避险需求攀升 欧洲长债市场持续走强
在全球金融市场风险偏好明显降温的环境中，欧洲长期政府债券价格持续攀升。 德国30年期国债收益率回落3个基点至3.62%，而两年期国债收益率则上升1个基点至2.78%。 长期债券的突出表现使得德国收益率曲线呈现扭曲陡峭化趋势。 虽然周五出现回调，但长期债券收益率已连续第三周上扬，创下本轮中东冲突以来的最长连涨周期。 尽管市场普遍预期下周欧洲央行政策会议不会采取加息行动，但交易员预计9月加息概率高达94%，且年底前再度收紧政策的可能性同样偏高。 英国国债价格上扬，首相职位平稳交接的预期为市场提供支撑。工党领袖
美债期货回落 中东局势紧张五角大楼向以色列派遣空中加油机
美国国债期货回落，收益率曲线持续呈现平坦化态势。媒体报道美国在可能展开更大规模军事行动前向以色列部署了数十架空中加油机。 当日跌势主要集中在收益率曲线前端，使得2年/10年期和5年/30年期国债收益率差分别收窄约3个基点和2个基点，均触及日内最低水平。美国2年期国债收益率相比周四收盘上升约2个基点，而长期国债收益率则轻微下滑。 与美联储会议周期相关的隔夜指数掉期（OIS）表明，市场已反映7月会议约4个基点的加息溢价，与当日早些时候基本一致；市场预计到12月累计加息约30个基点，高于周四收盘时预估的27个基
八月AI前景依旧：7月三周策略复盘
本周大类资产表现总体在预料之中，唯独A股跌势超出预判。债市维持“弱势牛市”观点，本周震荡走高；A股方面，虽然之前预警风格切换加速，但各大指数本周大幅回调，超乎预期；黄金处于筑底震荡期，本周在4000美元/盎司附近震荡；人民币预计偏强走势，本周继续升值。八月AI行情依然可期实际上，A股大部分股票的回调自去年10月就已开始。经济周期决定市场走势，反映经济状况的M1指标去年10月见顶。今年6月M1增速再次显著下滑，显示国内宏观基本面尚未实质性好转。在此背景下，A股宽基指数之所以还能上涨，主要靠全球AI产业链的高
欧洲债券市场：德债走低，加息预期升温
欧洲各国国债价格出现回落，受美国对伊朗空袭行动升级影响，在油价维持高位的背景下，全球主要央行未来数月可能继续聚焦于加息举措。 对利率波动反应最为敏锐的德国两年期国债收益率上升2个基点，达到2.77%；交易员小幅上调对欧洲央行加息的预测，预计年底前累计加息幅度达42个基点。 英国国债表现弱于其他欧洲债券，10年期收益率曾一度上行6个基点，触及5.0%。 临近收盘阶段，各期限国债收益率普遍上扬约2个基点；其中2年期国债收益率报4.34%。 市场动态： 德国国债收益率微涨1个基点，至3.14%； 德国国债期货下
开盘前瞻：纳指期货下挫0.93% 台积电拖累半导体板块
周四台积电(406.48, -13.00, -3.10%)交出亮眼财报并调高营收预期，股价却逆势下挫4.6%，未能带动科技股延续涨势。市场延续多类资产的谨慎基调，投资者正权衡企业获利能否支撑AI行情继续走高，同时中东地缘风险也在持续酝酿。 截至发稿，道指期货微涨0.17%，标普500指数期货回落0.26%，纳指期货下跌0.93%。今日将公布业绩的公司有联合健康(434.42, 15.90, 3.80%)集团、通用电气(341.4, -18.95, -5.26%)及奈飞(73.6225, -0.06, -0
日债市场走强 20年期收益率下挫11个基点
日本国债市场表现强劲，债券价格普遍上扬，周二举行的20年期国债招标获得市场热烈响应。 20年期国债收益率下滑11个基点至3.635%。30年期国债收益率回落4.5个基点至3.86%。10年期国债收益率下探5.5个基点至2.73%。
沃勒言论提振加息预期，美债短端承压下跌
下载新浪财经APP，掌握全球实时汇率动态 美债价格走弱，延续了早前的跌势，此前美联储理事克里斯托弗·沃勒指出，若基础通胀持续显示广泛的价格压力，决策层或需在近期提高利率。受此影响，隔夜指数互换（OIS）合约转向鹰派，市场定价显示，交易员预计9月政策会议加息25个基点的概率已达100%，7月收紧政策的可能性为50%。此外，8月联邦基金利率期货成交量放大，早盘资金流向以卖方为主。 美东时间下午3点刚过，美债收益率攀升4至6个基点，价格仅微高于日内最低点。收益率曲线短端及中段领跌，导致2年期与10年期以及5年期
光大期货每日金融报告：7月13日
股指：指数大幅波动，科技板块显著回撤 （王东灜，从业资格号：F03087149；交易咨询资格号：Z0019537） 上周，A股市场呈现宽幅震荡，Wind全A指数下跌2.88%，日均成交金额达到2.93万亿元。大小盘指数走势分化明显，小盘股连续调整过程中，资金逐步向大盘股集中。中证1000跌幅达4.9%，中证500下滑2.76%，沪深300指数回落1.27%，上证50上涨0.83%，创业板指下挫4.41%。创业板指已连续三周调整，累计跌幅接近10%，市场情绪明显降温，投资者对科创题材后续走向分歧较大，预期市
美债走弱 短端收益率攀升 加息预期升温
美国国债期货在交易时段内回落，短端债券表现疲软，主要归因于交易员提高了对美联储未来加息的预期。这一变动未受明显消息面驱动，同时国际油价也呈现下跌态势。在特朗普称美国认定与伊朗停火已结束的表态后，美债收益率开始上行，尽管他也提到与伊朗的后续谈判还将继续。 纽约时间午后3点左右，短债收益率一度上行3个基点，收益率曲线趋于熊市趋平，2年期与10年期利差及5年期与30年期利差分别缩减了1.5和2个基点。美债10年期收益率收盘报4.57%，处于本周4.45%至4.595%波动的区间顶部。 短债日内领跌，市场对加息的
欧洲债市：德债收益率单周升幅创五月新高
欧洲债券市场波动不大，此前美国总统特朗普称美伊将继续谈判，但他觉得双方的停火局面已终结。 德国10年期国债收益率周五回落2个基点，收报3.07%；本周累计上涨13个基点，创下5月以来的最大单周涨幅。 交易员预计欧洲央行今年加息33个基点、英国央行加息29个基点，今日行情基本没有变动。 2年期英国国债收益率下挫2个基点，至4.23%；本周累计攀升11个基点，创下一个多月来的最大单周升势。 市场动态： 德国10年期国债收益率跌2个基点，报3.07%； 德国国债期货攀升15点，报125.56%； 意大利10年期
美债市场动态：油价下挫提振国债 标售稳健支撑涨势
美国国债期货在美国交易时段走高，原油价格回落带来助力，投资者权衡美伊紧张关系再度升级对霍尔木兹海峡能源运输的潜在冲击。纽约时段午后，美债维持升势；此前30年期国债续发获旺盛需求，圆满结束本周三次拍卖，三次中标利率均低于发行前交易水平。短端期货方面，SOFR-联邦基金利率期货基差交易较为活跃。 纽约时间下午3点左右，美国国债收益率曲线短端下行最多6个基点，长端走低约2个基点，2s10s与5s30s利差日内分别走阔2个基点和4个基点。美国10年期国债收益率逼近日内低位，下行约4个基点至4.54%。 美国财政部
油价回落致加息预期降温，欧洲债市收复失地
受油价小幅回落影响，投资者降低了加息预期，欧洲债券市场随之回升，部分收复了周二的跌幅。 英国2年期国债收益率下滑8个基点，收报4.25%，周三则上涨了16个基点。 互换合约表明，市场预计英国央行今年加息幅度将缩减至31个基点，低于之前的38个基点预估。 德国2年期国债收益率跌落6个基点，触及2.65%，此前该指数周三上涨了12个基点。 互换数据指出，交易员预期欧洲央行今年加息幅度为34个基点，较此前的40个基点预期有所降低。 布伦特原油价格徘徊在每桶77美元左右，此前周三曾突破80美元；鉴于美国对伊朗的打
欧洲债券市场承压 投资者押注欧洲央行与英国央行2026年各加息两次
下载新浪财经APP，了解全球实时汇率 欧洲债券市场大幅下挫，互换合约反映出利率上行预期。受国际油价突然攀升影响，投资者普遍认为欧洲央行和英国央行到年末将分别完成两次、每次25个基点的加息操作。 英国国债领跌各品种，2年期收益率上行16个基点至4.33%，创3月20日以来最大单日涨幅。 互换合约数据表明，英国央行今年将累计加息38个基点，较周二的22个基点显著上升。 德国2年期收益率上行12个基点至2.71%，触及6月18日以来的最高点。 互换合约数据表明，欧洲央行今年将累计加息40个基点，较周二的26个基
美债收益率逼近高位 全球市场押注加息
油价再度攀升引发通胀忧虑，全球债券市场遭遇抛售，2年期美国国债收益率回升，逼近上月高点。 作为美联储政策预期风向标的短期收益率一度上扬4个基点至4.22%，仅差1个基点即追平6月22日创下的2025年2月以来最高水平；10年期收益率同步上升4个基点至4.59%，为5月下旬以来新高。 此轮飙升表明市场重新预期美联储或将重启加息，以应对物价持续上涨。 美国利率交易员已将美联储首次加息时点提前至10月，此前预期为12月。自2月底美国对伊朗施压引发能源供应扰动以来，油价上行压力持续影响政策预期。 尽管当前油价仍低
招商证券：上半年净利创同期历史最高纪录
上证报中国证券网讯（记者 唐燕飞）7月7日消息，招商证券(20.650, -0.77, -3.59%)披露业绩预增公告，预计2026年上半年归母净利润将介于100亿元至110亿元之间，同比增幅达93%至112%。 招商证券指出，2026年上半年国内股市震荡上涨，债券市场亦维持平稳向好态势。公司紧随“打造科技引领、协同致胜的中国领先投资银行”战略，紧扣金融“五篇大文章”，重点深耕科技、绿色、普惠、养老及数字金融领域，大力推进集约化、数智化、综合化与国际化经营，最终实现业绩突破，创下同期历史最佳水平。