI 数据中心的市场行情计算，大约能锁定400兆瓦的算力规模。这个数字堪比一座中等城市的总用电负荷。我做过一项推算：若每兆瓦可承载10万块 H100，那么400
普洛斯计划斥资40亿在佛山打造超大规模数据中心园区
隶属于新加坡政府投资公司的地产企业普洛斯宣布，已在华南城市佛山启动一座全新超大规模数据中心园区的建设，预计投入资金约40亿元人民币（折合6亿美元）。据该公司发布的声明，项目全部建成后，预计将具备高达200兆瓦的电力承载能力。首期装机容量为40兆瓦。该园区专门为某家未公开身份的顶级互联网与云服务企业而建。
AI日报 9月4日:博通业绩倍增,超节点迈入放量周期
北京时间9月4日破晓时分，博通对外披露2026财年第三季度业绩并举行电话沟通会：本季度AI相关芯片业务收入录得167亿美元，较上年同期大幅攀升221%、较上季度增长54%；下一季度AI营收预期锁定在217亿美元（同比+236%），全年AI营收预期进一步上调至580亿美元（同比+186%）。管理层描绘出更为震撼的中长期蓝图——2027年AI业务营收将实现倍增至约1150亿美元，2028年再度翻番至约2300亿美元。客户构成同步明朗：谷歌签订长约、未来若干年内年均订购数百亿美元规模TPU产品；Anthropi
AI算力扩张的下一道瓶颈：电力供应|AI's Next Bottleneck: Electricity Supply
产业分析 / Industry / 2026.09.04从2030年用电展望切入，用四项关键指标甄别可落地的AI基础设施项目。 / Four metrics for investable AI infrastructure.谈到AI基础设施，市场最易追踪的是GPU订单，最易被忽视的却是"何时真正接通电源"。劳伦斯伯克利国家实验室2026年6月的研究显示，美国数据中心到2030年的基准用电量为649太瓦时，约占全美总用电的11.8%；综合不确定性区间在521至843太瓦时之间。如此宽泛的区间表明，决定回报的
Equinix在AI数据中心浪潮中的战略卡位
要点早在超大规模数据中心和新型云计算时代到来之前，甚至在人工智能数据中心蓬勃发展之前的几十年，就已经有了Equinix。Equinix 被定位为一家托管设施，为超过 10,500 家客户提供数据中心空间，为需要存放服务器、路由器和存储系统的企业提供空间、电力、冷却和安全保障。这段可以追溯到1998年互联网泡沫时期的经验，使Equinix在人工智能数据中心市场扮演着重要且不断扩展的角色。据高盛研究预测，到2030年，超大规模数据中心运营商在该领域的支出预计将超过5万亿美元。周三，Equinix与英伟达签署了