算力风口转向!CPU产业进入超级周期|投资攻略
今日A股市场呈现震荡分化格局，硬科技领域继续领涨，半导体、先进封装、AI服务器算力等细分方向保持高度活跃，市场资金持续挖掘AI算力领域的结构性机遇。随着智能体AI应用加速落地，行业算力逻辑正在发生根本性重构，长期被市场冷落的CPU领域迎来价值重估，高景气行情正式启动。行业转折点算力中心从GPU全面转向CPU此前AI领域长期以GPU为算力核心，但随着AI从模型训练转向推理应用，以及智能体AI全面爆发，算力格局迎来颠覆性变革。传统AI时代70%-80%算力负载集中于GPU，而当前智能体的多轮规划、工具调用、自
首批 AI 电源量产交付，领益智造赋能算力新纪元
近期，领益智造旗下子公司赛尔康（Salcomp）推出的 AIDC 算力电源 CRPS 1300W 产品已成功实现首批量产并正式交付。这一举措标志着公司在 AI 服务器电源领域的规模化供货能力实现了质的飞跃，为全球客户的算力基建提供了强劲动力。作为领益智造在高端电源板块的核心平台，赛尔康凭借数十年的电源研发与制造积淀，深度耕耘 AI 服务器电源赛道。此次量产交付的 CRPS 1300W 电源专为 AI 数据中心打造，拥有高效率、高可靠性及高功率密度的特点，能够完美匹配高密度算力集群的严苛供电标准。该电源产品
高盛大幅上调联想目标价至27港元
华尔街巨头高盛(996.73, 8.56, 0.87%)将联想集团(24.78, 0.00, 0.00%)的目标价调高超过一倍，从12.53港元大幅提升至27港元，主要基于联想人工智能服务器业务的盈利预期显著增强，以及人工智能代理业务展现出的庞大收入前景，受此利好推动，联想港股盘中涨幅一度达到12%。 高盛分析师指出，联想高端服务器产品的平均售价呈持续上升趋势，这将对公司整体营业利润率产生积极贡献。 联想推出的个人人工智能超级助手Qira能够覆盖联想全系产品线，涵盖个人电脑、移动终端、智能眼镜以及智能项链
AI驱动PCB产业升级：新一轮增长周期全面开启
进入2026年春季，全球PCB产业正式告别"规模扩张"阶段，迎来由AI算力需求引爆的最强劲结构性繁荣。摘要ABF载板、AI服务器高多层板、高阶HDI全面呈现供给紧张态势，领先企业订单可见度延伸至6-12个月，核心产品交付周期最长达到24个月。本文综合Prismark、高盛、中信证券等权威机构数据，融合上市公司公告及产业调研成果，从需求、供给、产品升级、产业链四个维度深入剖析产业现状。AI服务器PCB单台价值量达到传统服务器的5-8倍，显著提升行业整体盈利水平。ABF载板超级周期已完全确立，CPO技术将推动
AI浪潮驱动下，PCB十强企业ROE超35%，谁在闷声发财？
AI算力爆发背后的隐秘赢家：PCB行业盈利十强名单揭晓受益于AI服务器、自动驾驶及万物互联的推动，素有“电子产品之母”之称的PCB（印制电路板）正迎来新一轮的价值增长。上游：覆铜板、铜箔。中游：精密制造。下游：通信、数据中心和汽车电子，整个产业链正在经历深度的盈利结构调整。为了看清财务真相，我们以净资产收益率（ROE）、毛利率和净利率作为核心标准，从46家PCB产业链上市公司中，甄选出盈利能力最强的10家公司。这不仅是一份行业景气度地图，更是一次硬核科技实力的深度检视。特别声明：榜单基于历史公开财务数据进
AI算力狂飙，光纤CPO成风口，盘点十家潜力龙头
在AI浪潮席卷之际，究竟什么最为稀缺？它既非显卡，亦非服务器，而是那条通往未来的“数据高速路”。光纤、CPO与算力三者的深度融合，构筑了AI时代的通信大动脉。伴随800G、1.6T光模块及AI集群的爆发式增长，光通信已然成为算力产业链中受益最直接的赛道。特别是CPO（共封装光学），作为下一代AI服务器的核心升级点，它不仅有效降低功耗、提升带宽，更直接攻克了GPU互联的瓶颈难题。今日为大家甄选出十家具备高增长潜力的代表性企业，它们皆是产业链中不可或缺的硬核力量。📊文章到此结束。更多深度好文与独家内参，尽在【
中金：AI 推理新时代，CPU 核心地位重估
中金点睛随着智能体 AI 的迅猛崛起，CPU 在推理阶段的角色正面临重新定义。本文深入剖析了 CPU 需求增长的驱动因素、市场规模预测及竞争态势，旨在探索其未来发展空间。尽管短期内的配置比例尚存变数，但长期来看，CPU 地位的回升具备充分合理性。为何 CPU 需求将显著增长？在大模型训练期，以 GPU 为核心的矩阵算力是决定模型上限的关键，行业焦点也多集中于 FLOPs 等 GPU 性能优化。然而自 2025 年下半年起，局势发生两方面转变：1）训练端，强化学习地位凸显，使得 CPU 与 GPU 的配比成
深度解析 AI 算力全产业链架构
——AI 时代的基石设施究竟如何运作？若将人工智能视为一个宏大系统，其运转绝非依赖单一技术，而是一套严密的产业生态。在此生态中，最底层的根基既非模型也非应用，实为：算力基础设施体系以 OpenAI 为首的大模型阵营之所以能高效运转，根本在于拥有一条完备的算力产业链。一、算力产业链的四大核心层级AI 算力架构可拆解为四个维度：⸻① 芯片层（计算核心）此处是算力的“心脏”。核心职能：* 执行海量矩阵运算* 支撑模型训练及推理* 提供基础算力单元特征：👉 技术门槛极高👉 研发耗时漫长👉 决定性能天花板⸻② 服务
AI投资系列:CPU——算力系统的指挥官,产业链全景解析与供应商格局
继续深入AI算力服务器领域，上一篇我们剖析了GPU——算力的"核心引擎"，它以大规模并行计算承担大模型中最繁重的矩阵运算任务。然而GPU无法独立运作，需要一个"指挥官"来统筹任务分配、协调数据传输、管理存储系统和网络通信。这个关键角色正是CPU。本文是AI算力产业链深度解析系列的第二篇，将重点阐述CPU在AI基础设施中的枢纽地位，以及其完整的产业链布局。CPU位于"芯片层"，承担协调GPU、内存、网络的职责，向上衔接上游制造环节，向下连接下游应用场景。整条产
三星电机斩获美国科技巨头硅电容器巨额订单
三星电机公司周三表示，已签署一项价值 1.5 万亿韩元（约合9.929 亿美元）的协议，向美国一家大型科技公司供应硅电容器，硅电容器是先进半导体封装和芯片的关键组件。 三星电子旗下这家电子元件子公司表示，将从2027年1月到 2028 年12月向一家未公开的美国客户供应硅电容器。 硅电容器是高性能半导体封装的核心组件，包括人工智能（AI）服务器的图形处理器和高带宽存储芯片。 与多层陶瓷电容器相比，硅电容器体积更小、功耗更低，并且具有更高的耐热性和更精确的电容控制。 责任编辑： 新浪财经声明：此消息系转载
AI产业变局下的半导体盛会：TSS2026论坛六大亮点抢先看
TSS20262026年6月23日，TrendForce集邦咨询将在深圳举办“TSS2026集邦咨询半导体产业高层论坛”。届时，集邦咨询多位资深分析师将围绕晶圆代工、存储器、AI服务器、CPO、具身智能等热点话题展开讨论，全面解读半导体产业发展现状与未来趋势。本次论坛主要面向集邦咨询付费会员及产业链高层，采用定向邀请模式，汇聚行业精英，全程干货分享交流，值得期待！论坛核心亮点017+场深度市场洞察论坛聚焦半导体与AI领域，围绕“周期与变革”这一主线，针对晶圆代工、内存、闪存、服务器等产业链核心议题，推出7
AI热潮下DrMOS芯片供应紧张，铠侠业绩超预期
价格飙升 + 产能调控：AI 数据中心 SSD 需求激增，2026 年 Q1–Q2：企业级 / 数据中心 SSD 订单激增，NAND 产能 100% 预订一空，优先供应 AI 大客户（高毛利），手机业务占比压缩至 20% 左右，高毛利业务占比 >60%。AI 推理服务器迎来真正超级周期上季度（1–3 月）已现火爆，但 Q1 预期更加惊人DrMOS = Driver（驱动 IC）+ MOSFET（功率管）三合一芯片专为CPU/GPU/AI 芯片（H100/H200 / 霄龙 / 至强）供电的高功率电源
净利暴涨555%！A股“超节点”赛道爆发，5股业绩翻倍
文丨李壮 编辑丨承承 “超节点”算力集群为人工智能应用的快速落地提供了关键支撑，相关龙头企业的业绩也随之大幅上涨。 随着2025年年报及2026年一季度财报季的结束，以超节点（SuperNode）为代表的国产算力产业链展现出卓越业绩。其中，上游核心器件环节率先实现全面高速增长，而中游整机集成环节的盈利格局正经历重塑。 财报数据表明，超节点产业链的利润增长趋势已初现端倪。一方面，寒武纪(1209.000, -51.58, -4.09%)等上游芯片及光互联厂商依托极高的技术壁垒，实现了业绩翻倍；另一方面，紫光
AI算力全产业链深度解析
AI算力全景图：2026年20大细分赛道深度剖析若你仍认为“AI=大语言模型+AI芯片”，那显然已经过时。AI算力生态的复杂与完备程度，远超绝大多数人的预料。该产业生态可划分为四大板块：上游基石：光芯片、铜箔、树脂、电子布中游核心部件：CPO/光模块/PCB/高速互联/液冷下游核心算力：AI芯片/AI服务器/AIDC末端应用场景：算力租赁/算电协同/行业落地风险提示：投资需谨慎，市场有波动。本文仅供学习交流，不作为投资依据。请投资者切勿盲目跟风。
AI行业谁执牛耳？六大领域40家核心巨头名单
从AI芯片到算力底座，再到大模型落地，中国AI产业正在经历一场前所未有的价值重估。海光信息市值2878亿，金山办公1451亿，中际旭创1425亿——这不是泡沫，是硬核业绩的兑现。下面按6大核心方向，梳理40家AI产业链龙头公司。海光信息（2878亿）：国产AI芯片领头羊，产品涵盖海光通用处理器（CPU）和协处理器（DCU），是国产算力替代的核心力量。寒武纪（2371亿）：国产AI芯片领军者，产品覆盖云端及边缘端智能芯片，深度参与国内智算中心建设。景嘉微（500亿）：国产GPU翘楚，JM系列芯片可用于AI推