AI驱动存储芯片需求 SK海力士季度利润创新高

英伟达的供应商SK海力士公布了创纪录的业绩，受AI存储芯片需求激增的推动，该公司第一财季净利润增加近四倍。 这家全球第二大存储芯片制造商继续加大投资以提高产能，旨在利用AI推动的行业繁荣。 这家韩国公司周四表示，在截至3月份的三个月里，其净利润达到创纪录的40.346万亿韩元（相当于272.8亿美元）。该数字较上年同期增长398%。 这一业绩远高于市场预期。FactSet汇编的分析师平均预期为28.109万亿韩元。 营收也创下纪录，较上年同期增至三倍，达到52.576万亿韩元，营业利润也因此创下37.61

AI时代机械硬盘产业全景：需求爆发、技术演进与自主化挑战

AI技术的迅猛发展，使数据存储需求迎来规模空前的增长期。AI数据分级存储体系愈发明确：存储层级主要介质性能与成本应用场景AI数据流角色高频访问层企业级SSD/DRAM顶级性能，单位成本最高实时数据库、人工智能模型训练、高频交易承载实时运算负载中频访问层高容量近线HDD性能与成本达到最佳平衡，容价比最优，是性价比最优解在线备份、温数据检索、内容分发库。适用于非实时但需迅捷响应的大规模数据池存储近期频繁调用的海量数据，连接高频与低频存储层的数据流动低频归档层高密度长期存储HDD/磁带极低功耗、持久化存储，成本

科创板龙头佰维存储的港股上市之路

编者按：拆解企业招股、估值、上市表现，以专业视角记录资本脉动。投资时间网携手标点财经联袂锻造“解码港股IPO”特别策划，深度探寻每一次资本浪潮背后的机遇与逻辑，敬请关注。 投资时间网、标点财经研究员 习羽 人工智能浪潮席卷之下，存储器已从传统计算中的配角，跃升为决定AI运算效率、规模与成本的核心瓶颈与核心资源。 据TrendForce2026年1月预测，2025年全球存储产业（DRAM+NAND Flash）产值为2354亿美元，2026年预计达5516亿美元，同比增长约134%，而2027年有望进一步增

4.14 AI时代的连锁危机

AI的本质是依托数据与概率模型输出结果，其核心价值在于具备"记忆能力"，这要求庞大的存储空间来留存交互信息，而非仅仅应对即时任务。AI厂商资本充足，存储厂商优先保障其供应，使得消费电子领域的存储资源被挤占，成本大幅上涨。AI诞生前（2008-2022），存储行业呈现周期性特征，类似生猪周期，随消费电子需求波动而调整产能，投资者习惯在低谷布局、高峰退出。然而AI作为新要素扰乱了这一模式，其存储需求究竟属于阶段性还是持续性难以预判，故此时套现时机成谜。在高位追逐存储股，实质是押注AI应用普及，倒不如直接投资A

AI与存储引爆千亿商机，本土硅片八大龙头盘点

本文聚焦半导体硅片赛道，在AI与存储需求双重拉动下，半导体涨价潮已波及晶圆制造环节，而硅片作为晶圆制造中消耗量最大的关键耗材，占据晶圆材料成本近三成，是逻辑芯片、存储器、功率器件等产品制造的基础载体。半导体领域绕不开国产化命题，硅片向大尺寸方向发展已成定局，12英寸产品成为主流，而全球12英寸硅片市场由信越化学、SUMCO、环球晶圆、德国世创、SK五大巨头掌控，合计占据约72%产能和80%出货量，国内晶圆厂正加快推进本土硅片供应商认证，为国产12英寸产品打开验证与上量通道，本土企业虽积极扩产，但全球产能占

AI驱动内存需求飙升，存储芯片短缺将持续至2027年

近期，NAND控制芯片领军企业慧荣科技总经理苟嘉章披露，AI推理需求持续攀升导致全球内存供应持续紧张，这场缺货危机将延续至2026年，预计2027年供需缺口将进一步扩大，存储行业正在经历根本性转变。英伟达拓展AI生态，系统性缺货格局已形成Part.1苟嘉章指出，AI产业已从模型训练阶段迈入推理应用阶段，推动数据中心、企业及终端设备内存需求急剧增长。在英伟达引领下，AI生态系统不断扩大，彻底重塑了存储市场的供需关系，曾经以智能手机、个人电脑为核心需求的市场格局被彻底改变，缺货已成为行业普遍现象。2026全年

人工智能正重塑存储行业格局

⏱️ 全文阅读约 5 分钟 计算成本骤降，存储价格飙升。这两种趋势并行，正在重塑一个我们曾以为熟悉的产业。 一、两条分叉的曲线 2023年3月，GPT-4的输入成本为每百万token 30美元，输出为60美元。三年后，o3-mini输入成本降至0.0011美元，输出成本为0.0044美元，降幅高达96%。 Gartner的预测更为大胆：到2030年，万亿参数模型的推理成本将较当前水平再下降超过90%。 但存储市场讲述的是另一个故事。2025年第一季度，NAND闪存价格上涨70%，DRAM在消费电子领域的涨

AI存储市场狂飙

市场可划分为静态与动态预测。静态预测往往忽略黑天鹅风险。然而，黑天鹅事件终究会降临正因存在不确定性，才催生了概率论及EV等分析工具。这是一种达尔文式的投资智慧：没有任何策略能永远有效。正如动物界的生存法则，市场亦是如此。唯有适应环境，活下去才是根本。固步自封、不懂变通，只会成为生存路上的绊脚石AI板块业绩表现最优，其中的存储业务更是佼佼者。从图表数据可见，目前唯有AI在盈利。再看国内存储企业的利润增速。

目标价升至1250美元，闪迪被看好成AI时代纯NAND核心受益者

AI数据中心对存储空间的需求不断刷新高位，存储芯片的采购热度仍未见降温。尤其是NAND闪存价格，持续以高于市场预期的幅度走强。这也是推动闪迪股价刷新历史高点的重要原因。不过，这一轮上涨是否还能延续？随着内存价格表现强于此前判断，两位知名分析师近期同步上调目标价，而相关数据也显示——只要行业周期延续——答案依然偏向乐观。 华尔街因NAND涨价趋势继续抬升目标价 伯恩斯坦分析师马克·纽曼日前给出了华尔街目前最高的目标价。他把闪迪目标价由每股1000美元上调至1250美元，并继续给予“跑赢大盘”评级。按该股4月

AI存储竞速升温：芯片架构或向存储核心演进，厂商加码先进工艺与定制布局

三星SK海力士加码中国工厂 应对AI驱动的存储紧缺

快科技4月1日消息，为切实缓解全球存储芯片供应紧张局面，韩国两大存储巨头三星电子与SK海力士同步强化在华制造布局。 据韩国媒体最新报道，双方已明确将在2025年进一步扩大对中国生产基地的资金注入。该举措既是对当前供需失衡的快速响应，也印证了中国在全球半导体产业链中日益增强的战略支点作用。 依据两家公司公布的年度投资规划，三星电子拟于2025年向西安晶圆厂投入4654亿韩元（约合3.04亿美元），较上年增长67.5%。作为其海外核心存储基地，西安工厂的扩能升级将显著影响全球NAND市场供给能力。 SK海力士

佰维存储父子传承，千亿市值背后的豪赌风险

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 来源：鳌头财经 作者：刘宇 佰维存储(211.990, -20.00, -8.62%)的父子接力，书写了民营企业的成长传奇，也折射出中国存储企业从跟随到突围的艰难之路，但千亿市值的光环难以掩盖其业务依赖、资金承压、风险敞口过大的问题。 当AI大模型从实验室走向规模化落地，算力爆发式扩容正重构全球存储产业的底层逻辑，一场远超传统周期的“超级牛市”已然降临，热潮之下暗藏隐忧。平安证券研报直指，海外CSP持续加码AI基础设施，企业级存储需

存储产业全面拥抱AI时代

AI驱动的存储价格飙升，也在3月27日深圳举办的CFMS｜MemoryS 2026展会上显露无遗：参会人数较上年激增一倍，会场所在酒店人潮涌动，连前台服务人员都频频向访客打听：“存储还要紧缺多久？”——他们正盘算着拆解旧电脑内存条来应急。伴随存储“超级周期”来临，行业焦点已由“谁能抢到货”“谁库存更厚”，转向“如何高效盘活存量应对周期波动”，以及直击AI核心瓶颈。存储产业正于新一轮竞争中加速重构，技术突破力与场景适配力，已成为企业穿越周期的关键能力。从“数据仓库”跃升为AI演进“动力中枢”随着生成式AI由

佰维存储：深耕芯片自研领域，首款国产主控实现规模化量产

证券日报网3月23日讯，佰维存储(225.000, -13.88, -5.81%)在接受调研者提问时表示，公司积极布局芯片研发与设计领域，第一款国产自研主控eMMC(SP1800)已成功量产，实现多个国产突破，已批量交付客户，在智能穿戴、手机、车规及工控等多场景落地，兼具高性能、低功耗、高可靠与可定制优势，获得头部客户认可，其中车规级解决方案获得国家市场监督管理总局首批认证审查的芯片产品白名单。与此同时，公司自研UFS主控研发进展顺利，核心性能指标表现优异，计划将在2026年下半年开始导入终端客户，将进一