AI算力0.79锚定科技主轴：油运煤炭共振搅动资源板块
盘前语义日报 · 2026-09-04 · 首席量化策略组今日市场情绪呈「科技成长与资源品双轮驱动」格局。政策端聚焦粤港澳大湾区先进制造（微米级机器人）与体育产业（2030年超7万亿），产业端由AI算力（力度0.79）与油运/煤炭（力度0.83/0.79）构成最强双主线。地缘扰动推升油运溢价，供给收缩支撑煤价中枢。核心驱动力：AI算力硬件扩容、地缘冲突油运溢价、创新药CRO量价齐升。今日三大主线方向短线突发油运/煤炭：地缘封锁与供给收缩共振中线轮动AI算力：ABF载板告急，液冷与铜连接放量长线战略创新药C
消息人士称阿联酋拟用隐蔽转运方案助伊拉克石油经霍尔木兹海峡出口
据消息人士称，阿布扎比国家石油公司提议运用其隐蔽的短途转运方案，能够将巴士拉等地的伊拉克原油经霍尔木兹海峡输送至亚洲炼油设施。 阿联酋国家石油公司一直是把原油运出波斯湾最为成功的生产商之一。该公司采取所谓的短途转运策略，也就是船舶为避免被发现通常会关闭应答器，完成短距离航行后再把货物转运到海湾以外的其他船舶上。 消息人士透露，近日阿布扎比国家石油公司向亚洲买家供应现货资源，并用同样方式承运其他中东产油国的原油，其中以伊拉克原油为主。 除阿布扎比国家石油公司之外，部分其他石油生产商也采取了短途运输的做法，成
厄尔尼诺叠加伊朗局势冲击航运市场，巴拿马运河过境费飙至历史峰值
巴拿马运河主航道通行权竞标价刷新历史纪录，主要原因是厄尔尼诺效应持续推升导致河段水位下降，同时伊朗冲突升级进一步加剧了航运需求压力。 本月数据显示，8月运河主闸口每日通行时段拍卖配额平均价格约为110万美元，与去年同期相比暴涨逾16倍。自2月28日美以联军对伊朗实施空袭行动、霍尔木兹海峡被迫中断通航后，运河过境成本便持续攀升。 美国国家海洋和大气管理局指出，厄尔尼诺现象自6月以来逐渐形成并不断增强。该气候现象会致使太平洋表层海水温度上升，进而引发大范围严重干旱及冬季气温异常偏暖等问题，本年度厄尔尼诺的强度
美国再次确认主导霍尔木兹海峡封锁管控，磋商陷入僵持，55艘船只遭拦截
上周，美军凭借海上封锁行动再次勒令20艘商船改变航向、不得驶向伊朗港口；霍尔木兹海峡恢复通航的谈判始终无法取得突破，美方明确表态：海上施压态势将持续维持。 美国中央司令部周日发布通报指出，截至当日，美军累计已勒令55艘商船改道，8月2日这一数字尚为35艘；美军还致使两艘船舶丧失航行能力，并登船检查两艘船只，强制相关船只服从管控要求。 被管控船只数量持续上升，直观说明美伊双方距化解这场已堵塞霍尔木兹海峡长达五个多月的危机仍然十分遥远。今年2月冲突爆发前，全球约四分之一的海运原油、五分之一的液化天然气均经霍尔
阿曼沿海转运活动揭示霍尔木兹海峡航运通道维持运转
多艘油轮在阿曼沿海执行船对船转运作业，伊朗近期发动攻击后，这些船只仍持续通过霍尔木兹海峡并将货物转卸至其他船舶。 欧盟“哥白尼”卫星影像平台的监测数据显示，至少四艘油轮正在阿联酋富查伊拉港和阿曼苏哈尔港附近开展货物转装作业。这些区域一直是途经霍尔木兹海峡的船舶将货物转运至接应船只的主要作业区，接货船舶随后驶往最终目的地。 目前无法确定这些船只的具体抵达时间，但鉴于地区安全形势紧张，且需承担额外保险费用，船舶在这些水域停留缺乏合理动机。 另一项证据同样表明，部分船舶仍在驶离该海域：周三夜间，两艘船舶出现在阿
美伊冲突升级 霍尔木兹石油运输量大幅下滑
美国周四凌晨发起第五轮对伊打击，在伊主要原油出口港附近摧毁了一艘受制裁油轮，表明紧张局势依然严峻。 在攻击伊朗指挥中心和导弹基地后，伊朗向驻科威特和约旦的美军基地发射导弹。约旦确认拦截了8枚。 面对特朗普的威胁，德黑兰拒绝后退。特朗普发誓要升级打击直到海峡开放，使海峡成为冲突的中心。 半官方通讯社称，伊朗发言人表示：“只要美国不承认我们的法律体系，海峡将保持关闭。”这暗示了过境许可和费用要求。 伊朗议长兼谈判代表巴盖尔·卡利巴夫表示，伊朗“没有理由继续遵守”临时协议，尽管他没有正式宣布退出。 美国对伊朗袭
IEA署长警示：霍尔木兹海峡困局若延续全球经济将再陷险境
国际能源署（IEA）署长Fatih Birol发出警告，若造成霍尔木兹海峡运输中断的冲突在未来数周内未能化解，全球经济将再度遭受冲击。 Birol于周三出席科罗拉多州阿斯彭安全论坛期间接受采访时表示，美伊冲突的升级可能扰乱这一关键航道上的原油、化肥、天然气以及其他货物的流通，导致"市场情绪紧张"并陷入"严重的不确定性"。 过去一周以来，受船只频繁遇袭以及美国再度对伊朗航运实施封锁的影响，霍尔木兹海峡内的可见船只数量显著下滑。在超级油轮遭遇袭击之后，沙特在波斯湾区域的石油装载量已急剧减少，国际海事组织明确指
伊拉克与叙利亚联手重建跨境输油动脉
据美国政府内部人士透露，伊拉克与叙利亚两国已达成共识，将修复一条已闲置多年的原油输送管线，旨在将伊拉克北部油区产出的石油经由叙利亚地中海沿岸港口外输，借此绕开霍尔木兹海峡。 该管线始建于上世纪50年代初期，起点位于伊拉克基尔库克油田，终点为叙利亚巴尼亚斯港，总长度约800公里，设计日输油量30万桶。由于两伊战争和后续伊拉克冲突的破坏，该管道长期处于废弃状态。 伊朗冲突自2月底升级后，伊朗与美国相继对霍尔木兹海峡实施管控，石油生产重镇伊拉克陷入运输困境。战事爆发前，伊拉克石油出口的95%依赖该海峡运输，政府
特朗普拟对霍尔木兹海峡过往商船征收20%过路费，重启对伊封锁
关键信息 本周一，美国总统特朗普表明，美国应为在霍尔木兹海峡的军事存在索取报酬。该海峡是全球关键原油运输枢纽，也是美伊矛盾不断激化的地缘热点。 特朗普在接受福克斯新闻专访时透露这一想法。近期美伊双方再次展开军事互袭，两国达成和平解决的可能性显著下滑。受此影响，周一早间国际油价上升，全球股市普遍下跌。 特朗普向福克斯新闻表示：“我们将担当海峡的护佑者，或许可自称‘海峡守护天使’，我们应当获得对应的酬劳。” 他接着说：“无法再像过去几十年那样无偿奉献。以往我们免费保卫航道，今后再驻扎海峡，就必须索取回报，而且
美伊相互袭击推动原油价格大幅攀升
亚洲时段原油价格攀升。主力西得州中质油期货上扬3.2%，报73.70美元/桶；主力布伦特原油期货上扬3.1%，报78.38美元/桶。美军周日向伊朗军事设施发动多轮打击，伊朗武装力量则向通行霍尔木兹海峡的商船开火，该海峡是重要航道，全球约两成石油经此运输。澳新银行研究部分析师在研报中指出，这些攻击“引发市场对脆弱停火协议可能瓦解的忧虑”。分析师补充道：“依据该协议，霍尔木兹海峡油轮通行量有所上升。”
美伊对峙骤然升温 美军打击伊朗境内目标 伊朗封锁关键海峡
美伊两国在一夜之间爆发全面冲突，美国军队对大量伊朗军事设施发动打击，德黑兰方面则表示已对华盛顿在中东地区的多个伙伴国家发起攻击。 这是自上月停火协议生效、外界曾认为有望实现持久和平以来，两国军事对抗最为激烈的一次。之前伊朗攻击霍尔木兹海峡航行船只后，特朗普总统已宣布停火协议作废。 目前双方在海峡问题上陷入僵持。这条水道战前承载全球五分之一的石油运输，如今伊朗实际上已将其封锁。特朗普政府官员对与伊朗继续谈判越来越不抱希望，同时对伊朗持续袭击海峡航运的行为极为不满。周五，多位高层官员表示，达成核协议的可能性不
希腊航运巨头靠运俄油狂揽38亿
哪怕G7千方百计限制俄石油收益，希腊航运公司过去三年靠运送俄油已至少赚取了38亿美元。 盈利最高的是希腊亿万富翁乔治·普罗科皮乌斯创办的戴纳康油轮公司。数据显示，自2023年7月以来，该公司承运俄油的收入至少有9.15亿美元。 Onassis旗下的奥林匹克航运管理公司获利超4.04亿美元；总部位于雅典的Stealth Maritime和Polembros Shipping也各自赚得超过2亿美元。 希腊船东运输俄油的行为引发希腊与乌克兰的紧张关系。2023年，乌方将戴纳康等公司列入“国际战争资助方”名单，但
7月4日夜间资讯汇总：美股休市 欧股连涨四周 美电网用电负荷破纪录
行情动态 受美国独立日假期影响 周五美股暂停交易一天 商品市场概览：原油价格持平 波斯湾石油运输逼近冲突前规模 铜价上扬 黄金走高 欧股刷新历史高位 实现第四周连涨 经济大势 酷暑与数据中心建设热潮叠加 美国最大电网周四电力需求触及峰值 美国跨党派议员购入SpaceX股份的交易明细首次公开 伊朗领导人佩泽希齐扬与俄方商讨深化合作事宜 以色列总理府驳斥密谋刺杀伊朗谈判代表的传闻 胡塞武装指控沙特战机闯入也门领空 英阿法三国将联手保障霍尔木兹海峡航运安全 伯纳姆表态若接任斯塔默成为首相 不会提前召集英国选举
美官员：霍尔木兹海峡日输油量破千万桶 伊朗封锁能力遭质疑
一位美国政府官员透露，霍尔木兹海峡近几周商业航运量大幅攀升，在美军的护航支持下，石油日运输量已突破1000万桶大关。 自美国总统川普与伊朗达成临时停战协定以来，霍尔木兹海峡的船只往来显著回升，完全改变了此前因战事而几近中断的状况。这位不愿公开身份的内部人士指出，德黑兰方面对此颇感意外，这也显示出伊朗欲完全切断这一战略要道的实际能力存在不足，进而促使其近期对海峡附近船只展开攻击行动。 战事期间，伊朗凭借封锁海峡换取了谈判优势，迫使川普同意停火并进行对话，原因在于石油库存下滑及能源成本上涨令战争在政治上无法持
美伊谈判僵持致油价微跌
伊朗表示，在卡塔尔与美国代表会面后，周三国际油价小幅走低。 周三油价小幅走低，此前伊朗表示不会在卡塔尔与美国代表会面，加剧了市场对和平进程的担忧。 截至伦敦时间中午12时42分（美国东部时间上午7时42分），国际基准布伦特原油9月交割期货价格下跌0.9%，报每桶72.27美元。该合约上月下跌约21%，创下自2020年3月以来最大单月跌幅。 美国西德克萨斯中质原油8月交割期货价格下跌0.9%，报68.91美元，回吐了此前的涨幅。该合约6月下跌逾20%，为2021年末以来最差月度表现。 据报道，此前伊朗官员表