算力需求爆发驱动光通信渗透率跃升，中际旭创等龙头充分受益
一、AI算力需求持续爆发推动光通信占比结构性大幅提升AI算力需求持续爆发，北美云厂商资本开支持续加速上修，光通信在其中的占比结构性大幅提升，行业景气度及订单可见度远超预期。北美四大CSP 2026年资本开支同比增速约80%，中信建投5月7日研报指出，北美四大CSP 2026年Q1合计资本开支1316亿美元，同比增长70.25%，预计全年达7100亿美元，2027年仍将高增。花旗预测四大云商2026/2027年总资本开支将达7210亿/9660亿美元，同比增速76%/34%。光在AI资本开支中占比从不到5%
中际旭创跻身A股第五只千元股：AI算力“卖铲人”的万亿征程
来源：股票灯塔 文/骑牛研究社 牛哥【客观不失理性 冷静不离事实】 市场以真金白银，向AI硬件领军者投下了信任票。 “又一家千元股诞生了！” 5月12日，A股市场迎来历史性时刻。光模块龙头中际旭创(1017.990, 77.86, 8.28%)（300308.SZ）股价强劲上扬，盘中突破1000元关口，最高触及1022.90元，最终收盘于1017.99元，单日涨幅逾8%。 这不仅使其成为全市场第5只千元股，更以1.13万亿元的市值，牢牢占据光通信行业“领头羊”的位置。 自ChatGPT问世以来，这只AI核
AI算力浪潮来袭，这只ETF值得关注
今日市场传来重磅消息，"光模块龙头"中际旭创股价盘中突破千元大关，光模块产业迎来高光时刻！观察公募基金第一季度配置情况，通信板块持仓市值占比达9.8%，刷新历史峰值记录。为何机构对通信领域如此看好？核心在于产业正处于高景气周期！从需求层面看，云服务商资本投入持续加大，GPU产能扩张带动光模块需求爆发式增长。从供给层面看，关键原材料供应紧张，2026年第一季度，多家光模块企业存货上升、预付款增加，显示行业已步入"抢货"状态。拥有资源的厂商吃肉，缺货的厂商只能喝汤，格局已明朗。CPO：AI算力中心为何需要"光
午后拉升！恒瑞医药封板，中际旭创破千大关
投资参考金麒麟分析师研报，专业，精准，迅速，全方位，助您捕捉潜力主题机遇！5 月 12 日，A 股整体呈现小幅震荡态势，主要股指涨跌不一，科创综指再刷历史新高，创业板指微幅收涨，上证指数、深证成指、北证 50 等则微幅收跌。全市场超 4000 只个股下跌，成交额达 3.27 万亿元。板块方面，非金属材料、通信设备、体育、电网设备等表现活跃，云服务、航天装备、养殖业、能源金属等板块跌幅靠前。Wind 实时监测数据显示，公用事业获逾 54 亿元主力资金净流入，非银金融、房地产、建筑装饰、通信等行业亦获超 10
AI行情暂歇?
1.韩国政府期望三星、海力士回馈社会，将利润分配给全体国民，消息公布后，韩国股市下挫5%，今日AI光模块依旧表现强劲，中际旭创涨幅达7%，股价突破1000元大关，存储板块出现回调，AI板块在高位波动，需要时间消化获利筹码，再明确后续走势。2.碳酸锂价格持续攀升，但锂矿类股票普遍回落，市场资金似乎总是先行一步。铜价上扬2%，铜矿类股反弹，铜供应依然偏紧，新能源汽车、AI基础设施建设都大量消耗铜资源。该板块也已调整较长时间，值得留意。3.电网设备ETF今日刷新历史高点，能否承接AI基建的投资逻辑，尚需进一步观
AI产业浪潮
1.周末的美国存储芯片股持续攀升，A股周一同样呈现AI基建股的强劲态势，且走势愈发明显，其他板块资金被大量吸引，盘中表现疲软，市场风险警示声音渐起，此次属于产业驱动行情，具备业绩基础支撑股价上扬，AI全链路均迎来利润高速增长阶段，不过股价已基本体现三年后的盈利预期，唯有大型厂商削减资本投入，这轮行情才会终结。AI堪称新一轮工业革命，不会轻易落幕。中际旭创持续刷新高点，突破千元大关值得期待。2.众多资深投资者错失了这波AI红利，原因既有惯性思维束缚，也因对AI时代的认知深度不够，误以为是单纯炒作，实则是时代
多家券商4月金股表现亮眼，最高涨幅超80%！5月金股名单揭晓
Choice数据统计了29家券商的4月金股组合，共计覆盖240只个股。其中，189只个股在当月实现上涨，35只涨幅超过30%。 从具体表现来看，东兴证券(13.190, -0.05, -0.38%)推荐的日联科技(127.470, -0.53, -0.41%)月度涨幅达到83.56%，位列券商4月金股涨幅榜榜首；长江证券(8.220, -0.12, -1.44%)推荐的东山精密(211.390, 0.32, 0.15%)以80.76%的涨幅排名第二，长城证券(9.020, 0.02, 0.22%)推荐的鼎
光模块业绩分化：新易盛增收不增利 上游瓶颈制约扩产
来源：新浪财经上市公司研究院 作者：光心 随着A股上市公司财报披露完毕，作为算力基石的光通信板块表现亮眼。这得益于2025年国内外AI基础设施投资大幅增加，直接带动光模块需求量井喷。 从出货结构看，800G依旧是市场绝对主流，而1.6T正处于导入阶段，预计2026年将迎来出货高峰，其商用进程将成为未来竞争的关键节点。 在需求爆发与技术迭代的推动下，头部光模块厂商业绩大涨。2025年，中际旭创、新易盛、天孚通信营收增速分别达60.25%、187.29%、58.79%。进入2026年一季度，增速进一步加快，分
宏和科技暴涨20倍，今年第二只20倍股诞生！
今年以来，市场上已经涌现出二十多只十倍股。 5月7日，宏和科技（603256）表现强势，股价高开高走。最终收报144.11元，单日上涨10%，成功封住涨停，盘中封单量超过7000手，连续三个交易日收获涨停，股价刷新历史纪录。从年内低点算起，该股涨幅已突破20倍，跻身2025年第二只20倍股行列。目前涨幅居首的是上纬新材，其最大涨幅高达28倍以上。 业绩方面，宏和科技一季度财报亮眼，营收同比激增近八成，归母净利润暴涨超3.5倍。作为全球顶尖的中高端电子级玻璃纤维布制造商，公司在极薄电子布领域拥有稀缺产能，打
光通信崛起：AI重塑产业格局
“易中天”三家企业牢牢占据全球AI“运力”关键环节，业绩实现飞跃，从昔日市值百亿级的“小盘股”蜕变为如今市值万亿级的“科技蓝筹”。随着人工智能浪潮席卷而来，光通信板块在A股市场表现抢眼。关于“要站在光里”还是“光站在那里”的讨论，成为了投资者热议的焦点。具体而言，光模块领域的“三巨头”——新易盛、中际旭创、天孚通信，其股价更是屡破历史纪录。数据显示，4月22日万得光模块（CPO）指数与光通信指数均上涨逾5%，年初至今涨幅分别高达75.8%和67.77%，领跑A股板块。当日，“易中天”三股合计市值飙升至1.
公募基金重仓榜大洗牌，宁德时代力压中际旭创登顶
来源：财联社 公募基金2026年一季报已披露完毕，重仓股名单及格局随之生变。宁德时代与中际旭创的榜首争夺依然是核心看点。同时，主动基金与被动资金的差异化调仓，也在逐步揭开机构资金的配置逻辑。 整体来看，公募新一轮重仓格局呈现四大特征： 特征一：海光信息新进公募十大重仓股名单，宁德时代扩大领先优势。 较去年年末，今年一季度末前十大重仓股排序整体稳定，前九席位未变，仅国内算力芯片龙头海光信息新进其中，招商银行退出。 特征二：宁德时代重登主动基金头号重仓股，科技、周期仍是配置主线。 在剔除ETF影响的主动基金榜
光模块龙头业绩承压，板块前景引发担忧
市值6000亿的光模块“老二”新易盛(-11.67%)（300502.SZ）4月23日晚同时披露了2025年年报和2026年一季报。 股价一年暴涨约7倍后，一季度盈利27.8亿元，环比下降13.25%的业绩被市场视为低于预期。这也是新易盛时隔九个季度再次出现环比下滑。 新易盛的业绩表现让正处于火热期的光模块板块受到了重创。 4月24日，新易盛股价低开低走，成交量显著放大，全天大跌11.67%，收盘价537.27元，换手率高达10.32%，单日市值缩水约700亿元。天孚通信(-7.49%)（300394.S
七旬富豪王伟修掌舵万亿光模块龙头
75岁的烟台首富王伟修，打造出市值万亿的光模块巨头。 4月23日，中际旭创迎来历史时刻，其股价盘中最高触及919.99元，总市值短暂突破1万亿元大关。 得益于此，中际旭创一度跻身A股万亿市值俱乐部，成为八家成员之一，也是继工业富联之后第二只突破万亿的算力硬件股。 值得关注的是，截至4月24日收盘，中际旭创股价回落至886.99元，最新市值为9878亿元。 而中际旭创市值创历史新高的背后，公司不久前刚交出一份亮眼的一季报。今年第一季度，公司实现营收194.96亿元，同比暴增192.12%；归母净利润57.3
联讯仪器科创板首秀惊艳 刷新A股大型新股首日涨幅标杆
国内光通信检测领域领军企业联讯仪器（799.000, 717.12, 875.82%）于周五成功挂牌科创板，缔造了A股市场募资规模超10亿元新股的最佳首日战绩，并荣登本年度收益最丰厚的IPO新股宝座。 联讯仪器盘中峰值涨幅达950.2%，一举超越同在科创板挂牌的GPU厂商沐曦股份（718.000, 48.00, 7.16%）首日盘中最高755%的升幅。以盘中峰值测算，申购中签联讯仪器的投资人账面盈利可达38.9万元，问鼎本年度单签收益最高的新股。 联讯仪器此次挂牌恰逢人工智能产业热潮，身为AI产业链关键环
AI算力浪潮中的造富奇迹：光模块三雄的万亿市值崛起
受益于全球算力需求井喷，"易中天"占据全球AI"运力"关键位置，业绩显著提升，从市值仅百亿元的"小盘股"发展为市值数千亿元乃至万亿元的"科技蓝筹",创始人财富也随之大幅攀升文｜《财经》特约撰稿人 康国亮今年，在人工智能浪潮推动下，光通信板块领跑A股市场。"要站在光里"而非"光静静伫立"成为投资者热议的焦点。其中，光模块三巨头"易中天"[新易盛（300502.SZ）、中际旭创（300308.SZ）、天孚通信（300394.SZ）]股价屡创历史新高。4月22日，万得光模块（CPO）指数上涨5%，光通信指数上涨