大位科技AI算力转型阵痛：上半年由盈转亏 高负债经营承压
出品：新浪财经上市公司研究院 作者：郝显 近期大位科技(7.300, -0.29, -3.82%)披露2026年上半年业绩预告，预计净亏损5500万元至8500万元，扣非净亏损6500万元至9500万元。去年同期，公司实现归母净利润6816.78万元。 2023年大位科技完成重整剥离化工业务、全面切入智算IDC赛道。2025年以来在国内大模型迭代加速，推理算力需求指数级扩张的背景下，公司股价最高涨幅超过200%。 不过业绩兑现显然比较迟缓，上半年由盈转亏背后，反映了重资产机房投产爬坡较慢的现状。事实上，从
机器人成AI后十年新主线？业绩兑现恐非整机先行
具身智能产业链 × 业绩落地路径 × 缠论操作节奏｜2026年7月13日核心观点产业可展望十年，交易须看级别。机器人赛道成立，并不意味着任何个股或价位都适合入场。样机期重技术，小批量期重验证，量产期重良率，成熟期重现金流；日线定趋势，30分钟找结构，5分钟做确认。机器人能否成为AI之后的下一轮长期主线？我的回答是：值得按十年产业趋势跟踪，但绝不能因十年故事而盲目买入。过往AI多存于屏幕；当模型具备视觉、语言、空间理解及动作规划能力，AI正尝试融入现实。机器人正是这一进程的载体：模型负责理解，传感器负责感知
AI观察 | 本土算力业绩爆发：从昇腾集群到云服务转折
📅 2026年7月9日 · 星期四浪潮信息中期净利润预增226%-288%，深信服20CM涨停，国资云板块领涨——本土算力产业链正从"概念炒作"迈向"业绩兑现"的关键转折点。在全球科技股同步承压、韩股步入熊市的背景下，A股本土算力板块逆势崛起。7月8日，云计算概念大爆发，深信服、网宿科技等20CM涨停，浪潮信息一字涨停，封单超70万手。消息面上，2026世界人工智能大会（WAIC）即将于7月17日在上海举行，昇腾旗下Atlas 950 SuperPoD超节点将重磅首展。市场对本土算力的关注从"有没有"迅速
AI降温，资金另寻出路
今天两市成交3.09万亿，量能萎缩。上证-0.06%，科创50盘中深V收+1.04%，创业板-1.77%。中位数-1.18%，3500只票在跌。中公教育一字板涨停，封单5亿。起因就不复述了，你们都刷到了。有意思的不是涨停本身，是涨停的时机。几个星期前发这个帖，没人在意，当时AI行情正酣，没空陪你博傻。偏偏这个周末AI退潮，大量资金止盈出来观望，有人登高一呼"新开一局"，哗啦啦全过去了。看看今天涨的都是什么：煤炭+3%，银行+2.3%，养猪涨，创新药涨。不是这些板块突然变好了，是钱没地方去。
AI应用崛起：207亿资金涌入实体赛道
最近A股AI概念出现重大转折，资金从高热的硬件领域逐步撤出，转而大量流入AI应用相关板块。据数据统计，AI应用方向单日主力资金净流入达207.42亿元，多个低位AI办公、AI教育、AI电商及AI机器人等实体应用类股票同步上涨。整个AI行情正由早期的硬件炒作阶段，迈入以实际落地、业绩增长和场景拓展为核心的全新周期，新一轮补涨机会已经全面启动。1. 政策推进加速：全国范围内通用人工智能试点项目广泛展开，各行业AI赋能政策密集出台，商业化应用场景进入规模化发展阶段。2. 企业降本需求强劲：实体企业对AI工具的需
光通信热潮再起：百亿资金涌入，AI 基建周期持续
6 月光通信行业单日获主力资金净流入 159.48 亿元，中际旭创与天孚通信盘中表现强势，800G 及 1.6T 光模块订单已排至 2027 年，全球 AI 数据中心扩容持续激发硬件刚性需求。随着海外云厂商增加资本开支叠加国内算力基建落地，光通信已走出短期震荡，迎来由业绩兑现驱动的中长期上涨趋势。光模块领军者：中际旭创、天孚通信、新易盛，海内外订单持续释放；光芯片国产化：源杰科技、长光华芯，自研芯片逐步实现批量交付；光纤光缆领域：亨通光电、长飞光纤，算力干线建设带动线缆需求增长；配套器件：连接器及无源器件
长城基金曲少杰解析美股AI产业：业绩驱动新阶段来临 科技板块上行趋势未改
近年来，美国主要股指持续创下历史新高，科技领域成为推动市场增长的关键力量。展望未来，科技板块的强劲走势能否持续？增长空间如何？长城基金国际业务部副总监、基金经理曲少杰就此进行了深入分析。他认为，当前AI行业已从早期概念阶段进入实质性发展阶段，呈现"业绩兑现+应用扩散"双轮驱动特征，算力、AI芯片、存储、大模型等高景气赛道有望持续受益，科技板块在波动中上行趋势明确。曲少杰表示，AI行业已从"概念炒作"阶段转向"业绩兑现+应用扩散"双轮驱动阶段。算力、AI芯片、存储、大模型等四大细分领域保持高景气度。板块后续
AI泡沫化进程解析
4月初以来，在财报超预期和资本开支加速的催化下，AI引领科技股“一骑绝尘”。相较2025年底，AI“泡沫化”进程如何，未来或面临哪些掣肘？一、热点思考：AI“泡沫”走到了哪一步？（一）AI革命进展如何？ AI应用、替代就业及对生产率的提振处于早期阶段4月以来，AI引领科技股“一骑绝尘”，背后是相关公司业绩超预期、资本开支上修。2026年一季度，芯片设计商、制造商等“硬科技”公司利润增速较高，对应4月以来股价表现；一季度，M7资本开支同比增速高达65%，占标普500比重升至33%，且资本开支指引继续上修。A
A 股科技巨头密集减持：半导体热潮下的资本退潮信号？
登陆新浪财经 APP 检索【信披】查阅更多评级详情 投资股市首选金麒麟分析师报告，具备权威性、专业性、时效性与全面性，助力您发现潜在主题机遇！ 中经社记者 顾梦轩 李正豪 广州 北京联合报道 半导体领域的强劲涨势仍在延续。据 Wind（万得）数据统计，截止 5 月 27 日收盘，万得半导体指数近一月涨幅达 32.65%，万得算力指数攀升 18.54%，中信人工智能指数亦上涨 15.43%。 《中国经营报》记者观察到，在此轮半导体板块行情中，众多 A 股科技企业接连披露减持计划。5 月 26 日晚，兆易创新
AI 硬件爆发：被忽视的 PCB 赛道迎来超级周期
近期与数位主动投资领域的友人聚餐，谈及 AI 领域的机遇，众人皆感无奈。上半年追涨算力芯片的投资者，要么深套高位，要么微利即走，难以长期持有。大家都在探寻：AI 概念炒作已近一年，是否还存在业绩确定、估值合理的实锤方向？答案其实潜藏于常被忽视的硬件制造环节，即 PCB 产业链。许多人仍视 PCB 为“低附加值电路板”，认为其缺乏技术含量。若放在三年前，此论断尚可成立。然而 AI 服务器的井喷式增长，彻底重构了行业需求逻辑。IDC 最新发布的 2024 年一季度数据显示，全球 AI 服务器出货量同比激增 3
AI热度不减 盈利兑现 科技板块成资金新宠
◎记者 汪友若 上周，全球主要股指普遍下跌，A股市场同样冲高后回落，创业板指在创下新高后进行调整，上证指数跌破4200点。针对近期指数的震荡下行，券商策略分析指出，海外通胀超预期加剧了货币政策紧缩的预期，对全球风险资产造成短期压制。不过，A股市场的成交依然活跃，短期的回调属于正常的消化整固。得益于AI行业的高景气度及盈利能力的持续兑现，未来资金可能会进一步向科技领域倾斜。 无需过度担忧短期波动的放大 展望未来，大多数机构认为，近期的指数回调并非趋势的反转，从中期视角来看，本轮A股行情的核心推动力依然具备可
AI股回调：牛市终结还是上车良机？
最近几个交易日，全球AI资产突然降温。美股AI龙头回调，韩国股市大跌，A股科技主线也出现明显波动。光模块、算力、半导体、AI芯片等前期强势方向集体调整后，市场情绪迅速转弱。很多投资者开始担心：这一轮AI牛市是不是已经结束了？前期涨幅巨大的科技股，会不会进入系统性退潮？我的判断很明确：AI牛没有结束。短期大跌并不等于产业趋势逆转，股价波动也不等于主线逻辑崩塌。真正需要判断的是：AI产业需求有没有消失？企业业绩有没有兑现？资金是否仍在围绕主线配置？当前市场到底是进入牛市尾声，还是从普涨阶段进入分化阶段？接下来
AI应用投资布局策略
AI应用题材深度复盘+2026年5月埋伏策略（纯游资+机构双活跃标的） 先给结论：2026年AI应用是“业绩兑现+智能体催化+游资高弹性小票”三重主线，炒作规律是先炒新场景（智能体/多模态）→再炒业绩落地（办公/金融/营销）→最后补涨低位小票。当前（5月）处于第二向第三过渡的黄金埋伏期，优先选机构抱团龙头+游资活跃弹性小票，回避纯蹭概念、无落地的杂毛。 一、AI应用历年炒作规律（2023-2026，必看） 1. 2023年：纯情绪炒作（沾AI就涨，无业绩） - 主线：大模型+算力+通用应用（海天瑞声、科大
AI下半场投资逻辑：从算力基建到应用落地
AI产业已跨越“有无算力”阶段，迈入“应用落地”的深水区。近两年市场聚焦GPU、光模块等“卖铲人”，但未来决胜点在于谁能将AI转化为产品、用户和真金白银。这是一次科技周期迁移：前段硬件定义，后段应用定输赢，是本轮AI行情的核心变数。01算力：仍是AI时代最确定的主线曹旭辰指出，过去三年GPU是半导体“最锋利的剑”。从A100、H100到GB200及未来Rubin架构，英伟达以一年一迭代推动AI基建升级。本轮AI与过去互联网不同，大模型能力提升本质仍依赖“堆算力”。微软FY26Q2资本开支增66%，Meta
机构热捧逾九百上市公司 业绩兑现成焦点
本报记者王镜茹 随着A股上市公司一季报的相继公布，机构投资者对上市公司的关注度显著提升。根据Wind资讯的统计，在最近一个月（4月8日至5月8日）的时间里，总计有927家上市公司获得了机构的调研。其中，有82家公司更是吸引了超过百家机构的“组团”考察。总体而言，“业绩兑现”是本次机构调研活动的核心关注点。 从行业分布来看，电子、半导体、高端制造以及电力设备等领域成为了机构调研的重点区域。特别值得关注的是，与AI算力产业链相关的公司受到了高度重视，其中光模块、PCB、服务器以及消费电子等细分赛道的活跃度尤为