AI 编程与芯片周刊 | 2026 年 5 月第 8 期
AI 编程与芯片周刊 | 2026 年 5 月第 8 期过去一周，半导体界接连发生两起看似独立、实则紧密关联的事件：一方面，英伟达 Q1 财报再破纪录——营收达 816 亿美元，数据中心业务 752 亿，同比增长 92%，黄仁勋宣布下半年将量产 Vera Rubin，继续沿着“更小制程、更强算力”的传统摩尔定律路径加速；另一方面，华为海思总裁何庭波在上海 IEEE 国际电路与系统研讨会上提出了一个全新概念——“τ（韬）缩放定律”，并明确表示“摩尔定律已不再是海思的遵循准则”，同时承诺 2026 年冬季将带
长鑫科技上市背后的财富共享布局与潜在风险
来源：中时财经 记者：周雪松 编辑：张丽敏 制图：乔寒云 5月27日，上交所发布公告，长鑫科技集团股份有限公司（以下简称"长鑫科技"）科创板IPO获得通过。从申请获受理到顺利过会，长鑫科技仅用时148天，刷新了半导体行业上市速度纪录。市场预期，其市值有望冲击2万亿元甚至3万亿元，成为A股芯片板块的"新标杆"。 与上市光环同样引人瞩目的，是长鑫科技创始人朱一明的"共同富裕"承诺。朱一明自愿将所持股份的50%，对应约7.68亿股，在上市后10年内以现金或股份形式分配给公司员工。专家和企业界人士在接受中国经济时
AI芯片设计热潮下，新思科技上调业绩预期
5月27日美股收盘后，电子设计自动化（EDA）软件巨头新思科技（Synopsys）公布了2026财年第二季度财报，其核心财务指标全面优于市场预期。同时，由于AI芯片开发的热潮，新思科技宣布上调2026财年的营收和盈利预测，并透露正在与客户探讨一种新的按芯片数量收费的商业模式。第二财季营收激增42%，EDA业务成主要推动力数据显示，新思科技在2026财年第二季度的营收达到22.76亿美元，同比增长42%，超出分析师预期2600万美元。Non-GAAP每股收益为3.35美元，高于预期的3.15美元。从业务板块
AI 工厂浪潮将至：戴尔成核心受益者
昨夜入睡前，我复盘了太阳的交易记录，AI 分析显示其正押注「AI 工厂产业链」。此次披露的核心逻辑并非英伟达，而是「整个 AI 工厂生态」。英伟达仅充当引擎角色。戴尔、Jabil、Super Micro 负责整机与服务器交付，Eaton 掌管电力管理，Amphenol 提供连接器，Lennox 专注散热，Linde 则涉及工业气体与制造配套。资本抢购的并非单一芯片，而是 AI 基础设施的全成本清单。近期关注本文的读者应已明了，我们预判的下一轮龙头为 DELL，其盘后财报发布后股价飙升 38%，这一判断显然
欧盟欲强化芯片管控，拟赋予紧急接管权
英国《金融时报》周四报道称，欧盟正酝酿半导体产业战略的重大转向。据知情人士透露，欧盟委员会计划在即将公布的第二版《欧洲芯片法案》中纳入一项极具争议的条款，赋予自身在危机时期强制接管关键芯片供应链的紧急权力。 这一举措源于对地缘政治风险加剧的深度担忧。近年来，从疫情冲击到国际科技博弈，再到去年底安世半导体事件引发的供应链“大地震”，欧洲汽车工业屡次因芯片断供而面临停产威胁。欧盟委员会认为，仅靠市场力量已无法保障战略安全，必须由国家层面介入。 尽管第一版《芯片法案》设定了到2031年将欧盟全球芯片产能占比提升
人工智能浪潮点燃科技股行情：芯片板块成焦点、避险资产回落，后市如何演绎？
人工智能热潮重燃科技股做多热情周三美股开盘，三大指数维持震荡上行态势。纳斯达克、标普与道琼斯指数均有小幅上扬，其中科技与芯片板块显著跑赢整体市场。台积电涨幅约3%，超微电脑（Super Micro Computer）同样涨约3%，存储与人工智能相关题材全面走强。背后的核心驱动，其实非常清晰：市场正在重新定价人工智能盈利前景。高盛最新甚至将标普500目标位进一步上调至8000点，核心依据就是：● 人工智能资本支出仍在持续攀升● 云计算需求仍在快速扩张● 企业人工智能应用仍处于起步阶段● 半导体盈利预期持续被
日本Rapidus进军先进封装：仍落后华为数年
快科技5月28日讯息，华为最新发布的韬定律为半导体芯片行业开辟了全新道路，凭借前沿的逻辑折叠工艺，今年麒麟芯片的集成度将提升53.8%，成功达到台积电3nm的技术标准。 华为的韬定律不仅依赖尖端工艺，也依托先进封装技术，2.5D与3D封装现已成为国内半导体企业突破技术封锁的重要途径，同样也是台积电、英特尔、三星等国际大厂竞相发展的方向，如今日本也决心加入这场技术竞赛。 据网络消息，承载日本半导体复兴希望的Rapidus公司已制定四代先进封装发展蓝图，初期将采用传统2D封装方案，预计在2028年第三季度实现
AI投资风向生变：从概念炒作转向硬核技术
上证指数上涨0.12%，沪深300同样小幅攀升0.12%，市场整体表现平稳。然而，创业板指却大幅拉升1.96%，深证成指也上涨0.80%。这种分化并非偶然。这实际上揭示了当前市场并非在推动“普涨行情”，而是在为一条核心逻辑投票：即AI基础设施中的硬件短板问题。换言之，资金不再只是追逐AI概念，而是在重新评估：AI进一步发展过程中，哪些环节最为紧缺？哪些最难被替代？哪些能真正创造利润？观察今日市场强势板块，基本都指向同一个方向。PCB上涨3.04%，光模块板块涨2.86%，半导体材料涨5.15%，AI基础设
省人工智能学会完成道达“麒麟”空中无人搬运车系统科技成果鉴定
点击蓝字 关注我们2026年5月28日，应江苏道达智能科技有限公司之邀，省人工智能学会举办了一场针对道达“麒麟”空中无人搬运车控制系统（Matrix OHTC天车软件控制系统）的科技成果鉴定会。会议邀请了南京大学、东南大学等单位的5位资深专家，采取“线上+线下”相结合的模式进行评审。在评审环节，成果负责人深入阐述了研发背景、关键技术突破、创新点、性能参数、产业化进程及社会经济效益。该成果旨在满足半导体智能制造领域的国产化替代要求，开发出全栈自主可控的空中无人搬运车（OHT）控制系统，引入了基于多智能体强化
2026 年 AI 投资核心指南
2026 年，AI 迎来爆发式增长，伴随市场震荡升级，逼空行情频现，未来走势将如何演绎，下列标的将成为最精准的风向标。何时抵达顶点，紧盯这些企业，基本八九不离十。目前阶段，其实尚早。一、AI 算力芯片与硬件设施AI 基础设施的根基，提供训练与推理所需的“动力源”。①英伟达 (NVIDIA)地位：全球 AI 芯片无可争议的霸主，GPU 已成为大模型训练的行业标杆。最新动态：Blackwell 架构芯片已实现量产，下一代 Rubin 平台预计 2026 年下半年交付。② AMD地位：主要竞争对手，在 AI 芯
Soitec实现正向现金流 股价飙升逾13%
专题：聚焦美股2026年第一季度财报 巴黎交易所该股周四早盘涨幅超 13% 法国半导体材料供应商Soitec公布截至 3 月的财年实现正向自由现金流后，股价应声上扬。受益于人工智能热潮，该股年内涨幅已超 7 倍，本轮升势得以延续。 公司透露，本财年自由现金流达6300 万欧元（约合 7320 万美元），而上一财年为负 2300 万欧元。今年 4 月履新的首席执行官洛朗・勒蒙表示，实现正向自由现金流是企业重返可持续盈利增长轨道的关键一步。 Soitec巴黎股价周四涨幅超 13%。近数月欧洲多只科技股集体上扬
韩国央行行长：AI产业繁荣弥补伊朗地缘风险影响
韩国央行行长申铉松指出，人工智能高速发展带动半导体外销显著攀升，该正向效应将冲抵伊朗地缘冲突与全球能源危机对韩国经济的负面作用。 周四，韩国银行行长申铉松在履新后首次货币政策会议结束后发表谈话。他预判，芯片外销的强劲表现将推动韩国2026年国内生产总值增速上行0.7个百分点，这一积极作用足以覆盖海湾地区危机对GDP造成的0.4个百分点下拉效应。 今年，人工智能所需高带宽存储芯片需求猛然增长，为韩国经济与股票市场带来强大动能。一季度韩国半导体出口额达785亿美元，同比激增139%；韩国两大芯片制造商三星与S
AI算力推动半导体产业迈入万亿美金时代
4月3日新闻，SEMI中国高层近来预估，受益于AI计算能力及全球数字经济推动，全球芯片行业产值突破万亿美元大关的目标，可能从2030年提前到2026年达成。这个重要节点的提前到来，给科创板芯片企业带来了显著的盈利支撑。财报数据表明，2025年科创板AI算力芯片类企业的净利润大多实现扭亏为盈或显著减亏。在存储板块，AI存储需求的增长推动了产品销量与价格双升，佰维存储净利润同比激增429.07%，并签下15亿美元的晶圆采购大单；终端AI也进入收获阶段，恒玄科技多款可穿戴芯片成功流片并量产，带动净利润同比增长2
半导体减持风暴：阿里半年两次抛售翱捷，广立微亏损董高却套现3.74亿
出品：新浪财经上市公司研究院 作者：光心 伴随大盘指数刷新阶段高点，A股市场掀起了一阵减持浪潮。 2026年5月，这股减持风潮波及半导体板块。从5月22日至28日，包括中微公司、澜起科技、翱捷科技、广立微、长芯博创、灿勤科技、晶升股份、富乐德、东微半导、华海诚科、芯朋微、芯联集成、燕东微在内的至少13家半导体产业链上市公司公告了减持计划，涉及设备、芯片设计及材料等多个细分赛道的领军企业。 按5月28日收盘价测算，上述13家公司合计减持规模预计达145亿元。其中，中微公司、澜起科技与翱捷科技的减持额度最高，
韩国央行行长：AI繁荣将抵消地缘政治冲击
韩国央行行长指出，人工智能行业的繁荣效应，完全能够弥补伊朗地缘政治冲突给韩国经济造成的负面影响。 韩国央行行长周四主持了就任后的首次货币政策会议，会后发表声明称：得益于人工智能产业的蓬勃发展，半导体出口显著增长，预计这将推动韩国2026年国内生产总值（GDP）增速提高0.7个百分点。这一积极影响，足以弥补海湾危机可能导致的GDP下滑0.4个百分点。 今年以来，用于人工智能的高带宽内存芯片需求井喷，持续利好韩国经济及股市表现。韩国第一季度出口总额达到785亿美元，同比增幅高达139%。本土两大芯片领军企业—