AI投资逻辑：短期聚焦涨价，资源集结号已吹响

前文提到，AI浪潮短期看涨、长期看降本。今番深入剖析：短期涨势何在？答案不在代码，而在实验室、生产线、材料库乃至矿坑。一、涨价，实则是物理世界的“独木桥”排队。首道难关：先进封装。英伟达虽设计了GPU，却需有人将其“粘合”。全球唯台积电游刃有余，CoWoS产能需排队至一年后。这“等”字在市场便化作一个字：涨。但台积电亦感棘手。芯片堆叠日益增高，散热、信号干扰、基板翘曲接踵而至。传统有机基板近乎瓶颈，行业转向玻璃基板。此物虽更硬更平，良率与检测却是全新挑战。注意，这是典型的“观察区”——方向虽明，量产尚缺火