源动力投研 | AI赛道升级转型，布局物理AI四大黄金赛道
大模型产业步入成熟期！AI发展进入新阶段，物理AI四大“基础设施赛道”迎来扩张机遇 前言：大语言模型增长趋缓，AI行业进入新旧动能转换期 近期智谱、MiniMax相继披露A股上市计划，国内主要大语言模型企业，基本实现了海外融资与国内资本市场对接的双轨布局。 基于这轮产业动态，可以得出一个相对客观的结论：纯文本、纯训练、纯数字化的生成式大模型赛道，已走完快速增长的黄金期，整体进入平稳运行阶段。 过去几年，产业核心资源集中沉淀在生成式大模型领域。资金投入、政策支持、市场炒作，都围绕模型参数量、训练数据量、通用
立讯精密战略升级：从消费电子代工到"汽车+AI"双引擎驱动
投资亮点 立讯精密(70.710, -2.58, -3.52%)（002475.SZ）的投资逻辑非常明确："消费电子主业稳健 + 汽车电子新增长极 + AI算力第三驱动力"。作为中国电子制造领域的领军企业，其核心看点在于"从单一苹果供应链代工向'汽车+AI'双引擎驱动的成功蜕变"。 核心亮点一：业绩高速增长兑现，盈利质量卓越 公司正处于"营收利润双高增"的黄金阶段，规模效应显著。 核心亮点二：汽车电子新增长极爆发，Tier1全球市场突破 这是市场最为关注的故事，也是公司估值重塑的核心。 核心亮点三：AI算
AI PC产业链核心标的全面梳理
1.工业富联：全球AI整机代工绝对龙头，深度承接联想戴尔惠普超微AI PC与高端算力服务器整机制造订单，出货量全球领先。2.华勤技术：全球头部智能硬件ODM厂商，同时为联想戴尔惠普批量代工AI PC、AIPC与边缘算力整机，战略合作深度绑定。3.鹏鼎控股：全球柔性PCB与HDI板绝对龙头，AI PC主板高速互联核心基材，批量供应联想、戴尔、惠普三大国际PC大厂。4.胜宏科技：服务器与消费级PCB核心厂商，AI PC高速算力板、载板稳定供货，覆盖联想戴尔惠普超微全客户体系。5.沪电股份：中高端服务器PCB与
深度解析：AI液冷龙头鼎通科技的投资逻辑
本文依据查理·芒格的价值评估框架进行剖析，如有不同见解欢迎交流。鼎通科技堪称AI液冷赛道的领军者，随着AI算力浪潮的兴起，液冷产业已步入盈利通道。鼎通凭借硬实力验证了自身价值，不仅顺利通过英伟达GB300认证，更与安费诺达成排他性合作。全球七成的AI服务器代工厂均选用其产品。此外，它是国内唯一具备1.4kW级液冷模组制造能力的企业，微通道精度达0.08毫米，即便面对1800至2000W的高功耗GPU，也能有效控温。其业绩已实质性落地，订单清晰，产能扩张迅速，在估值合理且毛利可观的情况下，稳坐AI液冷龙头宝
蓝思科技股价早盘涨超3% 拟斥资7.34亿港元收购巨腾国际近三成股权
蓝思科技（06613）早盘股价大幅上扬，截至发稿，涨幅达3.48%，最新报价24.38港元，成交金额2421.62万港元。蓝思科技发布相关公告，公司拟收购巨腾国际(3.19, -0.86, -21.23%)（03336）约27.81%已发行股份，交易总额约7.34亿港元，折合每股2.20港元。此次股权收购完成后，蓝思科技将按规定向巨腾国际全部股东发起附条件自愿全面现金要约收购，如交易顺利完成，合计持股将超50%投票权，从而正式成为巨腾国际的控股股东。相关资料显示，巨腾国际核心业务为笔记本电脑外壳及手持设备
安徽富豪携手中环链巨头再闯港交所
炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 来源：风云IPO 作者|刘俊群 港交所 “学霸”女儿掌管人形机器人(16.190, 0.10, 0.62%)公司。 作者|刘俊群 编辑|刘钦文 从安徽望江走出的66岁富豪陈奇星，又一次把资本市场的聚光灯打到了自己身上。 2026年5月11日，深圳市长盈精密(38.750, 0.65, 1.71%)技术股份有限公司（下称“长盈精密”）向港交所递交《招股书》，拟冲刺IPO。这意味着，继2010年登陆深交所创业板之后，这家老牌精密制造企业
AI与数智技术驱动模具产业转型升级
——“模具产业发展和数智化、AI 赋能探索” 专题论坛成功举办为抢抓数字经济与新型工业化战略机遇，破解模具行业设计周期长、精度管控难、柔性生产弱、人才依赖度高等痛点，推动AI与数智技术深度融入模具全产业链，2026年5月14日上午，“模具产业发展和数智化、AI 赋能探索” 专题论坛在大连国际工业博览会C馆会议室隆重举行。本次论坛由大连市模具协会主办，紧扣国家 “人工智能 +” 行动与智能制造发展战略，聚焦模具设计、精密加工、质量检测、设备运维、全生命周期管理等核心环节，系统探讨数智化转型路径与 AI 赋能
AI 浪潮下的消费电子新机
消费电子企业凭借多年积累的精密制造功底、产业链垂直整合优势以及全球化客户资源，构筑了进军 AI 赛道的核心护城河。微米级加工精度、良率管控能力与自动化生产体系，能够完美契合 AI 服务器、光模块及光器件等产品的高精密需求；而快速迭代与卓越的成本控制能力，则助力成熟供应链实现规模化量产，在有效压降成本的同时，显著提升产品市场竞争力。1、水晶光电1）已全面切入光通信滤光片、硅透镜、FAU、V-groove 等核心元器件领域，并在光模块/CPO/OCS 方向积极布局。在理想供应模型下，若占据 10% 市场份额，
智能制造新纪元：AI与精密设备的深度融合
在人工智能浪潮席卷全球的当下，帝奥卡始终专注于将先进算法与机械结构深度结合。我们坚信，真正的智能制造不仅需要过硬的机械结构，更要具备独立思考的能力。帝奥卡独立研发的智能温度补偿系统，宛如为设备安排了一位勤勉的"温度管理专家"。它不仅持续监控机床的热变形状况，更能通过机器学习预判温度变化轨迹，提前实施动态精度调整。在长时间不间断加工的工况下，成功将热位移限制在0.8微米以内，彻底摆脱了"开机后需半小时预热"的低效困境。我们提供的不仅是转台，更是迎接未来无人化生产线所需的精密与自信。