半导体板块回调中布局亚洲AI生态
近段时间，全球半导体及存储类股票遭遇显著回调，市场围绕人工智能（AI）叙事的延续性展开了激烈讨论。站在当前节点，我们判断这轮调整的根源在于投资者面对过高预期，正在重新评估盈利增长的可持续性，并非AI结构性逻辑发生了根本性转向。此类波动本质上属于一次健康的价值再校准，并非上行周期的终结信号。韩国资本市场的起伏恰恰构成了一个生动的微观观察样本。存储芯片价格的上扬令相关企业业绩持续放量，但市场对该增速能否延续开始产生分歧。韩国股市的波动幅度已攀升至历史极值，境内散户资金保持净流入态势，而境外机构资金则持续净撤离
美国多州拟取消数据中心税收减免，建设成本或显著上升
曾经争相引进数据中心的美国各州州长与州议会，如今纷纷着手取消销售税减免政策。此举或将导致每吉瓦 AI 算力项目成本增加数十亿美元，设备购置成本最高上浮 7% 以上。 全美州议会联合会（NCSL，面向州议员的研究与行业组织）以及《The Information》的分析显示，今年夏天，相关政策转向进程明显提速，但并未引发广泛关注：已有 4 个州缩减或暂停数据中心税收激励政策，另有 9 个州的议员正在审议废除相关优惠的法案。 背后动因十分清晰：两党州长与议员正回应外界批评 —— 在算力建设热潮初期，各州为争夺微
AI算力爆发驱动，数据中心供配电系统迈入高速增长期
以ChatGPT和DeepSeek为代表的大模型及AIGC应用快速普及，全球AI算力需求迎来爆发式增长。GPU服务器、高性能计算（HPC）及超大规模数据中心持续扩建，使得供电系统逐渐演变为决定AI数据中心稳定运行的核心要素。据QYResearch预测，2025年全球AI数据中心电力分配系统市场规模约为97.7亿美元，预计到2032年将增至244.2亿美元，2026-2032年复合增长率（CAGR）高达13.8%。AI浪潮不仅推动了服务器升级，更带动了UPS、智能PDU、母线系统、智能配电柜等供配电产业进入
AI算力激增倒逼电网升级 负荷弹性成破局关键
结合国际能源署（IEA）近期发布的统计与业内权威观点，人工智能（AI）技术的迅猛发展正在推动全球数据中心电力消耗显著攀升。然而，AI产业对电力体系带来的真正考验并非发电总量的不足，而是算力负荷在地理分布上的过度集中与调节能力的缺失。通过创新供电模式、灵活调度非实时算力以及合理规划项目选址，数据中心有望从单纯的耗电主体转型为电网的弹性调节资源。国际能源署预计，全球数据中心用电规模将由2025年的约4850亿千瓦时攀升至2030年的约9500亿千瓦时。届时尽管数据中心电力消耗在全球总需求中的占比仅约3%，尚不
华为电力模块再度登顶国内市场，技术创新铸就行业标杆
快科技8月2日资讯，日前，国内知名调研机构赛迪顾问（CCID）正式发布《2025-2026中国电力模块市场研究年度报告》。报告数据显示，2025年华为电力模块继续领跑中国电力模块市场，蝉联榜首之位。 步入AI时代，数据中心正面临前所未有的功率密度变革——单机柜功率从十千瓦级别向百千瓦乃至兆瓦量级跃升，AIDC基础设施迎来系统性重构。 在供配电领域，传统“搭积木”式构建模式存在占用空间广、施工周期冗长、运维效率欠佳等短板，已无法适配高密AIDC的严苛标准。 华为电力模块依托一体化架构，整合从变压器到馈线柜的
AI军备竞赛白热化 四大科技巨头累计砸入逾万亿美元
自三年半前AI主导权争夺战打响以来，四家头部超大规模云服务商累计资本投入已跨越1万亿美元大关。美国顶级科技企业正将未来押注于人工智能，将其视为决定企业前途的核心赛道。依据四家企业近两周公布的财报数据，自2023年AI热潮兴起至今年6月末，谷歌(356.65, 22.97, 6.88%)、亚马逊(271.58, 36.08, 15.32%)、微软(464.72, 13.62, 3.02%)、Meta四家合计资本开支高达1.1万亿美元。庞大的投入既折射出这些企业雄心勃勃的AI蓝图，也标志着美国科技巨头从原本精
BTQ与TIDAL PWR联手打造量子安全数据中心
量子安全网络企业BTQ Technologies于周一宣布，已与TIDAL PWR建立战略伙伴关系，共同推进可信量子数据中心架构的研发与落地，以应对量子计算对传统加密体系构成的潜在威胁。 BTQ在公告中指出，此次合作将融合其后量子密码技术与TIDAL PWR在绿色数据中心设计及能源优化方面的优势，构建面向未来的高安全性、低能耗数据中心方案。初期重点将放在测试量子安全协议在TIDAL PWR原型数据中心中的运行效能。 BTQ Technologies专注于后量子密码与量子安全网络解决方案，致力于保障关键基础
AI产业风向标：重资产竞赛开启，千亿资本抢滩算力新基建
过去一年，业界最关心的是哪家公司的模型更智能。但从今日的全球人工智能动态来看，产业核心逻辑正发生显著转变：角逐焦点已从模型参数，迁移至数据中心、能源供应、芯片、产业落地和商业合同。截至2026年7月20日，全球AI领域浮现出五个值得重视的关键动向。美国数据中心服务商Hut 8披露，已与既有客户敲定第二份长达15年、总额98亿美元的AI算力设施租赁合约。该协议涵盖352兆瓦IT负载，使其在得克萨斯州Beacon Point园区的累计签约容量达到704兆瓦，园区15年基础合同总值攀升至196亿美元。公司整体A
WAIC 2026：AI读懂物理世界方能成为智能伙伴
今年WAIC展会上，机器人无疑是焦点。它们负责搬运、组装和协作，同时也引出了一个关键问题：当AI脱离数字领域，深入物理空间，它依靠什么来理解周围发生的变迁？7月17日至20日，2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议在上海盛大举行。本次大会以“智能伙伴 共创未来”为核心，深入探讨了人工智能的前沿科技、产业落地及全球治理等议题。7月19日上午，在“AI新周期：重构产业底层逻辑”分论坛上，深圳海清智元科技股份有限公司执行董事、董秘兼副总柴剑博士发表了题为《细分领域AI路径探索：以多光谱AI技术在物
华尔街AI融资格局重塑：摩根士丹利异军突起
摩根士丹利已崛起为华尔街构建人工智能繁荣背后融资架构的主导力量，设计了新的债务和股权融资模式，为数据中心的大规模建设输送数百亿美元资金。 据业内高管称，自去年以来，该行已成为主导顾问，牵头了规模最大、最具创新性的AI基础设施融资交易。 其中包括为数据中心开发商TeraWulf发行的一笔由谷歌支持的32亿美元债券、为Meta与Blue Owl合作的Hyperion数据中心项目提供的一笔270亿美元债务融资方案，以及近期为博通提供咨询的一笔350亿美元芯片融资交易。 据伦敦证券交易所数据，该行在AI交易撮合领
散户资金撤离科技巨头 AI基础设施板块获青睐
人工智能发展迈入新纪元，美国散户投资者正将资金从"七大科技巨头"抽离，转而布局芯片厂商、数据中心运营企业及电力设备提供商等AI基础设施领域的中小型公司。资金流向监测表明，这一配置转变近期明显提速。Vanda Research统计显示，7月至今个人投资者净购入微软(393.82, -7.28, -1.82%)股票约5200万美元，在"七巨头"中排名第一，但同期英特尔(95.04, -1.94, -2.00%)获得净买入1.94亿美元，AI云服务提供商IREN获得净买入5600万美元。eToro美国投资分析师
市场对AI投资前景存疑 科技股面临抛售压力考验
专题：静待市场企稳！新一轮行情正在酝酿 在芯片股上周遭遇重挫、科技板块整体被抛售的背景下，那些在人工智能领域投入巨额资金的企业正承受着巨大压力，他们需要向急于卖出持股的投资者解释这些支出的必要性。 一个月前曾推动股市创出历史高点的AI热潮显然正在降温。信息技术板块上周在标普500指数中表现最差，跌幅达1.6%；纳斯达克100指数下挫4.1%。芯片股是主要拖累因素，费城证券交易所半导体指数暴跌10%，创下自2025年4月以来的最差单周表现。 就连埃隆·马斯克的SpaceX也未能幸免，上周急跌15%，此前一周
Fiber for AI|以智为先：烽火通信加速AI时代高端光纤产业布局
多模光纤凭借低功耗、低时延和优异性价比的综合表现，在服务器与交换机、机房内部及机房间的高速光互联领域得到广泛应用，成为当前400G、800G数据中心短距互联的主流解决方案之一。根据CRU 2026年5月最新行业预测，随着AI算力集群规模快速扩张，2027年全球多模光纤市场需求量预计将攀升至约1180万芯公里。然而，由于光纤预制棒设备投资大、生产工艺难度高，新增产能建设周期普遍需要12至18个月，行业供给紧张的局面预计将维持较长时间。面对日益增长的市场需求，规模化生产能力、产业链协同能力以及稳定供货能力已成
架构革新！联想发布全球首款开源结构AI服务器，集成蓝芯智通融合CPU
随着生成式AI进入万亿参数大模型阶段，数据中心的算力结构正遭遇空前考验。传统的“通用CPU+独立AI加速卡”模式不仅受限于带宽瓶颈，还因跨芯片数据搬运导致严重延迟与能耗损失，进而推高智算中心的总体拥有成本（TCO）。 在近期举行的2026世界人工智能大会（WAIC 2026）上，联想与RISC-V+AI智算融合领域的领先企业蓝芯算力共同推出了创新解决方案。 在世博展览馆H1馆的联想展区，全球首款搭载蓝芯算力LX500处理器的2U机架式服务器——联想问天WR5219 G5首次亮相。这是联想首度公开呈现基于R
五角大楼与SpaceX洽谈天价AI算力采购协议
消息人士透露，美国国防部正在与SpaceX展开深入磋商，计划斥资数十亿美元采购后者的数据中心计算资源，用于支撑美军人工智能模型的运算需求。这一合作标志着埃隆·马斯克麾下的航天企业与美军方在核心技术层面的合作进一步深化。 目前，双方就一项价值可能达数十亿美元的计算服务协议展开谈判。虽然协商仍在推进且存在不确定性，但军方对算力的强劲需求推动了此项目的进展。近几年，美国国防部及国家安全机构正加速布局云计算与算力领域。为此，军方在2027财年预算中特别设立了"AI军火库"计划，拟向国会申请300亿美元资金用于采购