伊朗重启霍尔木兹海峡封锁行动 该能源通道通行船只锐减
航运跟踪资料表明，伊朗上周末宣布再次封闭全球关键的石油运输通道后，霍尔木兹海峡的船只通行数量明显下降。 根据海运追踪平台（MarineTraffic）的数据，过去六个小时内仅有六艘船舶通过了该海峡，其中五艘经由阿巴斯港外由伊朗许可的航道航行，另一艘为悬挂伊朗国旗的货轮。 伊朗军方官员在周六宣布，对该海峡的管理已"恢复至正常状态"。就在前一天，伊朗方面曾表示已完全开放了这一水域。 海运追踪平台的数据显示，在该水域临时开放的期间，从周五到周六大约有三十艘船只通过了这里。
战火暂歇期的聚焦策略
烽火渐熄，水道未畅。美伊谈判表面分歧显著，但关键利益契合的可能性较大。战事尾部威胁已解除，战局发展及和谈对资本市场的冲击效应正逐步衰减，后续核心观察指标将是实质通航规模。霍尔木兹海峡运输停滞周期延长，宏观经济与资金面变数持续叠加，在经历了一轮空头回补引发的普涨行情后，市场风格将转向集中化而非分散化。资金聚拢的四大主线为人工智能硬件、大宗商品、周期性涨价板块及高股息资产，这四类仍是维持上行趋势的领域，其中预期差最显著的当属国产AI设备与涨价周期品。资产配置应持续锁定中国制造业优势领域。 就美国核心立场而言，
霍尔木兹海峡通航量出现回暖 仍明显低于常态
海事数据公司Windward和联合国贸易和发展会议（UNCTAD）指出，当前经由霍尔木兹海峡通行的船舶数量已开始回升，但总体规模依然显著低于冲突前的正常水平。 Windward周四表示，这条重要航道的通航船只已由3月31日的11艘增至4月1日的16艘，连续三日呈现逐步上升态势。 该机构称，4月1日通行的16艘船全部选择了拉腊克岛航线——这是一条贴近伊朗海岸、被划定为需获许可方可通过的通道。 报告称：“4月1日，受到西方制裁的船舶占全部通行量的62%，驶往伊朗的影子油轮船队正为进一步装货做准备。” Wind