源动力投研 | AI赛道升级转型，布局物理AI四大黄金赛道
大模型产业步入成熟期！AI发展进入新阶段，物理AI四大“基础设施赛道”迎来扩张机遇 前言：大语言模型增长趋缓，AI行业进入新旧动能转换期 近期智谱、MiniMax相继披露A股上市计划，国内主要大语言模型企业，基本实现了海外融资与国内资本市场对接的双轨布局。 基于这轮产业动态，可以得出一个相对客观的结论：纯文本、纯训练、纯数字化的生成式大模型赛道，已走完快速增长的黄金期，整体进入平稳运行阶段。 过去几年，产业核心资源集中沉淀在生成式大模型领域。资金投入、政策支持、市场炒作，都围绕模型参数量、训练数据量、通用
BAIA全球AI资讯速递【6.05】
北京市人工智能协会2026.06.05▷▷▷AI资讯速递.BAIA DAILY AI NEWS ————————»»»»BAIA每日全球人工智能资讯动态2026.06.05今日焦点导读银行AI招标涵盖算力与外呼北京19处路口AI红绿灯减堵19%智源推出FlagOS科学智能底座30万套住宅打造机器人训练社区机器人精密操作评估标准更新北大发布全球首套5D自进化世界模型Lovart大促推出T0级AI设计师国产GPU实现光量子计算闭环汤道生、姚顺雨对话腾讯AI下半场Claude称八成代码由AI生成Anthropi
物理 AI，全力冲刺！
《天阶策略》选股标准：天阶策略汇总1）能量充足、放量突破2）逻辑清晰、热点主导3）5811 日线、均线发散各位，板哥登场了近期板哥始终将大家的安全置于首位，毕竟板哥视你们为挚友！唯有对朋友，板哥才期盼大家掌握战法，领悟思路，在模式内兼顾安全。例如电力跟风股仅窥见一斑，外界口径统一，认为其与科技股呈跷跷板效应。科技下挫，紧盯电力便无大碍。究竟多少人被此类观念误导？但板哥截然不同，直言电力与科技皆为抱团行为，应同等看待！板哥从不随波逐流，素来崇尚独立研判，尤其在关键时点，见解虽独特却常精准。今日电力板块勇往直
老牌科技股集体爆发！美光、戴尔、英特尔年内涨幅超200%，AI基建浪潮重塑科技股格局
传统科技蓝筹的股价表现，正在全面超越新兴科技势力！ 截至美股最新收盘，以美光科技、戴尔科技、英特尔、联想集团、诺基亚、德州仪器、思科为代表的传统科技巨头"七骑士"，年内股价平均涨幅超过170%，大幅跑赢同期英伟达、苹果等新兴科技势力"七巨头"5.57%的平均涨幅。 科技"旧势力"复兴的背后，是AI产业逻辑迈入"新阶段"。受访的机构人士指出，随着AI基建从单纯"采购GPU"进入"采购全配套"的全面扩展期，掌握成熟制造与交付能力的硬件厂商，正成为AI物理世界的关键"建设者"。相关标的的"稀缺溢价"，也正在获得
英伟达CEO点破AI发展瓶颈：高速互连成下一个战略高地
Computex台北国际电脑展第二日，英伟达掌门人黄仁勋与光互连领域领军企业Marvell首席执行官墨菲联合登台，两位行业领袖的核心议题直指AI基础设施的下一个决定性战场——不是算力，不是存储，而是互联互通。光互联技术正从“可热插拔”向“共封装”代际升级，通信板块估值体系被彻底重塑。 通信ETF国泰（515880）飙升6%，近20日吸金超45亿元，重点布局光模块、服务器、光纤光缆等算力关键环节，光模块权重超50%。 【黄仁勋重新定义AI瓶颈：互联互通成为下一个“稀缺资源”】 Computex大会对话中，黄
市值近3900亿巨头强势封板，光电概念再度爆发！
今日，A股三大股指在午后呈现震荡走高态势，创业板指数盘中涨幅一度突破3%。人工智能算力硬件以及有色金属等板块表现强势，元件、CPO（共封装光学）、高速铜缆连接、光纤、贵金属及小金属等概念板块领涨市场，而影视院线、游戏及文化传媒等板块则出现回调。有股民感慨：“光电板块魅力依旧！” 从收盘情况来看，上证指数上扬0.43%，深证成指攀升1.63%，创业板指上涨2.66%，科创综指走高1.33%。 整个市场全天累计成交金额达到28128亿元，相比前一个交易日缩量837亿元，全天共有1543只股票飘红，3876只股
AI PC产业链核心标的全面梳理
1.工业富联：全球AI整机代工绝对龙头，深度承接联想戴尔惠普超微AI PC与高端算力服务器整机制造订单，出货量全球领先。2.华勤技术：全球头部智能硬件ODM厂商，同时为联想戴尔惠普批量代工AI PC、AIPC与边缘算力整机，战略合作深度绑定。3.鹏鼎控股：全球柔性PCB与HDI板绝对龙头，AI PC主板高速互联核心基材，批量供应联想、戴尔、惠普三大国际PC大厂。4.胜宏科技：服务器与消费级PCB核心厂商，AI PC高速算力板、载板稳定供货，覆盖联想戴尔惠普超微全客户体系。5.沪电股份：中高端服务器PCB与
四指齐红百股封板，算力芯片领跑盘面
作者 | 一财资讯 5 月 28 日，四大主要指数全线飘红，上证指数微升 0.12%，深证成指上扬 0.8%，创业板指大幅攀升 1.96%，科创综指亦涨 1.76%。 板块方面，算力硬件链条持续强劲，PCB 与 CPO 细分领域表现突出；芯片产业链全面回暖，晶圆及硅片方向领涨；超硬材料、工业金属、电力及商业航天概念表现活跃。相比之下，大金融与大消费板块表现低迷，AI 应用及宇树机器人(15.880, -0.59, -3.58%)相关题材出现回调。 个股细节上，复合铜箔概念表现亮眼，大东南(3.930, 0
存储芯片引爆 A 股，千亿龙头暴涨近两成，创业板指重返四千点
5 月 13 日，A 股创业板指走势强劲，午后交易时段成功突破 4000 点大关。回顾历史，仅在 2015 年 6 月 3 日至 5 日这三个交易日内曾于盘中触及该点位，但收盘均未能站稳。与此同时，深证成指也攀升至 16000 点上方，创下自 2021 年 2 月 19 日以来的新高，年内累计涨幅已超过 18%。 算力硬件板块持续上行，工业富联(70.840, 6.44, 10.00%)强势封涨停，成交额位列 A 股榜首。此前，鹏鼎控股(87.230, 7.93, 10.00%)、生益科技(94.180,
AI能源链强势领涨
5月13日收评：大盘震荡上扬，AI能源板块领跑，资金关注结构性良机 一、市场总览 - 上证指数：报收 4242.57点，涨幅0.67%，成交金额1.45万亿元。 - 深证成指：报收 16089.75点，涨幅1.67%，成交金额1.79万亿元。 - 沪深300：报收 4998.34点，涨幅1.02%。 - 创业板指：震荡上行，收盘涨幅逾1.5%。 核心特征：低开高走、缩量反抽；个股多数上涨，题材表现活跃、权重股护盘，结构性行情显著 。 二、热门板块（主线明朗） 1.AI能源链（最强主线）- 绿电/电网：大唐
三星电子跻身万亿俱乐部，AI基建板块引领新浪潮
美股巨头阵营正经历硬件化转型重塑。三星电子（005930.KS）市值首度突破1万亿美元，成为最新一家搭乘人工智能产业东风、晋升全球顶尖市值行列的企业。由此，三星与英伟达、台积电(411.68, -2.47, -0.60%)、博通携手并进，共同组成新一代科技巨头矩阵，为AI浪潮供给芯片、存储及底层基础架构。万亿市值阵营，昔日基本由美国互联网巨头垄断。2018年8月，苹果(293.32, 5.88, 2.05%)率先成为市值破万亿的美国上市公司，随后亚马逊(272.68, 1.51, 0.56%)、微软(41
突破4200点！AI概念板块集体狂飙
今日堪称"AI产业链"的盛筵时刻。存储芯片、半导体、CPO……这些算力硬件股表现堪称"凶猛"，中际旭创、江波龙等龙头企业股价相继创出历史新高。为何如此凌厉？原因很直接：海外AI巨头持续攀升，国内提供算力设备的企业订单和前景自然也随之提升。这态势，完全印证了"行情越热，收益越高"的道理。除却AI主线外，其他领域同样亮点纷呈：•生物疫苗尾盘突然发力，沃森生物直接封死20cm涨停。触发因素源自海外"洪迪厄斯"邮轮出现汉坦病毒的消息，市场再度掀起"病毒概念"的短期炒作。这戏码，是否有些似曾相识？• 房地产、光伏等
AI产业：产能主导新时代
进入2026年第二季度，AI产业链的市场逻辑正经历深刻转变。4月业绩披露期，资金仍集中于确定性强的核心赛道；5月以来，随着行业热度持续扩散，AI全产业链各细分领域轮番上涨，一周内多个板块交替活跃，资金在算力硬件、光通信、半导体、能源配套等领域快速轮动。AI产业浪潮已迈入第四个年头，从最初的算法概念、应用畅想，逐步深入到全产业链精细化发展，赛道不断细化，投资逻辑也从“预期炒作”转向“业绩兑现”。当前AI产业链已构建起涵盖光电子、通信传输、算力基建、国产替代、能源配套、散热、PCB、大模型及应用的完整生态，各
方正证券：5月业绩真空期开启，主题投资或迎短期利好窗口
本文源自方正证券(7.210, -0.02, -0.28%)研究所2026年5月9日研报《一周复盘与前瞻：节后市场超预期的原因和配置思路》，详情请参阅报告原文。 袁稻雨 登记编号：S1220525120005 常毅翔 联系人 1、行情复盘：节后三个交易日（2026/5/6-2026/5/8），市场整体上行，万得全A周涨幅3.09%，上证指数上涨1.65%，创业板指上扬3.24%，全市场日均成交额环比增约5000亿至3.16万亿，交易热度显著提升。行业层面，通信、电子、机械设备涨幅居前，分别达7.86%、6
算力之外的机会：两大投资方向解析
自4月初特朗普再度挑起贸易争端以来，全球主要股市（特别是AI占比高的美中韩日）转入风险偏暖模式。尽管国际油价小幅回升与经济现实存在背离，但高油价对传统经济的冲击尚未在高频数据中显现，而国内外AI基础设施的景气度却在财报和产业层面获得双重验证并上调预期，市场率先对后者进行定价。五一假期结束后，随着美伊局势进一步缓和，霍尔木兹海峡通航状况改善（伊朗开放两条航道供船只通行），国际油价快速回落，再加上人民币升值以及特朗普可能访华的预期提振，微观产业强劲叠加宏观流动性改善，推动A股风险偏好从局部好转走向全面复苏，全